Información sobre el stock

  • ¿Las mejores acciones para comprar ahora? 3 acciones del Metaverso que hay que ver

    ¿Las mejores acciones para comprar ahora? 3 acciones del Metaverso que hay que ver

    ¿Son estos los mejores valores del metaverso para comprar ahora?

    No es de extrañar que uno de los sectores tecnológicos más en boga en los últimos años sea el metaverso. Por ello, mercado de valores Los inversores han empezado a prestar más atención a los valores metaversos. De hecho, según un informe de la consultora Big Four McKinsey & Co. La industria del metaverso podría tener un valor aproximado de $5 billones en 2030.

    También en el informe, McKinsey & Co. informó de que alrededor de 59% de los consumidores están entusiasmados con la forma en que esta tecnología podría mejorar nuestras experiencias en el mundo virtual. Además, un gran número de empresas tecnológicas están desarrollando y comercializando el metaverso. Quizá se pregunte qué es el metaverso. Siga leyendo para saberlo.

    ¿Qué es el metaverso?

    En resumen, el metaverso es un término utilizado para describir el mundo virtual, que es un entorno digital ficticio que existe en línea. El metaverso suele imaginarse como un espacio gigante y tridimensional en el que las personas pueden reunirse e interactuar entre sí, independientemente de su ubicación física. El metaverso puede utilizarse para socializar, jugar o incluso para reuniones y conferencias de negocios.

    El metaverso está en constante expansión y evolución, ya que se crean nuevos mundos virtuales y se modifican los antiguos. A medida que el metaverso siga creciendo, es probable que se convierta en una parte cada vez más importante de nuestras vidas. Si esto hace que te apetezca invertir en el futuro del metaverso, aquí tienes tres acciones del metaverso para observar en el mercado de valores ahora.

    Los mejores valores del metaverso para comprar [o evitar] ahora

    Meta Plataformas (META Stock)

    El primer puesto de esta lista lo ocupa Meta Platforms Inc. (META). En particular, Meta Platforms es la empresa matriz de la plataforma de medios sociales Facebook. Para los unitistas, Meta Platforms construye tecnologías que permiten a las personas encontrar comunidades y hacer crecer sus negocios. En concreto, la empresa opera a través de dos segmentos de operaciones comerciales, Family of Apps (FoA) y Reality Labs (RL). Family of Apps incluye plataformas como Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp, entre otras. Por su parte, Reality Labs incluye hardware, software y contenidos de consumo relacionados con la realidad virtual y aumentada. Lo más notable sería el popular auricular Oculus VR de la compañía. Teniendo en cuenta todo el rumor en torno al Metaverso, y la valoración actual de la empresa en el mercado, no es de extrañar que los inversores estén empezando a prestar mucha atención a las acciones de META ahora.

    En julio, Meta Platforms anunció sus resultados fiscales del segundo trimestre de 2022. En concreto, la empresa informó de que no había alcanzado las estimaciones de los analistas en cuanto a beneficios e ingresos. En concreto, META ha anunciado unos beneficios de $2,46 por acción, junto con unos ingresos de $28.800 millones. En comparación con las estimaciones de ganancias de consenso de $2,50 por acción y unos ingresos de $28.900 millones. Además, es la primera vez en la historia de la empresa que se registra un descenso de los ingresos.

    Con esto, las acciones de META siguen perdiendo más de 53% en lo que va de año y actualmente cotizan a $158,54 por acción al cierre del martes. Teniendo esto en cuenta, ¿cree que las acciones de META son una compra a estos niveles?

    Acciones de Meta Facebook
    Fuente: TD Ameritrade TOS

    [Leer más] ¿Qué acciones comprar hoy? 4 acciones petroleras a seguir

    Microsoft Corporation (Acciones MSFT)

    Siguiente, Corporación Microsoft (MSFT) es una empresa tecnológica multinacional estadounidense con sede en Redmond, Washington. En resumen, la empresa desarrolla, fabrica, concede licencias y vende software informático, electrónica de consumo, ordenadores personales y servicios relacionados. Microsoft es más conocida por sus productos y servicios, como Microsoft Windows, la suite Microsoft Office y los navegadores web Internet Explorer y Edge. Actualmente, la empresa tiene una rentabilidad anual por dividendo de 0,98%.

    También en julio, Microsoft presentó sus resultados financieros del cuarto trimestre de 2022. En el informe, Microsoft informó de unos beneficios de $2,23 por acción. Además, la empresa registró unos ingresos de $51.900 millones en el trimestre. Esto es frente a las estimaciones del consenso de Wall Street de ganancias de $2,28 por acción, con unos ingresos de $52,9 mil millones.

    " En un entorno dinámico, vimos una fuerte demanda, tomamos participación y aumentamos el compromiso de los clientes con nuestra plataforma en la nube. Las reservas comerciales crecieron 25% y los ingresos de Microsoft Cloud fueron de $25 mil millones, un aumento de 28% año tras año, ", declaró Amy Hood, vicepresidenta ejecutiva y directora financiera de Microsoft. Con esto, las acciones de MSFT siguen bajando más de 24% en lo que va de año. Al cierre del martes, las acciones de MSFT cotizan a $253,25 por acción. Con esto, ¿vas a vigilar las acciones de Microsoft esta semana?

    Acciones de Microsoft
    Fuente: TD Ameritrade TOS

    [Leer más] ¿Acciones baratas para comprar ahora? 3 acciones de marihuana a seguir

    Autodesk (Acciones ADSK)

    Por último, Autodesk (ADSK) es una multinacional especializada en software de diseño, ingeniería y entretenimiento en 3D. Además, el software de desarrollo y fabricación de productos de la empresa abastece a los fabricantes de los sectores de la automoción, el transporte, la maquinaria industrial y los productos de construcción. Por ello, Autdodesk podría estar preparada para aprovechar el futuro de la industria metaversa.

    El mes pasado, la empresa publicó sus resultados financieros del segundo trimestre. Autodesk informó de unos beneficios por acción de $1,69 en el segundo trimestre y de unos ingresos de $1.200 millones. Esto superó las estimaciones de beneficios de $1,57 por acción, y los ingresos estuvieron en línea con $1.200 millones. Además, la empresa registró un aumento de los ingresos de 16,7% durante el mismo periodo del año anterior. Aparte de esto, Autodesk dijo que estima un beneficio por acción no GAAP para el tercer trimestre de 2022 de $1,66 a $1,72. Mientras tanto, anunciaron que esperan que los ingresos se sitúen entre los $1.275 millones y los $1.290 millones. Dada la solidez del trimestre, ¿debería añadir las acciones de ADSK a su lista de seguimiento ahora mismo?

    Gráfico de acciones de ADSK
    Fuente: TD Ameritrade TOS

    Si te ha gustado este artículo y estás interesado en aprender a comerciar para tener la mejor oportunidad de obtener beneficios de forma constante, entonces tienes que visitar este canal de YouTube. ¡¡HAGA CLIC AQUÍ AHORA MISMO!!

  • MDA Breakout Stocks Semana 36 - Septiembre 2022: selecciones a corto plazo para darle una ventaja

    MDA Breakout Stocks Semana 36 - Septiembre 2022: selecciones a corto plazo para darle una ventaja

    Resumen

    • Dos nuevos valores rompedores para la semana 36 con un potencial alcista a corto plazo superior a 10% y una selección del Dow 30. La rentabilidad media acumulada es ahora de 106,51 TP2T hasta la fecha.
    • Esta semana ninguna selección superó las ganancias de 10% en menos de una semana con sólo pequeñas ganancias antes de que los indicadores se volvieran mucho más negativos para comenzar la semana.
    • La racha de selecciones semanales que ganan más de 10% en menos de una semana de cotización se redujo a 222 de 276 semanas de cotización (80,4%) sin contar las ganancias múltiples.
    • Todas las carteras de V&M están batiendo al S&P 500 a lo largo del año. Además, las nuevas selecciones de mediados de julio también han subido Piotroski-Graham +7,79%, Neg Forensic +30,0%, YTD Bounce/Lag +38,1%.
    • Las selecciones de MDA siguen batiendo al S&P 500 durante 6 años consecutivos, ofreciendo una CAGR de +31,8% y 718,1% de rentabilidad compuesta hasta 2022. En 2021 los rendimientos fueron de +70,5%.

    Introducción

    El Pronóstico Semanal de Ruptura continúa mi doctorado análisis de la investigación en selecciones de ruptura de MDA durante más de 7 años. Este subconjunto de las diferentes carteras que analizo con regularidad ha superado ya las 260 semanas de selecciones públicas como parte de esta investigación continua de pruebas a futuro. La frecuencia de retornos de 10%+ en una semana está promediando más de 4 veces los promedios del mercado amplio en los últimos 5+ años.

    En 2017, el tamaño de la muestra comenzó con 12 acciones, luego 8 acciones en 2018, y a petición de los miembros desde 2020, ahora genero sólo 4 selecciones cada semana. Además, se proporcionan 2 selecciones del Dow 30, así como una nueva cartera activa de fondos cotizados ("ETF") que compite contra un modelo de ETF de señal. Las acciones de crecimiento y dividendos mensuales de MDA siguen batiendo al mercado cada año también. Ofrezco 11 modelos principales de carteras de valor y de impulso a corto y largo plazo que han batido al S&P 500 desde mi los estudios se hicieron públicos .

    Perspectivas del mercado

    Los Momentum Gauges®, los acontecimientos económicos y las perspectivas semanales del mercado están ahora separados en un nuevo artículo semanal aquí que también incluye mis nuevos vídeos semanales de actualización técnica del mercado. Las previsiones de la semana anterior se mantienen sin cambios, con un mayor endurecimiento de la Fed hacia los niveles de soporte clave del S&P 500 en septiembre:

    Gráfico del SPY a largo plazo

    FinViz.com VMBreakouts.com

    Semáforo Momentum Gauges® señales para la semana 36 con todos los indicadores ahora negativos y los indicadores mensuales consecutivamente negativos desde noviembre. Los indicadores del S&P 500 se volvieron negativos hace una semana, el viernes, y la Cartera Premium se mueve automáticamente a efectivo ante esa señal, evitando más de -7,4% de caídas la semana pasada.

    Indicadores de impulso de los semáforos

    VMBreakouts.com

    Rendimientos actuales

    En un estudio rápido de las selecciones de ruptura del MDA hasta la fecha, hay 75 selecciones en 35 semanas que superan al S&P 500. 48 son selecciones que superan al S&P 500 por más de 10%+ en dos dígitos. Los principales ganadores del MDA son ( CLFD ) +61.2%, ( VRDN ) +70.6%, ( TDW ) +98.9, ( RES ) +71,5% de las 75 selecciones que baten a los principales índices en lo que va de año.

    Rendimientos de ruptura YTD sin señales

    VMBreakouts.com

    Antecedentes adicionales, mediciones y registros de ruptura de alta frecuencia en la ruptura semanal de MDA el modelo está aquí : Valor y Momento MDA Breakouts +70.5% En 52 Semanas: Informe final del año 2021

    Resultados de la rentabilidad semanal del primer semestre de 2022

    Rendimientos del primer semestre con todos los rendimientos semanales en el Tablero V&M

    Rendimientos semanales 2022

    VMBreakouts.com

    El color rojo semanal indica señales negativas del Market Momentum Gauge. Las selecciones de ruptura del MDA tienen un rendimiento superior cuando la señal del mercado es positiva y los valores negativos diarios están por debajo del nivel 40.

    Medidas históricas de rendimiento

    Los rendimientos mínimos de compra/retención del MDA se sitúan en +70,5% a lo largo del año cuando se negocia sólo en las semanas positivas, en consonancia con las señales positivas de Momentum Gauges®. Sorprendentemente, la racha de frecuencia de ganancias de 10% dentro de una semana de negociación de 4 o 5 días continúa en niveles altamente significativos desde el punto de vista estadístico por encima de 80% sin contar las ganancias múltiples frecuentes de 10%+ en una sola semana.

    Rendimiento anual Desglose MDA

    VMBreakouts.com

    A más largo plazo muchas de estas selecciones se suman a la lista de V&M Multibagger que ahora cuenta con 109 picks semanales con más de 100%+ ganancias, 40 picks con más de 200%+, 18 picks con más de 500%+ y 11 picks con más de 1000%+ ganancias desde enero de 2019 como:

    • Celsius Holdings ( CELH ) +1,950.2%
    • Enphase Energy ( ENPH ) +1,917.9%
    • Intrepid Potash ( IPI ) +1,235.2%
    • Northern Oil & Gas ( NOG ) +1,080.9%
    • Trillium Therapeutics ( TRIL ) +1,008.7%

    Más de 200 valores han ganado más de 10% en una semana de negociación de 5 días desde que comenzó esta prueba de MDA en 2017. Al final de este artículo hay un cuadro comparativo de frecuencias. Se advierte a los lectores que se trata de valores muy volátiles que pueden no ser apropiados para alcanzar sus objetivos de inversión a largo plazo: Cómo lograr una asignación óptima de activos

    La Semana 36 - 2022 Acciones de ruptura para la próxima semana son:

    Las selecciones para la próxima semana consisten en 2 valores del sector de la energía, 1 del sector sanitario y 1 del sector tecnológico. Estos valores se dan a conocer a los miembros con antelación cada viernes por la mañana, cerca de la apertura, para obtener las mejores ganancias. Las selecciones anteriores pueden estar haciéndolo bien, pero por motivos de investigación no duplico deliberadamente las selecciones de la semana anterior. Estas selecciones se basan en Características del MDA de mi investigación, incluidos los fuertes flujos de dinero, el sentimiento positivo y los sólidos fundamentos, pero se advierte a los lectores que deben seguir los Momentum Gauges® para obtener los mejores resultados.

    1. Brigham Minerals ( MNRL ) – Energía Petróleo y Gas E&P
    2. PROCEPT BioRobotics Corp. ( PRCT ) - Sanidad / Productos sanitarios

    Brigham Minerals ( MNRL ) – Energía Petróleo y Gas E&P

    Tabla de MNRL

    FinViz.com

    Objetivo de precio: $36,00/acción (Ver mi FAQ #20 sobre objetivos de precio)

    Aug-22-22 06:00PM Brigham Minerals, Inc. anuncia la adquisición del núcleo de la cuenca de Midland Business Wire
    Ago-19-22 03:35PM Acciones energéticas: ¿Hay espacio para más subidas? Los expertos opinan Yahoo Finanzas
    Ago-19-22 06:26AM Hay que saber: Los analistas son mucho más optimistas sobre Brigham Minerals, Inc: MNRL ) Ingresos Simplemente Wall St.
    Ago-12-22 04:33PM 7 acciones de dividendos de categoría A para comprar a largo plazo InvestorPlace
    Ago-09-22 06:19AM La empresa Brigham Minerals, Inc: MNRL ) Acciones en tendencia alcista: ¿Podrían ser los fundamentos los que impulsen el impulso? Simplemente Wall St.

    (Fuente: Recursos de la empresa)

    Brigham Minerals, Inc. posee y explota una cartera de intereses minerales y de regalías en el territorio continental de Estados Unidos. La empresa posee principalmente intereses minerales y de regalías en las cuencas de Delaware y Midland en el oeste de Texas y Nuevo México; la provincia petrolera del centro sur de Oklahoma y los plays de Sooner Trend Anadarko Basin Canadian y Kingfisher Counties en la cuenca de Anadarko de Oklahoma; la cuenca de Denver-Julesburg en Colorado; y Wyoming y la cuenca de Williston en Dakota del Norte.

    Informe del rover MNRL

    StockRover.com

    PROCEPT BioRobotics Corp. ( PRCT ) - Sanidad / Productos sanitarios

    PRCT

    FinViz.com

    Objetivo de precio: $50,00/acción (Ver mi FAQ #20 sobre objetivos de precio)

    Aug-22-22 04:03PM PROCEPT BioRobotics Corp. se presentará en la Conferencia Wells Fargo Healthcare 2022 GlobeNewswire
    Ago-05-22 05:30PM PROCEPT BioRobotics Corporation ( PRCT ) Transcripción de la llamada de resultados del segundo trimestre de 2022 Motley Fool
    Aug-04-22 04:03PM PROCEPT BioRobotics informa de los resultados financieros del segundo trimestre de 2022 y aumenta las previsiones de ingresos para 2022 GlobeNewswire
    Jul-14-22 04:02PM PROCEPT BioRobotics presentará sus resultados financieros del segundo trimestre de 2022 el 4 de agosto de 2022 GlobeNewswire
    Jul-10-22 08:32AM Los iniciados de PROCEPT BioRobotics Corporation (NASDAQ: PRCT ) han valorado bien su inversión después de que su compra de $11 millones de dólares haya aumentado su valor en 3,3 millones de dólares Simplemente Wall St.
    16-jun-22 02:30PM Procept Biorobotics Corp se une al club de élite de los valores con calificaciones RS superiores al 90 Investor's Business Daily

    (Fuente: Recursos de la empresa)

    PROCEPT BioRobotics Corporation, una empresa de robótica quirúrgica, desarrolla soluciones transformadoras en urología. Desarrolla, fabrica y vende el sistema robótico AquaBeam, un sistema robótico quirúrgico guiado por imágenes para su uso en la cirugía urológica mínimamente invasiva, centrada en el tratamiento de la hiperplasia prostática benigna (HPB). La empresa también diseña una terapia de aquablación para los hombres que padecen síntomas del tracto urinario inferior debidos a la HBP.

    Informe sobre el rover PRCT

    StockRover.com

    Los mejores valores del Dow 30 para la semana 36

    En primer lugar, asegúrese de seguir los Momentum Gauges® al aplicar los mismos parámetros del modelo de ruptura MDA a sólo 30 valores del índice Dow. Las condiciones han proporcionado el peor primer semestre al mercado de valores desde 1970. En segundo lugar, estas selecciones se realizan sin tener en cuenta la capitalización del mercado o la volatilidad inferior a la media típica de los valores de gran capitalización que pueden producir buenos resultados en relación con otros valores del Dow 30.

    Los más recientes picks de selecciones semanales de Dow en parejas para las últimas 5 semanas:

    Símbolo Empresa Regreso actual del % de la selección Semana
    ( JPM ) JPMorgan Chase & Co. -0.84%
    ( DOW ) Dow Inc. -9.46%
    MRK Merck & Co. -6.12%
    AMGN Amgen, Inc. -3.25%
    ( MCD ) Corporación McDonald's -2.36%
    ( MRK ) Merck & Co. -3.77%
    ( CRM ) Salesforce -19.18%
    ( MSFT ) Corporación Microsoft -9.49%
    ( AAPL ) Apple, Inc. -2.79%
    ( CVX ) Corporación Chevron -0.03%

    Si está buscando una selección mucho más amplia de valores de gran capitalización más allá de los valores semanales, Recomiendo estas carteras a largo plazo . Las nuevas selecciones de mitad de año se pusieron a disposición de los afiliados a partir de julio:

    Valor mejorado de Piotroski-Graham

    • Julio +7,79%
    • La cartera de enero supera al S&P 500 en +28,69% YTD.

    Forense positivo

    • Julio baja -5,68%
    • Enero Positivo Forense superando al S&P 500 en +4,11% YTD.

    Negativo Forense

    • Julio arriba +30,03%
    • Enero Negativo Forense superando al S&P 500 en +16,12% YTD

    Crecimiento y Dividendos Mega cap breakouts

    • Agosto, +4,91%
    • La cartera de enero supera al S&P 500 en +11,94% YTD

    Estas selecciones a largo plazo están superando significativamente el rendimiento de muchos de los principales fondos de cobertura y todas las medias de los fondos de cobertura desde su creación. Consideremos que el fondo ARK Innovation, de gestión activa, ha perdido -557,1% YTD, Tiger Global Management -52% YTD, RTW Investment Group -34% YTD.

    La elección de Dow para la próxima semana es:

    Manzana

    Apple se mantiene en el soporte clave actual de 155/acción los últimos 2 días y podría rebotar en el canal negativo por encima de la resistencia de 160/acción. Los indicadores son muy negativos, pero los flujos netos de IFM están mostrando un rebote potencial a corto plazo hacia máximos más bajos, potencialmente hasta la parte superior del canal negativo en torno a 165/acción, antes de continuar con los escalones bajistas del canal.

    Finviz Chart AAPL

    FinViz.com VMBreakouts.com

    Antecedentes de las acciones de ruptura de impulso

    Como ya he documentado antes a partir de mi investigación a lo largo de los años, estos picos de ruptura de MDA fueron diseñados como ganadores de alta frecuencia.

    Estas ganancias documentadas de alta frecuencia en menos de una semana continúan en 2020 a tasas más de cuatro veces superiores a la media de los rendimientos del mercado de valores frente a valores comparables con un mínimo de $2/acción y $100 millones de capitalización de mercado. Las ganancias mejoradas de las nuevas investigaciones de MDA en 2020 son mayores y más frecuentes que en años anteriores en todas las categorías. ~ El informe de la MDA de 2020

    Los porcentajes de frecuencia siguen siendo muy similares a los rendimientos documentado aquí en Seeking Alpha desde 2017 y a ritmos que superan ampliamente las ganancias de los rendimientos del mercado en 2x y hasta 5x en el caso de las ganancias 5%.

    Los gráficos de frecuencia de la MDA muestran los resultados anuales

    VMBreakouts.com

    (Rupturas de valor y de impulso).

    Los porcentajes de ruptura de 2021 y 2020 con 4 valores seleccionados cada semana.

    Vuelve la frecuencia de MDA 2021 2020

    VMBreakouts.com

    Las selecciones de MDA están restringidas a valores de más de $2/acción, $100M de capitalización bursátil y más de 100k de volumen medio diario. Se ha demostrado que los valores de un centavo muy por debajo de estos niveles mínimos se benefician en gran medida del modelo, pero introducen mucho más riesgo y pueden verse distorsionados por las entradas de los lectores que seleccionan los mismos valores de microcapitalización.

    Conclusión

    Estos valores continúan la prueba en vivo de los algoritmos de selección de ruptura de mi investigación doctoral con mejoras continuas respecto a los años anteriores. Estas selecciones semanales de ruptura consisten en las selecciones de más corta duración de siete modelos cuantitativos que publico a partir de investigaciones financieras de primera línea y que también incluyen valores de compra/retención a un año. Recuerde seguir los Momentum Gauges® en sus decisiones de inversión para obtener los mejores resultados.

    Todos los modelos de cartera de V&M están batiendo a los índices del mercado en el peor inicio de 6 meses desde 1970. Nuevo valor a mitad de año Las carteras suben con fuerza para iniciar el próximo periodo de compra/retención a largo plazo.

    Rendimiento de la cartera a lo largo del año

    VMBreakouts.com

    A continuación se muestran los rendimientos finales de 2021 para los diferentes modelos de cartera desde enero del año pasado.

    Rendimiento de la cartera en 2021

    VMBreakouts.com

    Le deseamos lo mejor, que se mantenga sano y salvo y que tenga una gran semana de comercio.

    Para más detalles, véase:

    MDA Breakout Stocks Semana 36 - Septiembre 2022: selecciones a corto plazo para darle una ventaja
  • Las 3 mejores acciones de primera categoría para comprar ahora

    Las 3 mejores acciones de primera categoría para comprar ahora

    InvestorPlace - Noticias del mercado de valores, consejos sobre acciones y sugerencias para operar

    Mientras nos encontramos en un mercado bajista, los inversores buscan comprar los mejores valores de primer orden que puedan encontrar.

    En tiempos de dificultades, los inversores buscan consuelo en la calidad, y los mejores valores de primer orden pertenecen a las empresas más destacadas. Suelen tener beneficios duraderos, una fuerte fidelidad de los clientes y modelos de negocio resistentes.

    Cuando la volatilidad sube y la economía mundial tropieza, las empresas y las acciones se ven perjudicadas. A veces parece injusto, pero no podemos hacer nada para cambiar el mercado. Lo único que podemos hacer es tomar decisiones para nuestras propias carteras. En realidad, todo se reduce a decidir si compramos en las caídas o si esperamos a que los precios mejoren.

    Para mis mejores acciones de primer orden, quiero una combinación de cosas. Quiero una empresa que tenga una base de clientes leales y que siga siéndolo durante años. Sin embargo, también quiero una oferta en las acciones. No quiero comprar necesariamente un negocio secular que tenga ganancias resistentes independientemente de la economía.

    Aunque esos negocios son estupendos, ¡realmente lo son! - estoy buscando un negocio en este entorno. En ese sentido, aquí están tres de mis mejores acciones de primera categoría para comprar.

    SBUX Starbucks $84.12 NKE Nike $104.88 MSFT Microsoft $253.44

    Starbucks (SBUX)

    Taza de café de Starbucks (SBUX) en un mostrador
    Fuente: Natee Meepian / Shutterstock.com

    Starbucks (NASDAQ:SBUX) está navegando por un entorno difícil. Desde la escasez de empleados hasta los problemas de la cadena de suministro y la sequía, pasando por los múltiples mercados mundiales, no ha sido un camino fácil. Dado que Starbucks acaba de nombró un nuevo director general (mientras que el ex director general Howard Schultz ocupó el puesto de director general interino), es aún más difícil.

    Aunque Starbucks ha mostrado sus dificultades a lo largo del tiempo, también ha demostrado su capacidad de recuperación. Ya sea en la pandemia, en la recesión o en cualquier momento intermedio, los inversores han visto colas de espera llenas y un amor constante de los clientes por sus bebidas favoritas.

    Por eso la empresa ha crecido hasta alcanzar una capitalización bursátil de $100 mil millones. Dicho esto, la acción no está excluida de los desplomes. En lo que va de año, Starbucks ha sufrido una caída de 45% y es posible que las pérdidas no hayan terminado. Dicho esto, la acción ha bajado unos 35% desde sus máximos.

    Con un enfoque reciente en el dividendo durante la última década, las acciones ahora rinden casi 2,5%, pero ese pago se hincharía si la acción estuviera bajo presión.

    Si esta acción se reduce a la mitad desde el máximo histórico, es difícil ignorar la oportunidad a largo plazo que ofrece, ya que es difícil imaginar que Starbucks no tenga nunca una base de clientes sólida.

  • Al Gore acaba de hacer una gran apuesta por las acciones de Shopify (SHOP)

    Al Gore acaba de hacer una gran apuesta por las acciones de Shopify (SHOP)

    InvestorPlace - Noticias del mercado de valores, consejos sobre acciones y sugerencias para operar

    Shopify en la pantalla del teléfono.
    Fuente: Burdun Iliya / Shutterstock.com

    Desde La tienda de (NYSE:TIENDA) división de acciones en junioLas acciones de SHOP han luchado por recuperar su equilibrio. En su lugar, el gigante del comercio electrónico ha tendido a la baja desde entonces, perdiendo casi 50% en los últimos seis meses con pocas noticias positivas específicas de la empresa. Sin embargo, Shopify ha recibido hoy un respaldo positivo.

    ¿Quién está detrás de las acciones de SHOP? Gestión de la inversión de la generaciónLa empresa cofundada por el ex vicepresidente Al Gore, hizo recientemente una una inversión importante en la empresa. Según los datos de Whale Wisdom, las participaciones de la empresa incluyen 7,5 millones de acciones de SHOP por un valor aproximado de $234 millones. A 31 de marzo, la empresa gestiona más de $36 mil millones en activos.

    Esta noticia impulsó inicialmente las acciones de SHOP, aunque hoy se ha mostrado algo volátil. Las acciones comenzaron el día cayendo, pero rápidamente se recuperaron, para luego volver a caer. En el momento de escribir este artículo, las acciones han bajado menos de 1% en el día, aunque podrían volver a ponerse en verde.

    Es probable que estas turbulencias se deban a la volatilidad general del mercado, que empuja a la baja tanto el Bolsa de Nueva York y el Nasdaq. Además de SHOP, Generation Investment también ha realizado recientemente una importante inversión en Microsoft (NASDAQ:MSFT), una acción que también ha sido muy volátil hoy. Aun así, las inversiones de la firma de Gore serán probablemente un catalizador positivo tanto para Microsoft como para Shopify.

    Veamos con más detalle qué pueden esperar los inversores en el futuro.

  • ¿Dónde estarán las acciones de Microsoft dentro de 5 años?

    ¿Dónde estarán las acciones de Microsoft dentro de 5 años?

    Resumen

    • Espero que Microsoft aumente sus ingresos con una tasa de crecimiento anual baja o media en los próximos cinco años, ya que los clientes asignan una mayor proporción de sus presupuestos a MSFT.
    • Mis estimaciones apuntan a que los márgenes de beneficio operativo de MSFT mejorarán en torno a 2% para el próximo quinquenio, a medida que el negocio de la nube de la compañía se amplíe.
    • Subo mi calificación de MSFT de "mantener" a "comprar", ya que las valoraciones actuales de las acciones no han tenido en cuenta suficientemente las perspectivas de crecimiento de la empresa para los próximos cinco años.

    El discurso del ascensor

    Califico a Microsoft Corporation ( MSFT ) como una compra.

    En mi anterior actualización para Microsoft escrito el 8 de abril de 2022, evalué a MSFT como un potencial juego metaverso. En este artículo se analizan las perspectivas a medio plazo de Microsoft y se determina si se han tenido en cuenta en el precio de las acciones y las valoraciones de MSFT.

    Según mi análisis, Microsoft debería ser capaz de mantener un ritmo razonablemente rápido de expansión de los ingresos y de ampliar sus márgenes de beneficios operativos en los próximos cinco años. Sin embargo, la actual relación PEG (precio/beneficio/crecimiento) de MSFT está por debajo de la media histórica, lo que apunta a un desajuste entre las valoraciones actuales de la acción y las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa. Por ello, elevo mi calificación de MSFT de "mantener" a "comprar".

    Métricas clave de las acciones de Microsoft

    MSFT anunció los resultados financieros del cuarto trimestre del año fiscal 2022 (30 de junio) con un comunicado de prensa sobre las ganancias emitido el 26 de julio de 2022. Aunque el último beneficio trimestral por acción o BPA de Microsoft, de $2,23, no alcanzó la estimación de resultados de consenso de Wall Street, de $2.29 en -3%, esto se debió principalmente a ciertas partidas no recurrentes. MSFT señaló en su Informe sobre los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2022 el 26 de julio de 2022 que el aumento de los costes operativos en el último trimestre "incluía aproximadamente 2 puntos de la decisión de reducir las operaciones en Rusia, la indemnización de los empleados y el impacto de la adquisición de Xandr (finalización en junio de 2022)".

    Más allá de la pérdida de beneficios, los resultados de Microsoft en el último trimestre han sido razonablemente buenos a juzgar por ciertas métricas clave.

    En primer lugar, MSFT logró un crecimiento de ingresos de +46% interanual para Azure y otros servicios en la nube en el cuarto trimestre del año fiscal 2022 sobre una base de moneda constante. Esto es más rápido que el aumento de los ingresos ajustados a la divisa de +45% que Microsoft obtuvo en el cuarto trimestre del año fiscal 2021. Y lo que es más importante, Microsoft mencionó en su reciente convocatoria trimestral de inversores que observaba "compromisos mayores y a más largo plazo" para Azure, lo que es un buen augurio para las perspectivas de crecimiento a largo plazo de esta línea de negocio.

    En segundo lugar, la línea de productos Office 365 Commercial de la empresa registró un fuerte crecimiento de los ingresos de 19% a/a ajustado por los efectos del cambio de divisas en el último trimestre del año fiscal 2022. El motor principal fue Office 365 E5, que MSFT describe como "un conjunto de aplicaciones de productividad basadas en la nube combinadas con servicios avanzados de voz, análisis, seguridad y cumplimiento". En la sesión informativa para inversores del cuarto trimestre de la compañía, Microsoft mencionó que "la demanda de seguridad, cumplimiento y valor de voz en Microsoft 365 impulsó el fuerte impulso de E5." En concreto, el número de puestos de Office 365 E5 aumentó en más de +60% interanual en el reciente trimestre para representar 12% de la base instalada de Office 365.

    En tercer lugar, Microsoft reveló en su convocatoria de resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2022 que la empresa ha arrebatado cuota de mercado a sus competidores en áreas clave de su negocio durante el último trimestre. Las líneas de negocio en las que MSFT ha disfrutado de ganancias de cuota de mercado incluyen Teams, Windows para PC, Seguridad, Datos e IA, entre otras. Esto sirve como la mejor forma de validar la capacidad de ejecución de MSFT y la propuesta de valor de sus productos.

    ¿Se espera que Microsoft crezca?

    Se espera que Microsoft siga creciendo a corto plazo, a pesar de los vientos en contra macroeconómicos.

    MSFT ofreció una guía de gestión que sugiere que puede generar "un crecimiento de dos dígitos en los ingresos y en los ingresos operativos, tanto en moneda constante como en dólares estadounidenses" para todo el año fiscal 2023, según los comentarios de la dirección en la reciente convocatoria de resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2022. Microsoft también mencionó en la reciente sesión informativa trimestral para inversores que los efectos negativos del cambio de divisas deberían suponer aproximadamente un viento en contra de -400 puntos básicos para el crecimiento de los ingresos de la empresa en el ejercicio 2023.

    En otras palabras, esto implica que MSFT espera que la empresa logre al menos un crecimiento de los ingresos de +14% (orientación de crecimiento de dos dígitos de la línea superior y 4% de impacto del cambio de divisas) en términos de moneda constante. Una posible ralentización de la expansión de los ingresos en moneda constante de Microsoft, que pasaría de 19% en el año fiscal 2022 a 14% en el año fiscal 2023, explica por qué las acciones de la empresa han tenido un rendimiento inferior al del mercado en general en este año natural.

    Las acciones de Microsoft han corregido en -23.5% en 2022 en lo que va de año, mientras que el S&P 500 ha descendido un -18,2% relativamente más suave durante este periodo. En resumen, MSFT debería seguir registrando un crecimiento positivo decente este año, pero los inversores han penalizado a la acción como resultado de las expectativas de menor crecimiento a corto plazo.

    ¿Cuáles son los catalizadores de Microsoft a los que hay que prestar atención?

    Como se ha comentado en la sección anterior, las acciones de MSFT han tenido un peor comportamiento que el S&P 500 en lo que va de año. El actual consenso del múltiplo P/E normalizado para los próximos doce meses de Microsoft es de 25,1 veces según S&P Capital IQ está por debajo de su media de tres y cinco años de PER (30,8 veces y 28,5 veces, respectivamente). Esto plantea la cuestión de si hay algún catalizador de revalorización a tener en cuenta.

    En mi opinión, hay tres catalizadores para Microsoft a los que los inversores deberían prestar atención.

    El primer catalizador es el impulso del crecimiento sostenido de Azure.

    Azure es la línea de negocio que más crece para MSFT con un amplio margen. Como se ha indicado anteriormente, el crecimiento de los ingresos en moneda constante de Azure y otros servicios en la nube fue de un impresionante +46% interanual en el cuarto trimestre del año fiscal 2022. La siguiente línea de productos o servicios de más rápido crecimiento para Microsoft es Dynamics365, que vio cómo los ingresos de su segmento aumentaban en +36% a/a en moneda constante en el último trimestre.

    A pesar de que las condiciones del mercado son difíciles, Microsoft ha previsto un fuerte crecimiento de los ingresos en moneda constante de +43% en relación con Azure y otros servicios en la nube en el primer trimestre del año fiscal 2023. Dado que la transición a la nube es una parte clave de los planes de muchas empresas para optimizar sus costes, el crecimiento a corto plazo de Azure podría resultar más resistente de lo que espera el mercado.

    El segundo catalizador es una rentabilidad mejor que la prevista.

    Las orientaciones de la dirección de Microsoft para el ejercicio 2023 apuntan a que el margen de beneficio operativo de la empresa se mantendrá en el mismo nivel que en el ejercicio 2022, ajustado por los efectos del cambio de divisas.

    Hay muchas posibilidades de que MSFT pueda cumplir o incluso superar sus previsiones de rentabilidad operativa para todo el año fiscal 2023 si reduce su ritmo de contratación. Un anterior 20 de julio de 2022 Noticias de Seeking Alpha artículo destacó que MSFT estaba "recortando un número de ofertas de empleo". Por otra parte, Microsoft señaló en su reciente convocatoria de resultados trimestrales que el ritmo de aumento de sus costes operativos "se moderará materialmente en el transcurso del año a medida que reduzcamos el ritmo de contratación."

    El tercer catalizador es la finalización de la transacción de Activision Blizzard.

    En mi artículo de principios de abril de 2022, subrayé que "la propuesta de adquisición de Activision Blizzard ( ATVI ) es otro hito clave en los planes de la compañía para capitalizar las oportunidades de crecimiento vinculadas al metaverso de los consumidores". Así, la conclusión de este acuerdo supondrá un impulso a las ambiciones de crecimiento a largo plazo de Microsoft en el metaverso.

    En particular, el CEO de Activision publicó una carta escribió para su personal el 1 de septiembre de 2022. En la carta, el consejero delegado de Activision reiteró la orientación anterior de que la transacción Microsoft-Activision se completará antes del final del año fiscal 2023 sobre la base de que el progreso en el frente regulatorio está dentro de las expectativas.

    En la siguiente sección, me centraré en las perspectivas a cinco años de las acciones de Microsoft.

    Dentro de cinco años, mi opinión es que Microsoft se convertirá en una empresa más rentable en términos de márgenes de beneficios operativos, al tiempo que mantendrá un ritmo razonablemente rápido de crecimiento de los ingresos.

    En términos cuantitativos concretos, preveo que MSFT alcanzará una tasa de crecimiento anual de los ingresos de un nivel bajo a medio de la década para el próximo periodo de cinco años. Sobre la base de mis estimaciones, los márgenes de EBITDA y EBIT de Microsoft deberían aumentar al menos en 200 puntos básicos (de forma acumulada) durante los próximos cinco años. Esto debería traducirse en una CAGR del BPA a cinco años superior a +15% para Microsoft en el futuro.

    La sólida proyección de crecimiento de los ingresos de Microsoft en los próximos años es realista. Se espera que MSFT sea uno de los principales beneficiarios de la tendencia secular de la transformación digital, y su amplia gama de productos y servicios la sitúan en una buena posición para ganar una parte cada vez mayor del gasto en tecnologías de la información de los clientes.

    Con respecto a la mejora de la rentabilidad operativa, se espera que los márgenes de beneficio de Microsoft se amplíen como resultado de un apalancamiento operativo positivo. En particular, la línea de negocio de nube/Azure de MSFT debería ver economías de escala mucho más significativas con el tiempo. El segmento de Nube Inteligente de Microsoft registró $75,3 mil millones de ingresos en el año fiscal 2022, y el segmento de negocio debería cruzar fácilmente la marca de $100 mil millones en los próximos cinco años, lo que podría ser un punto de inflexión para los márgenes de beneficio del segmento de Nube Inteligente y de la compañía en su conjunto.

    ¿Es la acción de MSFT una compra, una venta o un mantenimiento?

    Califico las acciones de MSFT como de compra. Las acciones de Microsoft están infravaloradas según una comparación histórica de la métrica de valoración PEG. MSFT cotiza actualmente a un ratio PEG de 1,67 veces (múltiplo P/E de 25,1 veces y mis expectativas de un crecimiento anualizado del BPA a largo plazo de +15%). En los últimos cinco años, MSFT ha cotizado a un múltiplo PEG medio superior, de aproximadamente 1,9 veces, según S&P Capital IQ datos. En conclusión, creo que Microsoft merece una calificación de compra, ya que sus valoraciones no reflejan el potencial de crecimiento de los resultados de la empresa a medio y largo plazo, como indica el ratio PEG.

    Para más detalles, véase:

    ¿Dónde estarán las acciones de Microsoft dentro de 5 años?
  • Los inversores inteligentes están comprando estos dos valores de crecimiento a manos llenas

    Los inversores inteligentes están comprando estos dos valores de crecimiento a manos llenas

    A pesar de la reciente volatilidad, el S&P 500 subió casi 29% entre junio de 2019 y junio de 2022, generando una rentabilidad de 8,7% al año. Pero los gestores de fondos de cobertura Chris Hohn y David Tepper lograron batir al mercado durante ese período, logrando rendimientos anualizados de 14,5% y 9,8%, respectivamente. Esto es especialmente impresionante si tenemos en cuenta que la mayoría de los gestores de dinero profesionales obtienen un rendimiento inferior al del S&P 500.

    Hohn aumentó su participación en Microsoft (NASDAQ: MSFT) en el segundo trimestre, y ahora es su segunda mayor participación. Mientras tanto, Tepper inició una posición en Salesforce (NYSE: CRM) y se convierte en su decimocuarta mayor participación. Dado que estos gestores de fondos cuentan con un sólido historial, los inversores deberían examinar de cerca ambos valores.

    He aquí por qué Microsoft y Salesforce parecen inversiones inteligentes a largo plazo.

    Seguir leyendo

    Para más detalles, véase:

    Los inversores inteligentes están comprando estos dos valores de crecimiento a manos llenas
  • El cierre de Nord Stream: una crisis europea con implicaciones mundiales

    El cierre de Nord Stream: una crisis europea con implicaciones mundiales

    Resumen

    • El cierre indefinido de los flujos de gas natural a través del gasoducto Nord Stream 1 provocará una grave recesión en Alemania y Europa.
    • La recesión en Europa será probablemente grave. En caso de un invierno frío, la posible recesión podría ser la más perjudicial desde la Segunda Guerra Mundial.
    • En nuestro escenario "base", así como en varios escenarios más pesimistas, el riesgo de una crisis económica y financiera mundial es elevado.
    • La gestión activa de la cartera, ayudada por un profundo conocimiento de las tendencias macroeconómicas y financieras mundiales, será esencial en los tiempos turbulentos que se avecinan.

    El flujo de gas natural ruso a través del gasoducto Nord Stream 1 se ha interrumpido indefinidamente . Los funcionarios rusos han declarado que los flujos de gas no se reanudarán a menos que se levanten todas las sanciones occidentales contra Rusia y/o se active Nord Stream 2.

    A efectos de este artículo, tomamos como hipótesis de base que los flujos de gas no se reanudarán durante el resto de la temporada de invierno 2022-2023, si es que lo hacen. ¿Qué significa esto para los inversores mundiales, incluidos los estadounidenses?

    En este artículo, proporciono datos clave, reviso importantes estimaciones y ofrezco mis propias ideas sobre lo que los inversores deberían esperar en el futuro. Aunque la amplitud de los temas relevantes tratados en este artículo es extensa, la cobertura de cada tema se ha mantenido lo más sucinta posible.

    ¿Cómo de crítica es la situación en Alemania?

    En esta sección del informe analizamos el impacto específico de la paralización del Nord Stream en la economía alemana, con especial énfasis en el sector manufacturero de Alemania.

    1. Los niveles de almacenamiento de gas natural en Alemania son actualmente bastante elevados, con unas 83% de capacidad. Sin embargo, esto representa sólo unos 2,0 meses de consumo. Sin más flujos desde Rusia, y suponiendo un invierno normal, Alemania se enfrenta a una grave escasez de gas natural.

    2. ¿Cuál es la magnitud del déficit previsto? Suponiendo un invierno normal, es estimado por Econtribuir que el consumo de gas natural debe disminuir forzosa o voluntariamente en aproximadamente 25% durante los meses de invierno, en relación con los niveles "normales" de consumo.

    Cuadro de reducción del consumo de gas natural por sectores.

    Gas natural en Alemania: Reducciones necesarias en el consumo (Econtribute)

    3. Como puede apreciarse en el cuadro anterior, la industria alemana se verá obligada a reducir su consumo directo de gas natural en aproximadamente 26%. Además, se espera que la producción de electricidad disminuya considerablemente debido a la necesidad de reducir el consumo de gas natural de los productores de electricidad en aproximadamente 46%. Esto significa que la industria alemana también se verá obligada a reducir el consumo directo de electricidad. El resultado es que el consumo industrial global de energía en Alemania se reducirá significativamente mediante la combinación de la destrucción de la demanda inducida por los precios y el racionamiento impuesto por el gobierno.

    4. Según las estimaciones de Bernstein, en su hipótesis de base (que supone temperaturas invernales medias), la demanda total de gas de la industria alemana debe reducirse en 23%, un recorte sólo ligeramente inferior al estimado por Econtribute. Según la hipótesis de base de Bernstein, será necesario recortar la demanda de la industria en 30%, suponiendo una reducción de base de -7% en la demanda de los hogares. Esta hipótesis de base supone un recorte de 1 grado centígrado en la temperatura de los hogares durante el invierno. En un escenario en el que los hogares soportan una caída de 2 grados centígrados, será necesario un recorte de -22% en la demanda de la industria. En cualquier caso, el recorte previsto en el consumo industrial de energía -y, por tanto, la contracción de la propia producción industrial- puede ser grave.

    Tabla de escenarios de recortes energéticos en la industria europea

    Escenarios de recortes industriales en Europa. (Bernstein)

    5. La economía alemana depende en gran medida de su sector manufacturero. El valor añadido del sector manufacturero alemán representa aproximadamente 18%-20% del PIB. Esta cifra es casi el doble que la de Estados Unidos. Estimamos que el impacto directo e indirecto (ascendente y descendente) de la industria manufacturera en el conjunto de la economía alemana es probablemente de no menos de 40%. Por lo tanto, como resultado de la contracción de la actividad manufacturera, es probable que la economía alemana experimente una contracción muy severa en su economía global (estimaciones más abajo).

    6. La economía alemana se verá muy afectada simultáneamente por el lado de la oferta y por el de la demanda. Por el lado de la oferta, la producción se verá gravemente reducida, como ya se ha explicado. Por el lado de la demanda, los fondos disponibles de los consumidores para el consumo no energético disminuirán. Además, los consumidores pueden reducir el consumo de bienes no energéticos por encima del aumento del gasto energético, ya que la propensión marginal al consumo disminuye y el comportamiento de ahorro por precaución aumenta.

    7. La energía no se puede "imprimir" a través de la política monetaria y/o fiscal. Por lo tanto, es poco lo que el gobierno alemán puede hacer para aliviar los problemas del lado de la oferta, causados por la crisis energética. Por el lado de la demanda, el gobierno intentará impulsar el consumo de bienes no energéticos mediante diversas formas de estímulo fiscal y monetario. Sin embargo, subvencionar a los consumidores con dinero impreso al mismo tiempo que se restringe la producción de bienes corre el riesgo de avivar la inflación.

    ¿Cómo de crítica es la situación en el resto de Europa?

    En esta sección examinamos cómo la crisis energética está afectando al resto de Europa.

    1. Fuera de Alemania, el resto de Europa también se enfrenta a una grave crisis energética. La escasez de gas natural y el aumento del coste de todos los combustibles importados se han visto agravados por una ola de calor y las condiciones de sequía en muchos países europeos. Las condiciones de calor y sequía han reducido la producción de energía hidroeléctrica, han provocado recortes en la producción de energía nuclear y han aumentado simultáneamente la demanda de energía para refrigeración.

    2. Por citar un ejemplo concreto, según Bloomberg Según una encuesta reciente, 6 de cada 10 fabricantes británicos podrían verse obligados a abandonar su negocio debido al aumento de los costes de la energía. Aproximadamente la mitad de los fabricantes británicos han experimentado aumentos de 100% o más en la factura de la energía eléctrica. 13% de los fabricantes británicos ya han reducido la producción.

    3. En otra serie de ejemplos, en España, la viabilidad de varias industrias manufactureras está amenazada. Por ejemplo, el precio del cemento ha subido 400% en dos años. Los insumos cerámicos para la fabricación de baldosas han subido 1.047% en el último año. Varias fábricas españolas ya han cerrado o recortado la producción de diversos productos.

    4. Casi todos los países de Europa se enfrentan a un choque energético que induce a la recesión tanto a los productores como a los consumidores. Además, la magnitud de este choque energético no tiene precedentes en los últimos 70 años.

    Crisis económica en Europa. ¿Qué tan grave será?

    Los mercados mundiales están subestimando actualmente - de forma muy negativa - el alcance de la devastación económica que puede provocar la actual crisis energética en Europa. En esta sección, revisamos las estimaciones de la magnitud de la crisis energética y el probable impacto de la misma en las economías europeas

    1. Goldman Sachs estima, utilizando los precios actuales a plazo, que para los consumidores europeos el aumento de la factura energética podría representar un choque energético masivo equivalente a unos 15% del PIB entre 2-2021 y 2023.

    Tabla de choque de la energía europea con el consumo.

    Choque energético europeo en el consumo. (Goldman Sachs)

    2. Basándose en la magnitud de la citada perturbación del consumo, cabe esperar una recesión extremadamente grave en Europa. Además, las estimaciones anteriores no contemplan el impacto del choque energético en el lado de la oferta. Por el lado de la oferta, el aumento vertiginoso de los precios de la energía, que en general han subido entre 100% y 500%, amenaza con cerrar completamente la producción de un gran número de empresas.

    3. Las políticas fiscales y monetarias en Europa intentarán amortiguar el golpe. Alemania ya ha anunciado un paquete fiscal por valor de 3% del PIB. Es casi seguro que habrá más estímulos fiscales.

    4. Sobre la base de las consideraciones anteriores, incluida la probabilidad de importantes paquetes de estímulo fiscal y monetario, creemos que una estimación "conservadora" es que el PIB de Alemania experimentará una contracción de aproximadamente 4% durante los próximos cuatro trimestres. Es probable una recesión de mucha mayor magnitud si el invierno es más frío de lo normal.

    5. El resto de Europa también se enfrenta a una grave recesión. Creemos que una estimación conservadora de la contracción de la actividad económica global es del orden de un 2%-3% del PIB, durante los próximos cuatro trimestres.

    6. Es muy probable que una grave recesión en Europa cree problemas a sus sobrevalorados mercados inmobiliarios y al sistema financiero europeo.

    7. Los bancos europeos están menos capitalizados y son sistémicamente más vulnerables que en Estados Unidos. Por tanto, los riesgos de una crisis financiera europea son elevados.

    8. La magnitud de la posible recesión en Europa dependerá fundamentalmente de la meteorología. Literalmente, el destino de la economía europea durante los próximos seis meses depende del clima. Un invierno frío permitiría obtener un menor ahorro energético en los hogares, ya que se necesitaría un mayor consumo de energía en los hogares para conseguir simplemente la reducción de 1 o 2 grados de la temperatura media de los hogares.

    9. Estimamos que un invierno frío podría provocar la recesión más profunda en Europa desde la Segunda Guerra Mundial. Por otro lado, un invierno suave podría dar lugar a una recesión que simplemente esté en línea con la media de las recesiones europeas desde la Segunda Guerra Mundial. En otras palabras, en el mejor de los casos, Europa experimentará una recesión de intensidad "normal". En un escenario de base, la recesión será muy severa. En un escenario de un invierno que se sitúe en el rango del percentil 10 al 20 en términos de temperaturas invernales medias, creemos que Europa probablemente experimentará la peor recesión de la historia posterior a la Segunda Guerra Mundial.

    Impactos globales

    En esta sección examinamos las posibles repercusiones de una grave recesión en Europa sobre la economía mundial y el sistema financiero.

    1. Según las estimaciones del "caso base" anteriores, es probable que Europa experimente una recesión durante los próximos 4 trimestres que sea similar o mayor que la que experimentó EE.UU. entre 2007 y 2009. Cabe recordar que esta recesión en EE.UU. desencadenó una crisis financiera mundial.

    2. La economía europea es tan grande como la estadounidense. Además, la economía europea está posiblemente más interconectada a nivel mundial que la estadounidense. Por lo tanto, el riesgo de que se produzca una crisis global y económica, de la magnitud de la experimentada en 2007-2009 -aunque está lejos de ser seguro- es bastante alto.

    3. El sistema financiero mundial está estrechamente vinculado. Una crisis del sistema financiero provocada por una grave recesión en Europa repercutiría en todo el mundo a través del sistema financiero mundial.

    4. La liquidez mundial puede agotarse rápidamente ante la mera sospecha de que los principales bancos europeos están en apuros.

    5. Es probable que una crisis económica en Europa produzca una mayor apreciación del dólar estadounidense. Un dólar fuerte tendería a actuar como una "bola de demolición" financiera en todo el mundo, ya que el mundo tiene altos niveles de deuda denominada en dólares. Los deudores en dólares fuera de Estados Unidos tendrán dificultades para acceder a la liquidez en dólares para hacer frente a los pagos de préstamos cada vez más gravosos y para renovar la deuda.

    6. Las ondas de choque de la crisis financiera estadounidense de 2007-2009 repercutieron en todo el mundo durante aproximadamente 4 años. Por ejemplo, la crisis de la deuda soberana en Europa entre 2010 y 2012 fue desencadenada inicialmente por la crisis en Estados Unidos.

    Efectos a largo plazo y perspectivas de recuperación

    El impacto de la crisis energética en los precios de los activos financieros depende en gran medida de sus efectos a largo plazo y de las perspectivas de recuperación a largo plazo.

    1. La productividad y la competitividad de la economía europea seguirán gravemente limitadas durante muchos años, hasta que se desarrollen fuentes de energía alternativas relativamente baratas (tanto tradicionales como "verdes"). Este proceso de transición durará al menos cinco años.

    2. Debido a que la rentabilidad de las empresas estará deprimida durante muchos años, la amenaza para las valoraciones de las acciones europeas y las valoraciones de la deuda de las empresas es excesivamente grande. No sólo cabe esperar que los valores de las acciones disminuyan gravemente, sino que la disponibilidad de crédito y liquidez en los mercados europeos se verá muy limitada.

    Implicaciones de la inversión

    En esta sección consideramos las implicaciones para la inversión de una grave recesión en Europa.

    1. Por las razones detalladas anteriormente, debido a la profundidad de la recesión y a la probable naturaleza y duración de la posterior recuperación, los mercados de renta variable europeos se enfrentan a muchos años de escasa rentabilidad y crecimiento de los beneficios. Por estos motivos, esperamos que el mínimo de los principales índices de renta variable europeos, como el de Alemania ( EWG ), y Francia ( EWQ ) y el conjunto del STOXX ( VGK ) a ser 30% o más por debajo de los niveles actuales.

    2. El comportamiento de los mercados de renta variable de EE.UU. a partir de este momento dependerá, en gran medida, de la magnitud de la crisis económica en Europa, así como de sus efectos indirectos en los mercados mundiales. El abanico de resultados es muy amplio. Sin embargo, es posible esbozar las siguientes consideraciones: En primer lugar, las ventas europeas representan el 20%-35% de los beneficios de las mayores empresas multinacionales estadounidenses, incluida Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ) y Alphabet ( GOOG ). En segundo lugar, cabe esperar que una grave crisis económica y financiera mundial afecte negativamente al crecimiento económico nacional de Estados Unidos y, por tanto, a los beneficios obtenidos en el mercado estadounidense. En tercer lugar, una grave crisis económica y financiera mundial aumentaría drásticamente las primas de riesgo de la renta variable y los bonos corporativos. En resumen, basándonos en el probable descenso de los beneficios globales durante el próximo año, más el aumento de las primas de riesgo, creemos que los inversores en renta variable de EE.UU. pueden esperar nuevas caídas de 20% a 30% en los principales índices, como el S&P 500 ( SPY ) y el Dow Jones de Industriales ( DIA ) por debajo de los niveles actuales. En nuestro escenario base, el índice S&P 500 acabará cayendo hasta aproximadamente el nivel de 3.000. Aunque no es nuestro caso base en este momento, es cada vez más probable que se produzca una caída aún mayor.

    3. No esperamos necesariamente un desplome inmediato en respuesta a los riesgos económicos y financieros señalados anteriormente. De hecho, creemos que los mercados mundiales, como en el pasado, se mostrarán muy lentos e ineficaces a la hora de descontar los enormes riesgos que plantea la posible recesión en Europa. Creemos que podrían producirse repuntes sustanciales en la renta variable antes y durante los importantes descensos que esperamos en los próximos meses. Estos repuntes ofrecerán excelentes oportunidades para posicionar las carteras y lograr enormes ganancias absolutas y relativas (alfa) durante las próximas semanas y meses.

    ¿Qué deben hacer los inversores?

    La "sabiduría" convencional promovida por Wall Street y la industria de la inversión es que los inversores deben "aguantar" y absorber las pérdidas indefinidamente hasta que todas y cada una de las crisis presumiblemente "pasen". Las empresas de inversión de Wall Street han promovido la ideología de la inversión pasiva porque se benefician de cobrar perpetuamente a los inversores comisiones por estar acríticamente "totalmente invertidos" en sus fondos. Creemos que esto no es una "estrategia" en absoluto y que es una forma extremadamente mala de gestionar las finanzas personales, especialmente en estos tiempos radicalmente cambiantes.

    Como ejemplo de un enfoque contrastado, nuestra cartera principal en Estrategia de cartera exitosa ha conseguido evitar todos los descensos de 10% o más durante los últimos cuatro años. Esto nos ha permitido reducir en gran medida el riesgo de la cartera y también aumentar enormemente la rentabilidad en relación con nuestro índice de referencia. En una base ajustada al riesgo, esta cartera ha superado masivamente los resultados. Del mismo modo, en nuestra cartera de negociación complementaria, hemos sido capaces de obtener rendimientos espectaculares aprovechando las grandes caídas del mercado, así como realizando asignaciones de factores muy selectivas utilizando estrategias de opciones.

    El objetivo de destacar el ejemplo concreto anterior es disipar los mitos del mercado sobre la "eficiencia del mercado" y mostrar que los inversores no tienen que sentarse pasivamente y fingir que son indiferentes al riesgo de grandes caídas del mercado y/o absorber pasivamente pérdidas masivas en sus carteras. Hay una forma mucho mejor de gestionar sus carteras que mantener ciegamente sus acciones y fondos durante una crisis y "esperar lo mejor". Creemos que la mejor estrategia en el entorno actual es ser proactivo entendiendo las tendencias macroeconómicas globales, adelantándose a esas tendencias y reorganizando radicalmente las carteras para tener en cuenta un mundo radicalmente cambiante.

    El enfoque perezoso de la inversión pasiva -y, en general, de la inversión de compra y mantenimiento- no sólo produce rendimientos mediocres, en el mejor de los casos, sino que aumenta enormemente el estrés. Además, al aumentar el estrés, irónicamente aumenta en gran medida el riesgo de vender en el momento equivocado cuando llega una crisis. La pereza y la pasividad no funcionan más en la inversión que en cualquier otro ámbito de la vida.

    Animamos a los inversores a informarse bien sobre las principales tendencias macroeconómicas que perturbarán enormemente los mercados mundiales en los próximos años y a gestionar proactivamente sus carteras en consecuencia.

    Conclusión

    El cierre de los flujos de gas natural a través del gasoducto Nord Stream 1 ha puesto en marcha una nueva y peligrosa era económica para las economías europeas, con posibles implicaciones mundiales de gran alcance.

    Como resultado de la severa recesión que esperamos se desarrolle en Europa, es nuestra opinión que los inversores globales, incluidos los estadounidenses, se enfrentan a pérdidas potencialmente muy grandes en las inversiones de capital y de deuda en el próximo año. El alcance de estas pérdidas dependerá de varios factores que son difíciles de predecir, como la gravedad del invierno en Europa y el alcance de los efectos globales de una grave recesión europea.

    Debido a los riesgos extraordinariamente grandes que se corren y a la amplísima gama de resultados posibles, este es un momento que exige urgentemente una gestión activa de la cartera para mitigar el riesgo y aprovechar las oportunidades que surjan. En particular, la experiencia en macroeconomía y finanzas mundiales será esencial durante el próximo año. En Estrategia de cartera exitosa A modo de ejemplo, nos hemos posicionado agresivamente para aprovechar diversas oportunidades globales, en varias clases de activos en todo el mundo. Creemos que muchas de estas oportunidades que se desarrollarán en los próximos doce meses serán de naturaleza generacional.

    Para más detalles, véase:

    El cierre de Nord Stream: una crisis europea con implicaciones mundiales
  • 3 valores tecnológicos que pagan dividendos para comprar en septiembre

    3 valores tecnológicos que pagan dividendos para comprar en septiembre

    Para muchos, septiembre significa el final del verano y el comienzo de un nuevo curso escolar. Para los inversores, septiembre es otro mes para encontrar y mantener las acciones de grandes empresas. Aunque muchos valores del sector tecnológico no pagan dividendos, algunos sí lo hacen. Encontrar esas empresas y hacerlas parte de una cartera diversificada puede significar tanto la apreciación del capital como un flujo constante de ingresos por dividendos.

    Tras los recientes resultados de las ganancias, creo que Manzana (NASDAQ: AAPL) , Microsoft (NASDAQ: MSFT) y Nvidia (NASDAQ: NVDA) son tres empresas de calidad y fiables pagadores de dividendos que seguirá creciendo y revalorizándose con el tiempo. Indaguemos para ver por qué.

    Todo el mundo conoce a Apple por sus dispositivos de hardware. Sus iPhone, iPad y Apple Watch, que definen su categoría, siguen siendo el motor de las ventas. Sin embargo, en el fondo, los ingresos por servicios de Apple se están convirtiendo poco a poco en una parte importante del negocio.

    Seguir leyendo

    Para más detalles, véase:

    3 valores tecnológicos que pagan dividendos para comprar en septiembre
  • Google es imparable a largo plazo: Cuándo comprar las acciones

    Google es imparable a largo plazo: Cuándo comprar las acciones

    Resumen

    • De los 10 mayores valores del S&P 500, sólo hay tres que, en mi opinión, tienen valoraciones razonables.
    • Estos tres valores son Microsoft, Google y Berkshire Hathaway.
    • Nos fijamos en Google, con la relación P/E más baja de los 10 mayores valores del S&P 500.
    • Google alcanzó un máximo de $150 en 2021, pero desde entonces se ha vendido. Las perspectivas de Google a largo plazo son excelentes, pero los vientos en contra de la macroeconomía y la Fed pueden hacer que las acciones bajen aún más.
    • Google tiene posibilidades de ser la empresa más valiosa del mundo en 5-10 años, pero creo que podría conseguirlo más barato que el precio actual.

    Alphabet, la empresa matriz de Google ( GOOG ) es la más discreta de las empresas tecnológicas de alta capitalización. La valoración es inferior a la de empresas similares como Apple ( AAPL ) y Amazon ( AMZN ), y aunque la empresa invierte mucho en investigación y desarrollo, sus esfuerzos no son indiscriminados. Google no ha invertido miles de millones en la creación de un nuevo universo, y ha tenido la suerte de mantenerse al margen de la política, a diferencia de la empresa antes conocida como Facebook ( META ) y Twitter ( TWTR ). Si bien no coinciden con las ganancias más explosivas del NASDAQ ( QQQ ), las acciones de Google no se quedan atrás, que devuelve 19,3% anualmente desde su esperada salida a bolsa en 2004. Las acciones alcanzaron un máximo de $150 ajustado por acción a finales de 2021 y ahora están cerca de $109 por acción en el momento de escribir esto. Entonces, ¿es Google una compra a este precio? Y si no, ¿dónde debería comprarla?

    Gráfico de acciones de GOOGL
    GOOGL datos por YCharts

    A diferencia de muchos valores del NASDAQ, cuyas acciones han superado ampliamente a sus negocios subyacentes, el ratio PE de Google es más o menos lo mismo como hace 10 años.

    Google es un gran negocio a largo plazo.

    • La empresa gasta casi tanto en I+D como en nóminas y gastos generales y administrativos. Aunque no todo el gasto en investigación y desarrollo es productivo, investigación académica sobre los mercados estadounidenses y mundiales muestra que las empresas que gastan mucho en I+D superan con creces a las que no lo hacen. La automatización va a ser una de las tendencias clave de la economía en el futuro. Google esfuerzos de inteligencia artificial y otras actividades de I+D conexas dan a la empresa grandes posibilidades en este ámbito.
    • La publicidad de Google es sencillamente más eficaz que la publicidad tradicional debido a la capacidad de relacionar mejor a los consumidores que buscan cubrir necesidades con las empresas que buscan ofrecer bienes y servicios. Me molesta ver en la televisión anuncios de cosas como acuerdos estructurados, disfunción eréctil, productos para dejar de fumar o medicamentos para tratar enfermedades autoinmunes raras. Ninguno de ellos se aplica a mí. Los anunciantes están gastando dinero para saturar las ondas cuando la gran mayoría de la gente que los ve no necesita ni quiere su producto. Sin embargo, si alguien busca en Google estas mismas cosas, la probabilidad de que necesite un producto que le ayude es mucho mayor, y las empresas sólo tienen que pagar por clic.
    • El efecto de red de ser el motor de búsqueda dominante ofrece a la empresa un monopolio natural.

    Sin embargo, como señalé en mi artículo sobre Microsoft ( MSFT ) artículo de la semana pasada En la actualidad, Google es una de las mayores participaciones en los ETF, lo que vincula inextricablemente la acción al panorama macroeconómico y a los esfuerzos de la Reserva Federal por combatir la inflación. A medida que cambie el sentimiento de riesgo, es probable que Google se venda junto con todos los demás valores tecnológicos, aunque el negocio siga siendo sólido. Esta es una oportunidad potencial.

    ¿Por qué se venden las acciones?

    He cubierto el panorama macroeconómico varias veces aquí. En general, el mercado se está corrigiendo, pero sigue estando algo mal valorado. A las empresas les ha ido bien en los últimos años, pero lo que ha ocurrido cada vez más es que los precios de las acciones han subido más rápido que los beneficios subyacentes de las empresas. Durante este tiempo, las valoraciones pasaron de ser un poco elevadas a estar completamente fuera de control a finales de 2021 frente a unas estimaciones de crecimiento de los beneficios poco sólidas. El razones que di en su momento fueron que el estímulo había exprimido artificialmente los beneficios de las empresas, mientras que las políticas de dinero libre COVID de la Fed provocaron artificialmente el aumento de las valoraciones. El resultado fue que las acciones subieron de forma épica en 2021, mientras que nada cambió bajo el capó para hacer que la economía fuera estructuralmente mejor.

    Gráfico de tendencia del SPY
    SPY datos de YCharts

    Por ello, las acciones han caído rápidamente en 2022 con el estímulo en el espejo retrovisor y la normalización de los tipos. Pero con la caída de los mercados, las valoraciones de algunas acciones empiezan a parecer atractivas de nuevo. Por lo tanto, nuestra estrategia aquí es bastante simple: aprovechar la caída del mercado para conseguir acciones con descuento.

    Comprar la inmersión "La estrategia es muy popular entre los inversores, pero el truco es que hay que comprar buenas empresas cuando sus valoraciones caen, y no sólo comprar acciones de mala calidad porque han bajado. Seeking Alpha es un buen lugar para saber si las caídas de los precios de las acciones están justificadas, y hay herramientas de software como Gráficos F.A.S.T. que pueden ayudarte a tomar estas decisiones también. Para mí, Google no es una decisión difícil: es un buen negocio. Si se mira la empresa estados financieros de los últimos 10 años En este caso, la mejor línea para mirar es la de "ganancias diluidas normalizadas por acción" para evitar los cargos por impuestos. de la ley de impuestos de 2017 contra ellos).

    Si invertir es como cocinar, comprar empresas de primer orden cuando el mercado está en declive es como el pollo a la parmesana. Es sólido, sabroso y difícil de estropear. Nadie nos va a dar una estrella Michelin por este tipo de estrategia, pero ofrece un camino para duplicar su dinero en unos 5 años con relativamente poca fanfarria o drama.

    Google es una gran empresa. La cuestión es el precio correcto a pagar por ella.

    Gráfico de acciones de GOOG
    GOOG datos de YCharts

    En mi artículo sobre Microsoft de la semana pasada, examinamos las relaciones precio-beneficio de las mayores empresas del índice S&P 500 ( SPY ) a partir del 31 de julio.

    Valoraciones de las 10 principales participaciones del SPY

    SPY Top 10 Holdings (Etrade)

    Si tomamos estos datos y añadimos un PE de 20 veces para Berkshire, la relación media entre el precio y los beneficios es de unos 46. Una locura de precio. Pero Google es la más barata de todas estas acciones. Extraño, ¿verdad?

    Reconozco que Google no es una empresa a prueba de recesiones. La publicidad no va a crecer al mismo ritmo que en una recesión, y las ventas de anuncios pueden disminuir. Pero a pesar de ello, Google no debería ser la acción más barata de las 10 principales del S&P 500. A diferencia de muchas empresas de gran capitalización que utilizan una contabilidad agresiva para aumentar los ingresos declarados, la contabilidad de Google puede subestimar la rentabilidad de la empresa debido a su afición por el gasto en I+D.

    A estas alturas, GOOG tiene bastantes posibilidades de convertirse en la empresa más valiosa del mundo dentro de unos años. Google es se espera que crezca ganancias más rápido que Apple en el futuro Y si las valoraciones bajan de forma generalizada, es probable que Google reciba más apoyo a medida que los inversores se den cuenta de que está barato y se hagan con las acciones. La tasa de adopción de la publicidad digital frente a los anuncios tradicionales continúa su imparable avance, y creo que Google tiene buenas perspectivas de ganar cuota de mercado en el futuro frente a competidores como Snap ( SNAP ) y Twitter. A pesar de la exageración sobre las plataformas de medios que secuestran la dopamina como TikTok, YouTube es una plataforma mucho mejor para monetizar los anuncios debido a la mayor variedad de nichos que pueden coincidir con los clientes y las empresas.

    Estimaciones a partir de 2020 del tamaño del mercado de la publicidad digital.

    Perspectivas de la publicidad en los medios tradicionales y en línea de Estados Unidos, 2021-2025 - Gráficos de marketing

    Tamaño del mercado publicitario ("PWC")

    Y estas son las estimaciones más recientes. Nótese el crecimiento.

    Gasto en publicidad digital

    Gasto en publicidad digital (eMarketer)

    Sería negligente si no señalara que el loco auge de la publicidad en 2021 puede haber sido algo cíclico. El ecosistema de las startups, financiado con dinero de capital riesgo casi gratuito, utilizó en gran medida el gasto en publicidad digital para obtener ingresos. Tengo que darles algo de crédito aquí... fondo de cobertura Bridgewater vio esto mucho antes que el mercado, y publicó piezas que anunciaban la caída de los precios del NASDAQ en 2022 a finales de 2021. Aunque no estoy de acuerdo con 100% de su investigación, son una gran fuente de investigación y análisis que no recibe mucha atención de los medios de comunicación en absoluto. Como tal, Google ha bajado alrededor de un tercio desde el máximo a finales de 2021.

    Una vez más, Google no es una acción a prueba de recesiones, pero la publicidad en Google ofrece la mejor relación calidad-precio para las empresas, por lo que, aunque 2021 puede haber frenado un poco la demanda, Google va a ganar mucho dinero durante los próximos 10 años. Aunque Google podría seguir cayendo a corto plazo, ahora está obteniendo una sólida compensación por estos riesgos a menos de 20 veces los beneficios. Además, cuanto más baje la valoración de Google, más acciones podrá la empresa para comer con la recompra .

    Valoración de Google

    Google negocia por sobre 18x 2023 estimaciones de beneficios. Sí, estas estimaciones están siendo revisadas a la baja por los analistas, por lo que Google no es tan barato como parece. Dicho esto, la empresa sigue siendo bastante barata. ¿Por qué debería Google cotizar con la misma valoración que el S&P 500 en general? No debería. Google tiene claramente mejores perspectivas de crecimiento a largo plazo que la media de las empresas del S&P 500, por lo que debería cotizar con una prima. En cambio, Coca-Cola ( KO ) cotiza a 24 veces los beneficios, y los analistas esperan 5-6% crecimiento anual (que la historia muestra es probable que se pierdan ).

    Si se aplica a las estimaciones de beneficios de Google para 2023 un recorte de 10% y se aplica una CAGR de beneficios por acción de aproximadamente 10%, se obtiene una rentabilidad anual estimada de 14,9% a largo plazo por la compra de acciones de Google al precio actual. A $100, se obtienen unos 15,4%, y a $90, unos 16% de rentabilidad anual. Obviamente, esto no es una ciencia exacta, pero la valoración de Google es lo suficientemente baja y las estimaciones de crecimiento futuro son lo suficientemente altas como para que sea muy probable que ganes dinero con las acciones incluso si eres impreciso con las previsiones.

    Dados los vientos en contra de la macroeconomía, pero las excelentes perspectivas a largo plazo de Google, todo lo que esté por debajo de $100 parece realmente bueno para Google, y todo lo que esté por debajo de $90 es incluso mejor, ya que elimina gran parte del riesgo de la Fed y de la macroeconomía. La trayectoria de crecimiento de Google significa que debería ser una acción de $200 en 5-6 años; cualquier descenso adicional en el precio de la acción será probablemente una buena oportunidad de compra.

    Un pequeño huevo de pascua sobre Google: la empresa tiene varias clases de acciones. Las acciones de clase A ( GOOGL ) se negocia a un precio ligeramente inferior al de las acciones de clase C ( GOOG ). No hay ninguna diferencia práctica entre ellas, pero las acciones de clase A son unas 1% más baratas que las de clase C, más populares. Esto se normalizará con el tiempo. Por un lado, Google ha comenzado recientemente a comprar acciones de clase A con la recompra si son más baratas. Compre las acciones de clase A para obtener un descuento de aproximadamente 1% y una pequeña ventaja adicional.

    Precio de GOOG y GOOGL
    GOOG datos de YCharts

    Resultado final

    Google es la acción más barata de las 10 principales del S&P 500. Durante los mercados bajistas, las acciones como Google salen a la venta a pesar de que sus perspectivas de negocio a largo plazo son buenas. Puedes comprar ahora y obtener una compensación decente a largo plazo, pero yo buscaría especialmente comprar acciones de GOOGL por debajo de $100. Si eres capaz de hacerlo, lo más probable es que puedas duplicar tu dinero en unos años.

    Para más detalles, véase:

    Google es imparable a largo plazo: Cuándo comprar las acciones
  • Microsoft: Estrategia de fortalecimiento de las suscripciones

    Microsoft: Estrategia de fortalecimiento de las suscripciones

    Resumen

    • Microsoft está fortificando y mejorando Xbox Game Pass aumentando su valor al añadir más juegos y beneficios.
    • Esto significa que es probable que más jugadores se suscriban al pase de juego debido a los beneficios y ventajas.
    • Xbox Game Pass tiene 25 millones de suscriptores. I creen que la cifra aumentará tras la adquisición de Activision Blizzard.
    • Hay precios poder para Microsoft (pueden aumentar el precio en pequeñas cantidades pero crear un gran cambio) una vez que los abonados vean más ventajas y beneficios/precio.
    • Microsoft está aprovechando su fuerte posición en el mercado como gran Tecnología La empresa ampliará su negocio de juegos en su segmento de informática más personal.

    Para más detalles, véase:

    Microsoft: Estrategia de fortalecimiento de las suscripciones
  • Seguimiento de la cartera Fundsmith 13F de Terry Smith - Actualización del segundo trimestre de 2022

    Seguimiento de la cartera Fundsmith 13F de Terry Smith - Actualización del segundo trimestre de 2022

    Resumen

    • El valor de la cartera de Fundsmith en el 13F disminuyó de $29,12B a $23,45B este trimestre.
    • Aumentaron Mettler-Toledo y disminuyeron Intuit, Verisk Analytics, Ansys y Rollins Inc.
    • Las tres primeras posiciones son Microsoft, Philip Morris International y Estee Lauder, y suman ~25% de la cartera.

    Para más detalles, véase:

    Seguimiento de la cartera Fundsmith 13F de Terry Smith - Actualización del segundo trimestre de 2022
  • La cartera de ETFs para todo tipo de clima para la jubilación

    La cartera de ETFs para todo tipo de clima para la jubilación

    Resumen

    • Nosotros son en un periodo de transición económica, lo que ha funcionado durante los últimos 40 años podría "deshacerse".
    • I ofreció recientemente la cartera de acciones para jubilados.
    • Podría haber una forma más sencilla y eficiente de crear la cartera de jubilación lista para todo.
    • Presentamos la cartera de ETFs de todo tipo para jubilados.

    Para más detalles, véase:

    La cartera de ETFs para todo tipo de clima para la jubilación
  • Aurora Innovation: La esperanza de compra no es ideal

    Aurora Innovation: La esperanza de compra no es ideal

    Resumen

    • Aurora Innovation se disparó gracias a un memorando de su director general en el que se sugería que los gigantes tecnológicos podrían comprar la empresa.
    • En realidad, la nota interna destaca que la empresa de tecnología de autoconducción carece de fondos para comercializar la tecnología.
    • Los inversores deberían vender las acciones ante cualquier bombo de compra.

    En un momento dado, Innovación Aurora ( AUR ) era una de las empresas más prometedoras del sector de la tecnología de conducción autónoma. Ahora, las acciones cotizan por debajo de $2 y el director general está promoviendo una compra por parte de un gigante tecnológico. Mi tesis de inversión sigue siendo bajista en la acción debido a los niveles de costes extremadamente altos, mientras que una compra no es una gran tesis de inversión.

    El bombo de la compra

    Por Bloomberg En un memorando de la empresa, el director general Chris Urmson, se exponen los posibles escenarios para Aurora Innovation de posibles compras por Manzana ( AAPL ) y Microsoft ( MSFT ). Mientras que Apple está centrada en el desarrollo de vehículos eléctricos con tecnología de autoconducción, la empresa puede o no estar interesada en comprar Aurora por una valoración superior.

    Apple tiene un saldo de caja neto de $60 mil millones y genera una tonelada de flujo de caja libre anualmente, por lo que la empresa podría permitirse fácilmente un pago en efectivo para comprar Aurora. La acción tiene una capitalización de mercado de sólo $3 mil millones y una prima de 30% sólo requeriría que uno de los gigantes tecnológicos pagara ~$4 mil millones por la empresa.

    Apple ha realizado varias operaciones en esta gama, como la compra de Beats por $3 mil millones para entrar en el mercado de los auriculares y del software de audio y pagar $1 mil millones para comprar la unidad de tecnología de módem de Intel ( INTC ). En definitiva, el gigante tecnológico sigue intentando construir módems 5G para sustituir Qualcomm ( QCOM ) varios años después, pero Apple convirtió la tecnología de los auriculares en un negocio exitoso con los AirPods.

    El problema de Aurora Innovation es que la empresa está centrada en los desplazamientos autónomos por carretera con camiones, no exactamente los AVs en los que se centra Apple con un Apple Car. Baidu ( BIDU ) ya ha lanzado robotaxis en China y Tesla ( TSLA ) promueve el lanzamiento de la tecnología de autoconducción para finales de año.

    Aurora Innovation se promocionó en su día como poseedora de la tecnología necesaria para competir con Waymo ( GOOG , GOOGL ) y Tesla en el sector. Ahora, el consejero delegado parece sonar desesperado buscando una forma de hacer caja en un mercado difícil.

    Como parte de la nota, el director general esbozó un montón de opciones para financiar el negocio, incluyendo una reducción de personal o una fusión con otro negocio de AV. Ninguna de las dos opciones parece atractiva.

    La tecnología Aurora Driver construida por la empresa está más enfocada a las operaciones comerciales de camiones. La empresa tiene una prueba de AV con FedEx ( FDX ), entre otros, en múltiples rutas de Texas con un conductor de seguridad.

    Diapositiva para socios

    Fuente: Presentación de Aurora Innovation Q2'22

    De nuevo, no es un área en la que Apple tenga necesariamente interés en el negocio. El gigante de la tecnología está mucho más centrado en las aplicaciones para el consumidor y la especulación de un desarrollo del Apple Car es en el lado del software para el sistema de infoentretenimiento o un EV real con tecnología AV.

    Microsoft está más centrada en los clientes empresariales, por lo que posiblemente la tecnología audiovisual centrada en los clientes de camiones corporativos intrigaría a este gigante tecnológico.

    Quema de dinero salvaje

    Para Q2'22 Aurora informó de $171 millones en gastos de explotación en efectivo, mientras que obtuvo unos $21 millones en ingresos por colaboración de Toyota ( TM ). Los gastos totales fueron de $217 millones debido a los $46 millones adicionales de gastos de compensación basados en acciones.

    La empresa tiene un ritmo de gasto anualizado cercano a los $900 millones. Aurora quemó $225 millones en efectivo de las operaciones en el primer semestre del año y otros $9 millones de la propiedad y el equipo, mientras que originalmente preveía una quema de efectivo acumulada de $3.7 mil millones hasta 2027, cuando la compañía prevé volverse rentable.

    Hay que preguntarse si Apple, o incluso Microsoft, quieren adquirir una empresa que quema tanto dinero. La empresa sugiere que las aplicaciones comerciales no empezarán hasta 2024 con el lanzamiento de la plataforma para camiones Aurora Driver. Aurora no ha previsto grandes ingresos hasta unos años después del lanzamiento.

    Evidentemente, el memorándum interno trata de abordar la cuestión principal de cómo Aurora llega a 2027 con un saldo de caja de $1,4 mil millones. Lo que parecía un sólido balance, se agota rápidamente en los próximos dos años, antes incluso de que se lance la plataforma.

    Las acciones subieron 15% el viernes tras la filtración del memorándum, pero ahora Aurora sólo cotiza a $2,43. La empresa se encuentra en una posición más débil después de que esta filtración de memo cuestione la viabilidad de la firma.

    Para llevar

    La clave para los inversores es que el memorando interno del CEO Chris Urmson tiene que cuestionar realmente las perspectivas de negocio de Aurora Innovation. La empresa de tecnología audiovisual valorada en $11 mil millones con el acuerdo SPAC y se rumoreaba con valores más altos en los mercados privados, ahora parece una cáscara de lo que fue, con la extraña afirmación de que un gigante tecnológico podría comprar la empresa cuando la valoración de las acciones se negocia a una fracción de la cantidad anterior.

    Los inversores deberían seguir evitando esta acción, especialmente ante cualquier esperanza de compra.

    Para más detalles, véase:

    Aurora Innovation: La esperanza de compra no es ideal
  • Vender ahora acciones de alto crecimiento sin beneficios es una tontería, por eso

    Vender ahora acciones de alto crecimiento sin beneficios es una tontería, por eso

    Resumen

    • La idea de que hay que evitar las acciones sin beneficios ya no tiene sentido. El mercado las ha descontado mucho, y la inflación de 4% - su efecto sobre los ingresos de 50% a 60% es mínimo.
    • Es probable que estemos en el fondo de esta falsa recesión con mínimos despidos.
    • Sólo tenemos que aguantar este mes, y en octubre debería empezar el toro.
    • Mi preocupación se centra en mediados de 2023, donde creo que podría cumplirse la predicción de Dan Niles de un S&P que rompa los 3600 (él dice 3000).

    Ya has oído docenas de veces: "vende todos los nombres de hipercrecimiento sin beneficios". Es hora de reevaluar.

    ¿Por qué ha agotado su utilidad? ¿Le molesta esta idea? Esa es su primera pista. Hay una razón para adoptar un enfoque contrario y aplicar un análisis escéptico a la "sabiduría aceptada". Un punto clave para hacer este cambio es cuando todos los participantes del mercado repiten el mismo mantra. Lo más probable es que se esté quedando rápidamente obsoleto. En este caso, tanto si cree que la inflación sigue subiendo como si no cree en los nuevos hechos emergentes, en algún momento el valor de las empresas de rápido crecimiento que por necesidad deben tener mucho éxito se reafirmará como una inversión inteligente. Por supuesto, las empresas que están comprando cuota de mercado con aumentos de capital están tan condenadas como siempre. No me refiero a esas ni a otros tipos de empresas zombis. Digamos también que la noción de "sin beneficios" es realmente excesiva. Hay muchas empresas que aprovechan el flujo de caja libre y lo reinvierten en su negocio. En el mundo de la tecnología, ganar cuota es ahora más importante que mostrar beneficios. Aparte de esto, sólo los más obstinados insistirán en que la inflación no está disminuyendo, el hecho es que las torceduras de la cadena de suministro están saliendo de la economía. Hay algunas áreas, como los alquileres, que siguen siendo obstinadamente elevados, pero en general está bastante claro que la rápida subida de los tipos de interés y el ingenioso (o tal vez deliberadamente contundente) discurso de la Reserva Federal han metido miedo a las empresas estadounidenses. La contratación se ha ralentizado, y los "titanes tecnológicos" y sus contendientes están revirtiendo su voraz consumo de personal tecnológico. Esto ha provocado una gran reorganización de ese talento, que se ha extendido a las pequeñas y medianas empresas, donde puede desempeñar un papel más productivo para llevarlas a la era digital.

    Por desgracia, las buenas noticias son ahora las malas

    El viernes, tuvimos una muy buena cifra de empleo, con unos 350.000 nuevos puestos de trabajo, y la tasa de desempleo aumentó en 3,7%. El mes pasado fue de 3,5%, así que ¿no fue una mala noticia? No, porque la cifra de desempleo cuenta el número de personas que buscan trabajo, por lo que en este caso, hay más personas que se incorporan a la población activa, con la cohorte de 60 a +64 años que vuelve a trabajar. En contra de la opinión pública, la mano de obra de más edad puede ser muy productiva. También aumentaron los que buscan trabajo por primera vez, lo cual es una muy buena noticia. El salario medio por hora bajó un poco y, a medida que se acelere la participación de la población activa, los salarios seguirán moderándose.

    ¿Qué significa esto para los valores no rentables de alto crecimiento?

    La noción de que los salarios, uno de los mayores motores de la inflación que se está controlando, y los demás datos indican que nos nivelaremos en la inflación. Resulta que el 4% es el consenso de hacia dónde debería moverse la inflación, en breve. Detengámonos en eso por el momento. Tomemos MongoDB ( MDB ) como ejemplo: los ingresos se dispararon 53% año tras año en el segundo trimestre, impulsados por el considerable crecimiento de 73% de Atlas, la plataforma de bases de datos en la nube totalmente gestionada de MongoDB. Atlas representa ahora 64% de los ingresos totales, mientras que el resto procede de productos y servicios enfocados a la empresa. El modelo de suscripción de Atlas, a medida que vaya creciendo, contribuirá poderosamente a la visibilidad de los beneficios. Así que juguemos al juego de la "larga duración y la inflación". La inflación será de 4% a finales de año, digamos que tarda otros dieciocho meses en volver al dos por ciento. En 18 meses, el crecimiento de MDB a 53% cubrirá fácilmente la disminución de 6% a 8% de los beneficios. ¿Veremos beneficios en 18 meses? Espero que no, pero estoy seguro de que habrá flujo de caja libre. Verán, MDB está en el centro de la digitalización. El traslado de las aplicaciones heredadas atascadas en el Mainframe. Esto es fácilmente una oportunidad de mercado de un billón de dólares (sí, con una "T"). Sería el colmo de la insensatez que la dirección ejecutiva de MDB frenara ese crecimiento. Si MDB lo va a captar todo, obviamente no, hay otras plataformas. ¿Será MDB la próxima Microsoft ( MSFT ), eso no es concebible ahora mismo. Eso no quiere decir que sea inconcebible, lo que significa que hay otro MSFT, o GOOGL por ahí. ¿Por qué un copo de nieve ( NIEVE ) o un banco de desarrollo que se desentiende de esa misión para satisfacer a los proveedores de acciones de valor o a algún tertuliano que mira hacia atrás en lugar de hacia delante?

    La recesión terminará antes de que nos demos cuenta, si es que alguna vez fue realmente una recesión.

    ¿Qué quiero decir con eso? Todo el mundo sabe que son 2 trimestres de crecimiento negativo. Sin embargo, nunca ha habido una recesión que no tuviera despidos masivos. Es probable, como vengo diciendo, que las grandes empresas estuvieran acaparando talento tecnológico. Ahí es donde se encuentra el mayor crecimiento de los salarios. Así que ahora los grandes han dejado de acaparar talento, mucho de ese talento no quiere sentarse en la oficina de todos modos. Que es donde muchas de las grandes empresas quieren que esté su gente. Las empresas medianas más pequeñas estarán encantadas de hacerse con ese talento remoto. Eso hará que se disparen las cifras de productividad que hemos tenido, y ¡voilá! Más productividad significa aún menos inflación. El pasado mes de noviembre fue el punto álgido del mercado, y experimentamos una larga caída a medida que el mercado de valores se ocupaba de descontar la inflación y lo que ahora sabemos que era una recesión de algún tipo. El gráfico siguiente es una gran ilustración de lo que probablemente ocurra a continuación.

    Gráfico que ilustra la recesión

    sitio web

    Si empiezas lo anterior con el pico del mercado alineado con noviembre hay una alineación casi perfecta con el resto del ciclo, ¿estamos en el fondo absoluto? Buena pregunta, Dan Niles, un dios de los fondos de cobertura al que admiro mucho, espera una caída hasta los 3000 en el S&P. Yo no veo eso ahora. Podría ocurrir el año que viene, cuando todas estas subidas de tipos podrían realmente coger a la economía por el cuello. Sin embargo, ahora mismo y hasta finales de año, creo que nos acercamos a un apoyo muy fuerte de los participantes en el mercado. ¿Hacia dónde gravitarán en una economía de ritmo más lento? No a los nombres cíclicos de valor, aunque esto podría muy bien ser un rally de "todo". Creo que empezarán a recoger las SNOW y las MDB del mundo. También creo que todas estas fundiciones que se están construyendo necesitarán la maquinaria para producir esos chips que hacen funcionar todo. Las acciones de chips seleccionados que son el equivalente a los transportes del siglo pasado también tendrán demanda. No olvidemos los valores energéticos, que seguirán beneficiándose de los $90 a $100 del WTI. Presiento que se avecinan buenos tiempos una vez más. Esto no significa que se evite la cobertura, la gestión del efectivo y la realización de compras en corto (ya sea mediante opciones de venta o simplemente en corto). Yo hice mucho de eso esta semana.

    Mis oficios

    Largo EA Put 131 strike Sept 02 @ $1.4 cerrado $2.35

    Put BBY 75 strike Oct 21 @ $6 Cerrado a $8.45

    Put CHWY 30 strike Oct 21 @ $1.95 cerrado a $2.30

    Put BBY 72.5 strike Oct 21 @ $4.90 cerrado $5.50

    Put NCNO 35 Strike Oct 21@ 3.60 cerrado $5.10

    Put SQQQ 42 Strike Sept 23 @ 4.2 por contrato cerrado $2.73 (pérdida)

    Me sentía seguro de que estábamos en una fase bajista, por lo que buscar oportunidades de venta era relativamente fácil. En muchos de estos nombres, las acciones se dispararon con las noticias alcistas. Serop ElMayan, nuestro gurú de las opciones en Dual Mind Research, inspiró esta táctica, y estoy aprovechando al máximo sus conocimientos. También tuve varias coberturas con SQQQ, SPSX y SARK, que mantuve intermitentemente esta semana, pero que cerré antes del fin de semana con ganancias mínimas.

    Estoy seguro de que no sorprenderá a nadie que haya estado recogiendo acciones de MongoDB. Todavía no he llegado a SNOW, sin embargo, si el mercado abre a la baja mañana, me aseguraré de volver a entrar y esta vez creo que me mantendré en ella. Ampliando mi interés por la biotecnología, he iniciado una posición en Veeva Systems ( VEEV ), también se ha añadido a Seagen ( SGEN ), y el pájaro azul ( AZUL ). He vendido muchos de mis nombres de energía en mi cuenta de trading, no porque tenga menos confianza en el sector. Lo hice porque prefiero mantener el efectivo. No hay nada malo en tomar algunas ganancias también. Las compañías petroleras han aguantado muy bien en comparación con el producto real, aunque si algunos de estos nombres de calidad caen con fuerza, volveré a añadir algunos con mucho gusto, no he tocado mi inversión a largo plazo en Devon Energy ( DVN ), Apache ( APA ), Coterra ( CTRA ). Seguiré manteniéndolos. He vuelto a añadir mi Amazon ( AMZN ), y Alphabet ( GOOGL ), ya que han estado cayendo. En contra de algunos comentarios negativos sobre no cronometrar las acciones, creo que he tenido suerte vendiendo AMZN y GOOGL a precios más altos y volviendo a añadirlos poco a poco ahora. De hecho, creo que cronometrar el mercado es algo que ha sido bastante exitoso para mí y mis amigos de la comunidad DMR. Así que sí, si te pones a investigar para medir la temperatura del mercado es posible patinar hacia donde va el disco, no hacia donde estaba.

    Para más detalles, véase:

    Vender ahora acciones de alto crecimiento sin beneficios es una tontería, por eso
  • Negociación de los 10 principales valores de 40 grandes fondos de cobertura: Actualización de la negociación 9/4/2022

    Negociación de los 10 principales valores de 40 grandes fondos de cobertura: Actualización de la negociación 9/4/2022

    Resumen

    • Esta estrategia de cartera utiliza los archivos trimestrales 13F para extraer 50 valores de consenso de 40 grandes fondos de cobertura que tienen más de $3,5 mil millones en activos bajo gestión.
    • Desde el 1/2/2016 hasta la fecha invertir en los 50 valores, ponderados por igual, habría producido una rentabilidad total de 78,5%, una rentabilidad activa de -37,8% si se compara con los 116,3% de SPY.
    • Una estrategia que seleccionara 10 de los 50 valores, con la misma ponderación, habría incrementado la rentabilidad total hasta 178,0%, una rentabilidad activa de 61,6% en comparación con el SPY.
    • Aquí informamos de las participaciones más recientes y de las señales de negociación para el 9/6/2022.

    Investigación de Barclays y Novus publicado en octubre de 2019 descubrió que una estrategia de selección de acciones de imitación que combina la convicción y el consenso de los gestores de fondos que tienen opiniones a más largo plazo superó al S&P 500 en 3,80% de media anual desde el primer trimestre de 2004 hasta el segundo de 2019.

    Basándonos en este razonamiento, presentamos anteriormente dos modelos de comercio (en Artículo 1 y Artículo 2 ) que utilizan los 50 valores más importantes del consenso de 40 grandes fondos de cobertura (enumerados en el Apéndice A más adelante), que históricamente han superado al S&P 500. El modelo iM-Top50 (de 40 fondos de cobertura) mantiene los 50 valores con la misma ponderación y tiene una baja rotación. El modelo iM-Top10 (de 40 fondos de cobertura) mantiene un subconjunto de 10 valores, también con la misma ponderación, pero con una mayor rotación que se ve recompensada por una mayor rentabilidad.

    La simulación del rendimiento, y la generación de señales de trading, para estas estrategias se realiza utilizando la plataforma Portfolio123 y se informa a continuación. Para una descripción más completa del universo de 50 acciones, consulte aquí .

    Nota: Esta actualización se publica en Seeking Alpha, si el editor lo permite, sólo si el modelo ha generado señales de trading.

    Rendimiento del modelo:

    Rendimiento relativo

    iMarketSignals

    Nota: El modelo iM-Top10VariableWeight (línea verde) es un modelo experimental. Mantiene las mismas acciones que el modelo iM-Top10, pero las ponderaciones de las posiciones se ajustan a una función inversa de la capitalización bursátil, es decir, cuanto mayor sea la capitalización bursátil de la acción, menor será la ponderación de la posición. En consecuencia, es difícil negociar ya que la capitalización del mercado cambia con el precio de la acción.

    Señales de comercio para el 9/6/2022

    iM-Top10(de 40 grandes fondos de cobertura)
    Acción Ticker Acciones Nombre
    VENDER ADBE 67 Adobe, Inc.
    COMPRAR QCOM 192 QUALCOMM, Inc.
    iM-Top50 (de 40 grandes fondos de cobertura)
    No hay intercambios

    Los modelos operan el primer día de negociación de la semana. Las señales de trading se publican semanalmente aquí en Seeking Alpha (sujeto a la negociación de los modelos y a la aceptación del editor) y en iMarketSignals. Próxima actualización el domingo 13/9/2022


    Participaciones de iM-Top10 (de 40 grandes fondos de cobertura) a partir del 9/2/2022

    Cartera actual 9/2/2022 Flujo de caja
    Ticker Número de acciones Peso Valor ahora Fecha de apertura Costes abiertos Costes de rebalanceo | Rendimiento Dividendos recibidos Ganancia hasta la fecha
    ( AAPL ) 179 10.03% $27,890 08/22/22 ($30,109) - - ($2,219)
    ( ADBE ) 67 8.87% $24,665 08/08/22 ($29,199) - - ($4,533)
    ( CHTR ) 67 9.81% $27,278 08/22/22 ($29,707) - - ($2,429)
    ( DHR ) 103 9.98% $27,750 06/13/22 ($25,190) - $26 $2,586
    ( INCY ) 411 10.38% $28,856 08/22/22 ($30,326) - - ($1,470)
    ( MA ) 87 10.10% $28,063 05/02/22 ($27,266) ($3,816) $37 ($2,982)
    ( SCHW ) 416 10.53% $29,261 08/08/22 ($28,585) - $92 $768
    ( TDG ) 50 10.81% $30,060 05/23/22 ($28,158) - $925 $2,827
    ( TSM ) 321 9.34% $25,969 08/08/22 ($28,268) - - ($2,299)
    ( V ) 140 9.96% $27,686 12/07/20 ($30,865) $1,269 $360 ($1,549)

    Participaciones de iM-Top50 (de 40 grandes fondos de cobertura) a 19/8/2022

    Para más detalles, véase:

    Negociación de los 10 principales valores de 40 grandes fondos de cobertura: Actualización de la negociación 9/4/2022
  • ¿Los mejores valores para invertir ahora? 3 valores tecnológicos que hay que seguir esta semana

    ¿Los mejores valores para invertir ahora? 3 valores tecnológicos que hay que seguir esta semana

    ¿Son estas las mejores acciones tecnológicas para invertir en septiembre de 2022?

    Muchos inversores siguen de cerca la evolución de la valores tecnológicos al comenzar septiembre de 2022. Para los no iniciados, las acciones tecnológicas han estado en una montaña rusa durante el último año. Mientras tanto, muchos analistas predicen que seguirán siendo volátiles en los próximos meses. Aunque no hay una forma segura de predecir el futuro de las mercado de valores En los próximos meses, algunos factores podrían afectar a las acciones tecnológicas. En primer lugar, se espera que los tipos de interés suban en la segunda mitad del año, lo que podría presionar los precios de las acciones.

    Además, la actual guerra comercial entre Estados Unidos y China también podría provocar volatilidad en las acciones tecnológicas, ya que las tensiones entre ambos países siguen aumentando. Esto es evidente con firmas tecnológicas como Corporación NVIDIA ( NASDAQ: NVDA ) y Micron Technology Inc. ( NASDAQ: MU ). Las acciones de ambas empresas han caído recientemente a la luz de las nuevas normas de exportación de Estados Unidos en relación con la exportación de chips a China.

    Por último, los informes de resultados de las principales empresas tecnológicas también serán digeridos por los inversores. Con tanta incertidumbre en el horizonte, es importante mantenerse disciplinado con su estrategia de inversión y mantener una cartera diversificada. Los valores tecnológicos pueden ser volátiles, pero aún pueden ofrecer oportunidades de crecimiento a largo plazo. Por ello, a continuación se presentan tres valores tecnológicos a los que hay que prestar atención en el mercado de valores hoy en día .

    Acciones tecnológicas en las que invertir [o evitar] ahora mismo

    Shopify (SHOP Stock)

    Siguiente, Shopify Inc. (SHOP) es una empresa canadiense de comercio electrónico con sede en Ottawa, Ontario. En resumen, la empresa ofrece a los minoristas en línea una plataforma para comprar y vender productos. Así como un conjunto de herramientas para gestionar el inventario, los pedidos y los clientes. Shopify es una plataforma de comercio electrónico que permite a empresas de todos los tamaños vender en línea. En julio, la empresa informó de un fallo en sus resultados financieros del segundo trimestre de 2022.

    En detalle, Shopify informó de una pérdida en el segundo trimestre de 2022 de $0,01 por acción, con unos ingresos de $1.300 millones. Frente a la estimación de ganancias de consenso de Wall Street de $0,03 por acción, con unos ingresos de $1.800 millones. Además, la empresa registró un aumento de los ingresos de 16% durante el mismo periodo, en 2021. Por otra parte, la empresa informó de que sus ingresos por soluciones de suscripción aumentaron 10% en términos interanuales, situándose en $366,4 millones en el trimestre.

    " Aunque el comercio a través de los canales offline creció más rápido en el segundo trimestre, donde nuestra exposición es menor pero creciente, seguimos viendo una mayor adopción de nuestras soluciones, lo que permite a nuestros comerciantes seguir siendo ágiles frente a un entorno macro desafiante y pone de manifiesto la amplitud y la resistencia de nuestro modelo de negocio, ", declaró Amy Shapero, directora financiera de Shopify. Con esto, las acciones de SHOP han sido golpeadas por más de 77%. Esto viene después de cerrar la sesión de negociación del viernes a $30,11 por acción. Teniendo en cuenta todo esto, ¿crees que SHOP es una buena compra a estos niveles de precio?

    Acciones de Shopify (SHOP)
    Fuente: TD Ameritrade TOS

    [Leer más] 5 valores de dividendos que hay que vigilar en un mercado bajista

    Microsoft (Acciones MSFT)

    Siguiente, Corporación Microsoft (MSFT) es una empresa tecnológica multinacional estadounidense con sede en Redmond, Washington. Desarrolla, fabrica, concede licencias y vende software informático, electrónica de consumo, ordenadores personales y servicios relacionados. Algunos de sus productos de software más conocidos son: Microsoft Windows, la suite Microsoft Office y los navegadores web Internet Explorer y Edge. Para tener una idea de la escala, Microsoft es una de las mayores empresas de tecnología de la información del mundo.

    En julio, Microsoft comunicó sus resultados financieros más recientes del cuarto trimestre de 2022. En concreto, la empresa registró unos beneficios de $2,23 por acción. Así como unos ingresos de $51.900 millones. Esto es en comparación con, las estimaciones del consenso de los analistas de ganancias de $2,28 por acción, en los ingresos de $52,9 mil millones.

    " En un entorno dinámico, vimos una fuerte demanda, tomamos participación y aumentamos el compromiso de los clientes con nuestra plataforma en la nube. Las reservas comerciales crecieron 25% y los ingresos de Microsoft Cloud fueron de $25 mil millones, un aumento de 28% año tras año, ", comentó Amy Hood, vicepresidenta ejecutiva y directora financiera de Microsoft. "Al comenzar un nuevo año fiscal, seguimos comprometidos a equilibrar la disciplina operativa con inversiones continuas en áreas estratégicas clave para impulsar el crecimiento futuro." Con esto, las acciones de MSFT siguen bajando más de 23% desde el inicio de 2022. Al cierre del viernes, las acciones de MSFT cotizan a $256,06 por acción.

    Acciones de MSFT
    Fuente: TD Ameritrade TOS

    [Leer más] ¿Acciones baratas para comprar ahora? 3 acciones de marihuana a seguir

    Roblox (Acción RBLX)

    Por último, Roblox Corporation (RBLX) es una empresa tecnológica estadounidense que desarrolla y opera la plataforma Roblox, que es un servicio de red social para que la gente juegue, cree experiencias e interactúe con otras personas. El mes pasado, la empresa anunció sus resultados financieros del segundo trimestre de 2022.

    Roblox informó de una pérdida de $0,30 por acción con unos ingresos de $591,2 millones en el segundo trimestre. Esto se compara con las estimaciones de consenso de una pérdida de $0,23 por acción y unos ingresos de $658,5 millones. Sin embargo, Roblox consiguió un aumento de los ingresos de 30,2% durante el mismo periodo del año pasado. Por otra parte, la empresa anunció que su promedio de usuarios activos diarios aumentó 21% en el mismo periodo, hasta alcanzar los 52,2 millones.

    David Baszucki, director general de Roblox, comentó en su carta a los accionistas, " Estamos impulsando niveles récord de usuarios y de participación a nivel mundial a medida que ejecutamos nuestra hoja de ruta de innovación y ampliamos el atractivo de Roblox en todas las geografías y grupos de edad. Seguimos avanzando en iniciativas operativas y de producto clave para mejorar el valor a largo plazo de la plataforma Roblox. " Las acciones de RBLX han bajado más de 60%. Mientras tanto, las acciones de RBLX buscan comenzar esta semana de negociación acortada a $37,94 por acción. Teniendo en cuenta esto, ¿va a observar las acciones de RBLX en el mercado de valores esta semana?

    Acciones de Roblox
    Fuente: TD Ameritrade TOS

    Si te ha gustado este artículo y estás interesado en aprender a comerciar para tener la mejor oportunidad de obtener beneficios de forma constante, entonces tienes que visitar este canal de YouTube. ¡¡HAGA CLIC AQUÍ AHORA MISMO!!

  • Lista de valores de crecimiento de dividendos - septiembre de 2022

    Lista de valores de crecimiento de dividendos - septiembre de 2022

    Resumen

    • Hay 20 acciones en mi lista de seguimiento de crecimiento de dividendos para septiembre de 2022.
    • La mayoría de los valores de mi lista de seguimiento están actualmente infravalorados según la teoría de la rentabilidad por dividendos.
    • Una cartera igualmente ponderada de estos valores habría tenido un rendimiento inferior al del Vanguard Dividend Appreciation ETF en más de 6% hasta agosto de este año.

    Criterios de la lista de seguimiento del crecimiento de los dividendos

    Las empresas incluidas en esta lista de vigilancia son estables y tienen un historial de aumento de dividendos constante. La empresa también debe tener un "amplio" foso económico, según Morningstar. Esto garantiza que una empresa que considero para la inversión tiene una ventaja competitiva sostenible para el futuro previsible. Una clasificación de beneficios y dividendos de S&P Capital IQ de A o A+ ayuda a establecer que la empresa ha logrado y debería seguir logrando una menor volatilidad de precios en comparación con el mercado en general.

    A continuación, dado que se trata de una lista de seguimiento del crecimiento de los dividendos, lógicamente tendría sentido medir el crecimiento de los dividendos de una empresa. En este caso, una empresa debe tener una tasa de crecimiento de los dividendos en 10 años de 10% o superior para garantizar el crecimiento del propio dividendo, además de ser una empresa de calidad. La empresa debe tener espacio para hacer crecer su dividendo también, por lo que se utiliza un ratio de pago de 50% o menos como filtro final.

    Utilizo la teoría de la rentabilidad de los dividendos para determinar si una acción está potencialmente sobrevalorada o infravalorada. Esta idea sugiere que el rendimiento de una empresa volverá a la norma con el tiempo. Un ejemplo es Texas Instruments Inc ( TXN ) - el rendimiento actual es de 2,78% mientras que su media a cinco años es de sólo 2,36%. La diferencia es de 42 puntos básicos o unos 18%, lo que sugiere que podría estar infravalorado.

    Empresa 10 años DGR Rendimiento de los dividendos (8/31/22) Rendimiento de la división (Media de 5 años) Sobrevalorado / Infravalorado
    Accenture PLC ( ACN ) 14.61% 1.35% 1.46% 8%
    Applied Materials Inc ( AMAT ) 11.49% 1.11% 1.22% 9%
    Amphenol Corp ( APH ) 45.43% 1.09% 0.86% -27%
    Bank of New York Mellon Corp ( BK ) 10.48% 3.56% 2.26% -58%
    BlackRock Inc ( BLK ) 11.63% 2.93% 2.29% -28%
    Comcast Corp ( CMCSA ) 16.09% 2.98% 1.88% -59%
    Costco Wholesale Corp ( COSTE ) 12.50% 0.69% 0.85% 19%
    Graco Inc ( GGG ) 10.10% 1.32% 1.09% -21%
    Home Depot Inc ( HD ) 20.30% 2.64% 2.07% -28%
    Lowe's Companies Inc ( LOW ) 18.11% 2.16% 1.53% -41%
    Mastercard Inc ( MA ) 40.16% 0.60% 0.50% -20%
    Microsoft Corp ( MSFT ) 11.70% 0.95% 1.15% 17%
    Northrop Grumman Corp ( NOC ) 12.08% 1.45% 1.63% 11%
    Roper Technologies Inc ( ROP ) 17.01% 0.62% 0.52% -19%
    Sherwin-Williams Co ( SHW ) 16.28% 1.03% 0.77% -34%
    Thermo Fisher Scientific Inc ( TMO ) 22.63% 0.22% 0.23% 4%
    T Rowe Price Group Inc ( TROW ) 13.29% 4.00% 2.46% -63%
    Texas Instruments Inc ( TXN ) 22.35% 2.78% 2.36% -18%
    US Bancorp ( USB ) 13.15% 4.03% 2.83% -42%
    Visa Inc ( V ) 23.91% 0.75% 0.59% -27%

    Objetivo

    El objetivo de mi lista de seguimiento del crecimiento de los dividendos es descubrir empresas para añadirlas a mi cartera de crecimiento de los dividendos en un intento de superar sistemáticamente la rentabilidad del mercado del ETF Vanguard Dividend Appreciation ( VIG ). Hasta agosto de este año, una cartera con la misma ponderación de estos 20 valores mencionados anteriormente habría tenido un rendimiento inferior al de VIG en más de 6%. VIG ha perdido 13,07% en los primeros ocho meses de 2022, mientras que los valores mencionados anteriormente han perdido 19,75%.

    Símbolo Agosto Devuelve Rendimiento YTD hasta agosto
    ACN -5.81% -29.78%
    AMAT -11.01% -39.81%
    APH -4.67% -15.44%
    BK -4.44% -26.87%
    BLK -0.42% -26.17%
    CMCSA -3.54% -26.84%
    COSTE -3.55% -7.59%
    GGG -4.94% -20.05%
    HD -3.53% -29.18%
    LOW 1.36% -23.92%
    MA -8.32% -9.34%
    MSFT -6.67% -21.74%
    NOC 17.00% 24.86%
    ROP -7.81% -17.81%
    SHW -3.84% -33.63%
    TMO -8.87% -18.18%
    TROW -2.81% -37.75%
    TXN -7.65% -10.60%
    USB -3.37% -17.31%
    V -6.15% -7.81%
    VIG -3.45% -13.07%

    Nueva opción

    Amphenol Corporation apareció en la lista de vigilancia por primera vez y está significativamente infravalorada según la teoría de la rentabilidad por dividendos. APH ha bajado unos 15% en lo que va de año y ha perdido 4,67% durante el mes de agosto. Tiene una excepcional tasa de crecimiento de los dividendos en 10 años de más de 45% y se espera otro aumento de dividendos en octubre. Amphenol Corporation también tiene uno de los ratios de pago más bajos de la lista de seguimiento, con sólo 25%, lo que deja un amplio margen para que la empresa siga aumentando su dividendo a un ritmo saludable.

    Reflexiones finales

    Esta lista de seguimiento del crecimiento de los dividendos se utiliza para identificar empresas que merecen una mayor investigación. Los precios de las acciones fluctúan continuamente, y aunque hay razones legítimas para que los precios suban o bajen, a veces el mercado reacciona de forma exagerada a un problema a corto plazo. Creo que si usted puede identificar la(s) razón(es) y determinar por sí mismo si un descenso en el precio de las acciones está justificado, puede minimizar el riesgo en su cartera comprando las acciones de una empresa cuando su rendimiento es superior a la media.

    Para más detalles, véase:

    Lista de valores de crecimiento de dividendos - septiembre de 2022
  • Microsoft y McDonald's, entre las 12 empresas que tienen previsto anunciar aumentos anuales de dividendos en septiembre

    Microsoft y McDonald's, entre las 12 empresas que tienen previsto anunciar aumentos anuales de dividendos en septiembre

    Resumen

    • Ha sido un buen mes para los inversores en el crecimiento de los dividendos, con aumentos de dos dígitos en múltiples empresas.
    • Dover amplió su racha de crecimiento de dividendos a 67 años -una de las más largas entre las empresas que cotizan en bolsa- con un aumento de 1%.
    • Otras 12 empresas anunciarán aumentos en septiembre, entre ellas McDonald's, Microsoft y Lockheed Martin.

    Este es el último de mi serie de artículos en los que proporciono predicciones de aumentos anuales de dividendos para una variedad de empresas de crecimiento de dividendos a largo plazo. A finales de julio, proporcioné predicciones para 15 empresas de crecimiento de dividendos que históricamente han anunciado aumentos anuales de pago durante agosto. En este artículo analizaré otras 12 empresas de crecimiento de dividendos que espero que anuncien sus aumentos anuales de dividendos en septiembre.

    Aquí están los resultados de mis predicciones de agosto (como siempre, las predicciones originales están disponibles aquí ), seguido de mis predicciones para los aumentos de dividendos que espero que se anuncien en septiembre:

    (Todos los rendimientos se basan en los precios de las acciones al cierre del mercado el viernes 2 de septiembre).

    Resultados de los anuncios de aumento de dividendos a partir de agosto

    American Financial Group, Inc. ( AFG ) - 17 años de crecimiento de los dividendos

    Predicción: 11,6 - 13,4% aumentan a $2,50 - $2,54

    Actual: 12,5% pasan a $2,52

    Rendimiento de la inversión: 1,98%

    La aseguradora continuó con su patrón de aumentos anuales de 12%.

    BancFirst Corporation ( BANF ) - 28 años

    Predicción: aumento de 2,8 - 5,6% a $1,48 - $1,52

    Real: Aplazado a septiembre

    El banco regional BancFirst debería anunciar su próximo aumento anual de dividendos en la primera semana de septiembre.

    Badger Meter, Inc. ( IMC ) - 30 años

    Predicción: 5,0 - 10,0% aumentan a $0,84 - $0,88

    Actual: 12,5% pasan a $0,90

    Rendimiento de la inversión: 0,96%

    Con una deuda nula, Badger Meter ha podido anunciar un aumento superior a su media de 10 años de 10%.

    Broadridge Financial Solutions, Inc. ( BR ) - 16 años

    Predicción: aumento de 9,4 - 12,5% a $2,80 - $2,88

    Actual: 13,3% aumento a $2,90

    Rendimiento de la inversión: 1,74%

    La empresa de tecnología financiera Broadridge anunció un aumento más cercano a su tasa de crecimiento medio de 14% de lo que esperaba.

    CBOE Global Markets, Inc. ( CBOE ) - 13 años

    Predicción: 10,4 - 14,6% aumentan a $2,12 - $2,20

    Actual: 4,2% aumento a $2.00

    Rendimiento de la inversión: 1,67%

    La empresa de mercados financieros CBOE rompió su racha de subidas de dos dígitos este año.

    Carlisle Companies Incorporated ( CSL ) - 46 años

    Predicción: 4,6 - 7,4% aumento a $2,26 - $2,32

    Actual: 38,9% aumento a $3.00

    Rendimiento de la inversión: 1,01%

    El fabricante de nichos diversificados ha compensado con creces el aumento de dividendos de 3% del año pasado con el incremento de este año.

    Dover Corporation ( DSV ) - 67 años

    Predicción: 3,0 - 6,0% aumento a $2,06 - $2,12

    Actual: 1,0% aumenta a $2,02

    Rendimiento de la inversión: 1,58%

    Este es el quinto año de crecimiento anual de los dividendos de 2 a 4 centavos para Dover, pero mantiene viva la racha de crecimiento de los dividendos, una de las más largas para una empresa que cotiza en bolsa.

    Federal Realty Investment Trust ( FRT ) - 55 años

    Predicción: aumento de 2,8 - 4,7% a $4,40 - $4,48

    Actual: 0,9% se incrementa a $4,32

    Rendimiento de la inversión: 4,29%

    El REIT mantiene su racha de crecimiento de dividendos con su tercer año consecutivo de crecimiento anual de 4 céntimos.

    International Flavors & Fragrances Inc. ( IFF ) - 20 años

    Predicción: 3,8 - 6,3% aumento a $3,28 - $3,36

    Actual: 2,5% pasan a $3,24

    Rendimiento de la inversión: 3,00%

    El crecimiento de los dividendos se está ralentizando en la empresa de especialidades químicas, ya que IFF espera que los beneficios se vean presionados por los continuos problemas de inflación y de la cadena de suministro.

    Intuit Inc. ( INTU ) - 11 años

    Predicción: 14,7 - 17,6% aumentan a $3,12 - $3,20

    Actual: 14,7% pasan a $3,12

    Rendimiento de la inversión: 0,74%

    El último aumento de dividendos de la empresa de software financiero es casi idéntico a su tasa de crecimiento de dividendos en 5 años.

    Illinois Tool Works Inc. ( ITW ) - 48 años

    Predicción: 12,3 - 13,9% aumentan a $5,48 - $5,56

    Actual: 7,4% pasan a $5,24

    Rendimiento de la inversión: 2,68%

    Este es el segundo año consecutivo de crecimiento de los dividendos de 7% para este fabricante industrial diversificado.

    MGE Energy, Inc. ( MGEE ) - 47 años

    Predicción: 3,9 - 5,2% aumento a $1,61 - $1,63

    Actual: 5,2% pasan a $1,63

    Rendimiento de la inversión: 2.11%

    MGE Energy continuó con su patrón de crecimiento de dividendos de 4-5%.

    Altria Group, Inc. ( MO ) - 13 años

    Predicción: 3,3 - 4,4% aumentan a $3,72 - $3,76

    Actual: 4,4% pasan a $3,76

    Rendimiento de la inversión: 8,36%

    El último aumento del dividendo de la tabacalera estuvo en consonancia con la tasa de crecimiento del BPA prevista.

    Nordson Corporation ( NDSN ) - 59 años

    Predicción: 13,7 - 19,6% aumentan a $2,32 - $2,44

    Actual: 27,5% aumento a $2,60

    Rendimiento de la inversión: 1,16%

    El aumento de 27% de este año sigue al incremento de 30% del año pasado; Nordson ha aumentado su dividendo en 66% en los dos últimos años.

    Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated ( RBA ) - 22 años

    Predicción: 5,0 - 8,0% aumentan a $1,05 - $1,08

    Actual: 8,0% aumento a $1,08

    Rendimiento de la inversión: 1,54%

    La tasa de crecimiento de los dividendos del subastador se redujo con respecto al aumento de 14% del año pasado, pero el impulso de este año debería ayudar a los inversores a mantener el ritmo de la inflación.

    The Scotts Miracle-Gro Company ( SMG ) - 13 años

    Predicción: 1,5 - 3,0% aumentan a $2,68 - $2,72

    Actual: 0% pasa a $2,64

    Rendimiento de la inversión: 4,32%

    Golpeada por una fuerte carga de deuda y la caída de los beneficios, Scotts Miracle Gro aplaza el aumento de sus dividendos este año. La empresa tiene hasta finales de 2023 para mantener su racha de crecimiento de dividendos.

    Skyworks Solutions, Inc. ( SWKS ) - 8 años

    Predicción: 11,6 - 15,2% aumentan a $2,50 - $2,58

    Actual: 10,7% pasan a $2,48

    Rendimiento de la inversión: 2,52%

    El fabricante de chips acaba de incumplir mis expectativas en su octavo año de crecimiento del dividendo.

    Verizon Communications Inc. ( VZ ) - 17 años

    Predicción: 1,6 - 3,1% aumento a $2,60 - $2,64

    Real: Aplazado a septiembre

    Verizon debería anunciar su aumento de dividendos después del Día del Trabajo.

    Corporación Westlake ( WLK ) - 19 años

    Predicción: 14,3 - 21,0% aumentan a $1,36 - $1,44

    Actual: 20,0% aumento a $1,428

    Rendimiento de la inversión: 1,49%

    La empresa de especialidades químicas recompensó a los inversores con un gran impulso después de un crecimiento espectacular de los beneficios.

    Essential Utilities, Inc. ( WTRG ) - 31 años

    Predicción: 6,0 - 7,0% aumento a $1,1372 - $1,1479

    Actual: 7,0% aumento a $1.148

    Rendimiento de la inversión: 2,34%

    Fue otro año de crecimiento de los dividendos de 7% para la empresa matriz de la compañía de agua Aqua y la de gas natural Peoples.

    Predicciones de aumento de dividendos para septiembre

    Hay 12 empresas que espero que anuncien sus aumentos anuales de dividendos en septiembre. En primer lugar, aquí están mis predicciones para tres empresas destacadas:

    Lockheed Martin Corporation ( LMT ) - 18 años de crecimiento de los dividendos

    El megacontratista de defensa y aeronáutica ha visto crecer rápidamente las ventas y los beneficios bajo anteriores administraciones presidenciales, pero en los dos últimos años ha visto contraerse el BPA desde un máximo de $24,30 en 2020 a un $21,55 previsto para este año. Aunque inicialmente se preveía que retomara el crecimiento de sus beneficios, Lockheed recibió un golpe en el BPA debido a la necesidad de recaracterizar algunas contribuciones a las pensiones que no eran directamente imputables a los contratos del Gobierno. Una buena noticia es que, aunque la empresa se ha endeudado bastante, acaba de refinanciar toda su deuda a corto plazo a una deuda fija a 10 años, lo que soluciona la necesidad de efectivo a corto plazo. Lockheed ha aumentado históricamente su pago de dos dígitos, pero con el menor crecimiento de los beneficios el dividendo cayó por debajo de 8% el año pasado. Con casi dos décadas de crecimiento de los dividendos en su haber, Lockheed tiene demasiado invertido como para dejar de hacer crecer su dividendo, pero la continua caída de los beneficios ejercerá presión sobre la tasa de crecimiento. Incluso con el reducido BPA, el ratio de reparto de Lockheed se sitúa en torno a los 50%, lo que deja margen para otro aumento de un solo dígito.

    Predicción: 7,1 - 8,9% aumentan a $12,00 - $12,20

    Rendimiento previsto: 2,87 - 2,91%

    McDonald's Corporation ( MCD ) - 45 años

    Como la mayoría de las empresas, la cadena internacional de restaurantes McDonald's se vio afectada durante la pandemia. Sin embargo, la empresa se recuperó rápidamente en 2021, con un aumento de los ingresos mundiales de 18% y un repunte del BPA ajustado de 59% en términos interanuales. El repunte continúa en 2022, con un aumento del BPA ajustado de otros 13% interanuales (18% si se eliminan los efectos de las divisas). La empresa sigue generando mucho flujo de caja libre: McDonald's ha aumentado su dividendo en 8% en los últimos 5 años y ha recomprado 7,5% de sus acciones en circulación en ese mismo periodo. Y con el continuo crecimiento de los beneficios, los inversores pueden esperar que McDonald's mantenga el crecimiento del dividendo al mismo ritmo.

    Predicción: 6,9 - 8,7% aumentan a $5,90 - $6,00

    Rendimiento previsto: 2,32 - 2,36%

    Microsoft ( MSFT ) - 18 años

    Microsoft sigue disparando todos los cilindros. Con sólo un par de excepciones, todos los productos y servicios de Microsoft registraron un aumento de los ingresos en el año fiscal 2022 (que finaliza el 30 de junio), y en todos los sectores empresariales. Los servicios en la nube, en particular, experimentaron un rápido y continuo crecimiento, con los ingresos del segmento de negocio de la Nube Inteligente subiendo 20%. Los ingresos del segmento de Productividad y Procesos Empresariales, que incorpora la suite de productos Office entre otros, aumentaron 13%. El crecimiento de los ingresos impulsó un crecimiento del BPA ajustado de 16%, hasta $9,21, lo que da a Microsoft un ratio de reparto de alrededor de 25%. Al igual que McDonald's, Microsoft dedica parte de su flujo de caja libre a la recompra de acciones. A diferencia de McDonald's, Microsoft ha recomprado menos de 3% de sus acciones en circulación en los últimos 5 años. Pero con el continuo crecimiento de los ingresos y los beneficios -impresionante para una empresa tan grande (casi $2T de capitalización bursátil)- vendrá el continuo crecimiento de los dividendos; los inversores pueden esperar que la empresa siga componiendo el pago al norte de 10%.

    Predicción: 11,3 - 16,1% aumentan a $2,76 - $2,88

    Rendimiento previsto: 1,08 - 1,12%

    Aquí están mis predicciones para otras 9 empresas que deberían anunciar aumentos anuales en septiembre:

    Empresa Ticker Industria Predicción Nueva tasa anual
    (# años)
    Accenture plc [[ACN]] (11) Servicios de TI 9.3% – 11.3% $4.24 – $4.32
    Con un crecimiento esperado del BPA de 21 - 22%, la empresa de servicios de consultoría debería poder anunciar otro aumento de dividendos en línea con su tasa histórica de crecimiento de dividendos de 10%.
    Corporación Brady [[BRC]] (37) Seguridad y protección 4.4% – 6.7% $0.94 – $0.96
    Aunque el fabricante de productos de identificación aumenta históricamente su dividendo en unos 2% anuales, con poca deuda y un crecimiento previsto del BPA de 12-15%, los inversores pueden esperar un impulso ligeramente mayor este año.
    The First of Long Island Corp. [[FLIC]] (26) Bancos - Regionales 10.0% – 12.5% $0.88 – $0.90
    Entre los menores gastos de intereses y los mayores volúmenes de préstamos, el BPA de FLIC subió 11% en los seis primeros meses de 2022. Esto debería suponer un impulso mayor que el aumento de 5% del año pasado.
    Honeywell Internacional [[HON]] (12) Maquinaria industrial especializada 4.6% – 6.1% $4.10 – $4.16
    Aunque la compañía industrial está guiando el crecimiento del BPA ajustado a entre 6 - 9%, la fuerte carga de deuda de Honeywell probablemente mantendrá su último aumento en el extremo inferior de ese rango.
    Ingredion Inc. [[INGR]] (10) Alimentos envasados 1.5% – 3.1% $2.64 – $2.68
    Ingredion proporciona insumos para productos alimenticios en todo el mundo. La compañía está guiando un crecimiento del BPA ajustado de entre 3 y 12% para 2022. Dada la incertidumbre con el amplio rango, y el hecho de que la compañía ha aumentado su dividendo en 4 centavos o menos en cada uno de los últimos 3 años, los inversores pueden esperar otro año de pequeño crecimiento.
    New Jersey Resources Corp. [[NJR]] (25) Servicios públicos - Gas 6.2% – 9.0% $1.54 – $1.58
    La empresa de servicios públicos con sede en el centro de Nueva Jersey ha construido un historial de crecimiento de dividendos consistente en el rango de 6 - 7%. La empresa elevó recientemente sus previsiones de BPA ajustado para 2022 y espera un crecimiento de alrededor de 13%, lo que debería permitir a New Jersey Resources mantener su tasa de crecimiento de dividendos.
    OGE Energy Corp. [[OGE]] (14) Servicios públicos - Electricidad 6.1% – 8.5% $1.74 – $1.78
    Tras sufrir pérdidas en 2020 por tener que amortizar las inversiones de capital en un midstream de gas natural, OGE registró beneficios de $3,68 en 2021. Con la vuelta a la rentabilidad, la empresa debería volver a su habitual crecimiento de un solo dígito en los dividendos tras el impulso de 2% del año pasado.
    Philip Morris International

    [[PM]] (13)

    Tabaco 4.0% – 4.8% $5.20 – $5.24
    La empresa tabaquera tiene una tasa de crecimiento del dividendo de 5% durante una década, lo que generalmente mantiene el ratio de pago en torno a 80 - 85%. La empresa prevé un crecimiento del beneficio por acción de entre 8 y 101 TP2T en 2022. Aunque esto normalmente significaría un aumento del pago en ese rango, espero que Philip Morris mantenga el crecimiento del dividendo en el rango histórico.
    Williams-Sonoma [[WSM]] (16) Comercio minorista especializado 17.9% – 21.8% $3.68 – $3.80
    Williams-Sonoma, propietaria de las marcas Pottery Barn, West Elm y la homónima Williams Sonoma Home, produce y comercializa productos para el hogar. La empresa realiza aumentos de dividendos semestrales. Los beneficios se están disparando en estos momentos y los inversores pueden esperar un buen aumento de esta empresa sin deudas.

    Resumen

    Ha sido un buen mes para los inversores en crecimiento de dividendos. 15 empresas anunciaron sus aumentos anuales de dividendos, y algunos muy buenos, por cierto.

    Los inversores se vieron recompensados con aumentos de dos dígitos en 8 empresas, incluyendo un aumento de casi 40% de Carlisle, un aumento de 27% de Nordson y un aumento de 20% de Westlake. Si bien hubo algunos aumentos muy pequeños -Federal Realty llegó con un aumento de 1%- la mayoría de los aumentos fueron de tamaño decente. La única excepción fue Scotts Miracle-Gro, que se saltó su aumento habitual debido a la presión sobre los beneficios.

    Otro aumento notable fue el 1% de Dover, que amplía la racha de crecimiento de los dividendos de la empresa industrial a 67 años, una de las más largas entre las empresas que cotizan en bolsa.

    En septiembre, otras 12 empresas aumentarán sus dividendos. Se esperan aumentos de dos dígitos en el banco regional The First of Long Island, la empresa tecnológica Microsoft y el fabricante de muebles para el hogar Williams-Sonoma.

    Para más detalles, véase:

    Microsoft y McDonald's, entre las 12 empresas que tienen previsto anunciar aumentos anuales de dividendos en septiembre
  • 2 acciones de crecimiento de un billón de dólares que hay que comprar a manos llenas ahora mismo

    2 acciones de crecimiento de un billón de dólares que hay que comprar a manos llenas ahora mismo

    Los inversores en tecnología disfrutaron de ganancias monstruosas durante 2020 y 2021, incluso durante el apogeo de una pandemia única en el siglo. Las empresas más innovadoras de EE.UU. ayudaron a sacar a la humanidad de ese difícil momento y fueron debidamente recompensadas. Pero el mercado de valores está devolviendo parte de esas ganancias en 2022 a medida que el entorno económico cambia a uno con mayor inflación y tipos de interés crecientes.

    Como resultado, el Nasdaq-100 El índice tecnológico se encuentra en un mercado bajista con una pérdida en lo que va de año de 24%. Pero la historia demuestra que un mercado bajista puede ser el mejor momento para invertir, ya que, en términos generales, suele producirse una recuperación hacia nuevos máximos si se da el tiempo suficiente.

    La clave es centrarse en los valores de calidad. Manzana (NASDAQ: AAPL) y Microsoft (NASDAQ: MSFT) ya son las dos mayores empresas que cotizan en bolsa en EE.UU., con valoraciones de mercado de $2,5 billones y $1,9 billones, respectivamente, pero también podrían estar entre las de mejor rendimiento en el futuro. He aquí el motivo.

    Seguir leyendo

    Para más detalles, véase:

    2 acciones de crecimiento de un billón de dólares que hay que comprar a manos llenas ahora mismo
  • Lo más destacado de los campeones, contendientes y retadores de dividendos: Semana del 4 de septiembre

    Lo más destacado de los campeones, contendientes y retadores de dividendos: Semana del 4 de septiembre

    Resumen

    • Un resumen semanal de la actividad de los dividendos para los campeones, contendientes y retadores de los dividendos.
    • Empresas que han cambiado sus dividendos.
    • Empresas con próximas fechas de ex-dividendos.
    • Empresas con próximas fechas de pago.

    Para más detalles, véase:

    Lo más destacado de los campeones, contendientes y retadores de dividendos: Semana del 4 de septiembre
Botón de vuelta al principio