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  • Estoques Top To Buy Now? 3 Estoques Metaversos para Check Out

    Estoques Top To Buy Now? 3 Estoques Metaversos para Check Out

    Estes são os principais estoques do Metaverso para comprar agora?

    Não é surpresa que um dos setores mais quentes da tecnologia durante os últimos anos tenha sido o metaverso. Como resultado, mercado de ações Os investidores começaram a prestar mais atenção às ações metaversivas. Na verdade, de acordo com um relatório de uma grande empresa de consultoria McKinsey & Co. A indústria metaversa poderia valer aproximadamente $5 trilhões até 2030.

    Também no relatório, a McKinsey & Co. relatou que cerca de 59% dos consumidores estão entusiasmados com a forma como esta tecnologia poderia melhorar nossas experiências no mundo virtual. Além disso, um grande número de empresas de tecnologia está desenvolvendo e comercializando o metaverso. Você pode estar se perguntando qual é o metaverso? Continue lendo para descobrir.

    O que é o Metaverso?

    Em resumo, o Metaverso é um termo usado para descrever o mundo virtual, que é um ambiente fictício e digital que existe online. O Metaverso é geralmente imaginado como um espaço gigante, tridimensional, onde as pessoas podem se encontrar e interagir umas com as outras, independentemente de sua localização física. O Metaverse pode ser usado para socialização, jogos ou mesmo reuniões e conferências de negócios.

    O Metaverso está em constante expansão e evolução, à medida que novos mundos virtuais são criados e antigos são modificados. Como o Metaverso continua a crescer, ele provavelmente se tornará uma parte cada vez mais importante de nossas vidas. Se isto o faz querer investir no futuro do Metaverso, aqui estão três pontos principais estoques metaversos para assistir no mercado de ações agora.

    Top Metaverse Stocks To Buy [Or Avoid] Agora

    Meta-Plataformas (Estoque META)

    O pontapé inicial desta lista é Meta Platforms Inc. (META). Mais notavelmente, a Meta Platforms é a empresa matriz da plataforma de mídia social Facebook. Para os unidos, a Meta Platforms constrói tecnologias que permitem que as pessoas encontrem comunidades e desenvolvam negócios. Em detalhes, a empresa opera através de dois segmentos de operação comercial, Família de Aplicativos (FoA) e Laboratórios de Realidade (RL). A Família de aplicativos inclui plataformas como Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp, entre outras. Enquanto que, os Reality Labs incluem hardware, software e conteúdo de consumo aumentado e virtual relacionado à realidade. Mais notavelmente, seria o popular fone de ouvido Oculus VR da empresa. Dado todo o burburinho em torno do Metaverso, e a atual avaliação de mercado da empresa, não é surpreendente que os investidores estejam começando a prestar muita atenção às ações da META agora.

    Ainda em julho, a Meta Platforms anunciou seus resultados fiscais do segundo trimestre de 2022. Em detalhes, a empresa relatou um erro em relação às estimativas de consesnus dos analistas sobre os lucros e receitas. Mergulhando, a META informou lucros de $2,46 por ação, juntamente com uma receita de $28,8 bilhões. Isto é versus, estimativas consensuais de ganhos de $2,50 por ação, e receita de $28,9 bilhões. Enquanto isso, esta foi a primeira vez na história da empresa que eles relataram um declínio na receita.

    Com isso, as ações da META ainda estão atualmente abaixo de 53% no acumulado do ano e estão atualmente sendo negociadas a $158,54 por ação a partir do sino de fechamento de terça-feira. Com isto em mente, você acha que as ações da META são uma compra a estes níveis?

    Estoque Meta Facebook
    Fonte: TD Ameritrade TOS

    [Leia mais] Que Estoques Comprar Hoje? 4 Estoques de petróleo a serem observados

    Microsoft Corporation (Estoque MSFT)

    A seguir, Microsoft Corporation (MSFT) é uma empresa multinacional americana de tecnologia com sede em Redmond, Washington. Em resumo, a empresa desenvolve, fabrica, licencia suporte e vende software de computador, eletrônicos de consumo, computadores pessoais e serviços relacionados. A Microsoft é mais conhecida por seus produtos e serviços como, Microsoft Windows, Microsoft Office Suite, Internet Explorer e navegadores web Edge. Atualmente, a empresa tem um rendimento anual de dividendos de 0,98%.

    Também em julho, a Microsoft relatou seus resultados financeiros do 4º trimestre de 2022. No relatório, a Microsoft relatou lucros de $2,23 por ação. Além disso, a empresa registrou uma receita de $51,9 bilhões para o trimestre. Isto é contra as estimativas do consenso de Wall Street de ganhos de $2,28 por ação, com uma receita de $52,9 bilhões.

    Em um ambiente dinâmico, vimos uma forte demanda, participamos e aumentamos o compromisso do cliente com nossa plataforma de nuvem. As reservas comerciais cresceram 25% e a receita da Microsoft Cloud foi de $25 bilhões, 28% a mais de um ano, "declarou Amy Hood, vice-presidente executiva, e CFO da Microsoft. Com isso, as ações da MSFT ainda estão abaixo de 24% no acumulado do ano. A partir do sino de fechamento de terça-feira, as ações da MSFT estão sendo negociadas a $253,25 por ação. Com isso, você estará observando as ações da Microsoft esta semana?

    Estoques Microsoft
    Fonte: TD Ameritrade TOS

    [Leia mais] Estoques baratos para comprar agora? 3 Estoques de Marijuana para Observar

    Autodesk (Estoque ADSK)

    Finalmente, Autodesk (ADSK) é uma corporação multinacional especializada em design 3D, engenharia e software de entretenimento. Além disso, o software de desenvolvimento e fabricação de produtos da empresa fornece aos fabricantes dos setores automotivo, de transporte, de máquinas industriais e de produtos de construção. Como resultado, a Autdodesk poderia estar preparada para capitalizar o futuro da indústria metaversa.

    No mês passado, a empresa divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de resutls financeiros. Mergulhando direito, a Autodesk relatou lucros do segundo trimestre por ação de $1,69, e receita de $1,2 bilhões. Isto bateu as estimativas de lucro de $1,57 por ação, e a receita estava em linha com $1,2 bilhões. Além disso, a empresa informou um aumento de 16,7% na receita durante o mesmo período, um ano antes. Além disso, a Autodesk disse que estimava lucros não-GAAP por ação de $1,66 a $1,72 no terceiro trimestre de 2022. Enquanto isso, eles anunciaram que esperam uma receita entre $1,275 bilhões a $1,29 bilhões. Dado o trimestre forte, você deveria adicionar ações ADSK à sua lista de observação agora mesmo?

    Tabela de estoque ADSK
    Fonte: TD Ameritrade TOS

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  • MDA Breakout Stocks Week 36 - setembro de 2022: Picks de curto prazo para lhe dar uma vantagem

    MDA Breakout Stocks Week 36 - setembro de 2022: Picks de curto prazo para lhe dar uma vantagem

    Sumário

    • Dois novos estoques Breakout para a semana 36 com um potencial de ganho superior a 10% a curto prazo e uma pick Dow 30. Média acumulada de retornos agora para +106,5% YTD.
    • Esta semana nenhuma escolha bateu os ganhos do 10% em menos de uma semana, com apenas pequenos ganhos antes que as bitolas se tornassem muito mais negativas para começar a semana.
    • A série de picaretas semanais ganhando mais de 10% em menos de uma semana de dias de negociação diminuiu para 222 das 276 semanas de negociação (80,4%), sem contar os ganhos múltiplos.
    • Todos os Portfolios da V&M estão batendo o S&P 500 YTD. Além disso, as novas pick-ups do meio do ano de julho também estão acima de Piotroski-Graham +7.79%, Neg Forensic +30.0%, YTD Bounce/Lag +38.1%.
    • Os coletores de fuga MDA continuam a bater o S&P 500 em 6 anos consecutivos, entregando um CAGR +31.8% e 718.1% de retorno composto até 2022. Em 2021 as devoluções foram de +70,5%.

    Introdução

    A Previsão Semanal de Intervalo continua meu doutorado análise da pesquisa nas seleções de breakout da MDA ao longo de mais de 7 anos. Este subconjunto dos diferentes portfólios que analiso regularmente ultrapassou agora 260 semanas de seleções públicas como parte desta pesquisa em andamento de testes em tempo real. A freqüência de 10%+ retornos em uma semana é em média 4x a média geral do mercado nos últimos 5+ anos.

    Em 2017, o tamanho da amostra começou com 12 ações, depois 8 ações em 2018, e a pedido dos membros desde 2020, agora eu gero apenas 4 seleções a cada semana. Além disso, são fornecidas 2 Dow 30 seleções, bem como uma nova carteira ativa de fundos negociados em bolsa ("ETF") que compete contra um modelo de ETF de sinal. As ações de breakout MDA mensais de crescimento e dividendos continuam a bater o mercado a cada ano também. Ofereço 11 modelos top de carteiras de valor e momentum de curto e longo prazo que têm vencido o S&P 500 desde minha negociação S&P 500 desde minha negociação os estudos foram tornados públicos .

    Perspectivas do mercado

    O Momentum Gauges®, os eventos econômicos e as perspectivas semanais de mercado estão agora separados em um novo artigo semanal aqui que também inclui meus novos vídeos semanais de atualização do Mercado Técnico. As previsões da semana anterior continuam inalteradas com o aumento do aperto do Fed em direção aos principais níveis de suporte do S&P 500 em setembro:

    Gráfico de longo prazo do SPY

    FinViz.com VMBreakouts.com

    Medidores de Momentum® Stoplight sinais para a Semana 36 com todas as bitolas agora negativas e bitolas mensais consecutivamente negativas a partir de novembro. As bitolas S&P 500 tornaram-se negativas há uma semana atrás na sexta-feira e o Portfólio Premium se move automaticamente para dinheiro nesse sinal evitando mais de -7,4% declínios na semana passada.

    Medidores de momento de parada

    VMBreakouts.com

    Devoluções atuais

    Em um rápido estudo das seleções de breakout MDA YTD há 75 picks em 35 semanas vencendo o S&P 500. 48 são picks vencendo o S&P 500 por mais de 10%+ em dígitos duplos. Os principais ganhadores da MDA incluem ( CLFD ) +61.2%, ( VRDN ) +70.6%, ( TDW ) +98.9, ( RES ) +71,5% das 75 picks que batem os principais índices YTD.

    Retorno da fuga YTD sem sinais

    VMBreakouts.com

    Histórico adicional, medições e registros de quebra de alta freqüência no Weekly MDA Breakout modelo está aqui : Valor e Momentum MDA Breakouts +70.5% em 52 Semanas: Boletim de Fim de Ano Final de 2021

    2022 Resultados da primeira quinzena de retorno semanal

    A primeira metade retorna com todos os retornos semanais no painel da V&M

    Retornos semanais 2022

    VMBreakouts.com

    A cor vermelha semanal indica sinais negativos de Momentum Gauge do mercado. As seleções de breakout MDA têm melhor desempenho quando o sinal de mercado é positivo e os valores negativos diários estão abaixo de 40 níveis.

    Medições de desempenho histórico

    O histórico do MDA Breakout mínimo de compra/retorno é de +70,5% YTD quando negociado somente nas semanas positivas, consistente com os sinais positivos de Momentum Gauges®. Notavelmente, a faixa de freqüência de ganho de 10% dentro de uma semana de negociação de 4 ou 5 dias continua em níveis estatisticamente significativos acima de 80%, sem contar os ganhos frequentes de múltiplos 10%+ em uma única semana.

    Retornos anuais MDA breakout

    VMBreakouts.com

    A longo prazo, muitas dessas seleções se juntam à lista V&M Multibagger agora com 109 seleções semanais com mais de 100%+ ganhos, 40 seleções com mais de 200%+, 18 seleções com mais de 500%+ e 11 seleções com mais de 1000%+ ganhos desde janeiro de 2019, como por exemplo:

    • Celsius Holdings ( CELH ) +1,950.2%
    • Enphase Energy ( ENPH ) +1,917.9%
    • Intrepid Potash ( IPI ) +1,235.2%
    • Northern Oil & Gas ( NOG ) +1,080.9%
    • Trillium Therapeutics ( TRIL ) +1,008.7%

    Mais de 200 ações ganharam mais de 10% em uma semana de negociação de 5 dias desde que este teste MDA começou em 2017. Um gráfico de comparação de freqüência está no final deste artigo. Os leitores são advertidos de que estas são ações altamente voláteis que podem não ser apropriadas para atingir suas metas de investimento a longo prazo: Como Atingir a Alocação Ideal de Ativos

    As ações de breakout da semana 36 - 2022 para a próxima semana são:

    As opções para a próxima semana consistem em 2 estoques do setor de energia, 1 estoque do setor de saúde e 1 estoque do setor de tecnologia. Estes estoques são liberados aos membros com antecedência todas as sextas-feiras de manhã, perto da abertura para os melhores ganhos. As seleções prévias podem estar indo bem, mas para fins de pesquisa não duplico deliberadamente as seleções da semana anterior. Estas seleções são baseadas em Características da MDA de minha pesquisa, incluindo fortes fluxos de dinheiro, sentimentos positivos e fortes fundamentos - mas os leitores são advertidos a seguir os Momentum Gauges® para obter os melhores resultados.

    1. Brigham Minerals ( MNRL ) – Energia Petróleo e Gás E&P
    2. PROCEPT BioRobotics Corp. ( PRCT ) - Saúde / Dispositivos médicos

    Brigham Minerals ( MNRL ) – Energia Petróleo e Gás E&P

    Tabela de MNRL

    FinViz.com

    Preço Alvo: $36.00/ação (Veja minha FAQ #20 sobre preços alvos)

    22-22 de agosto-22 de junho às 18:00h Brigham Minerals, Inc. Anuncia a aquisição do Core Midland Basin Fio de Negócios
    Ago-19-22 03:35PM Estoques de energia: Há espaço para mais vantagem? Especialistas pesam em Yahoo Finanças
    Ago-19-22 06:26AM Necessidade de saber: Os analistas estão muito mais otimistas na Brigham Minerals, Inc. (NYSE: MNRL ) Receitas Simplesmente Wall St.
    Ago-12-22 04:33PM 7 Ações com Dividendos A para Comprar para o Longo Curso InvestorPlace
    Ago-09-22 06:19AM Brigham Minerals, Inc.'s (NYSE: MNRL ) Estoque em uma tendência de alta: Poderiam os Fundamentos Estar Impulsionando o Momentum? Simplesmente Wall St.

    (Fonte: Recursos da empresa)

    A Brigham Minerals, Inc. possui e opera uma carteira de interesses minerais e de royalties nos Estados Unidos continental. A empresa detém principalmente interesses minerais e de royalties nas Bacias de Delaware e Midland no Oeste do Texas e Novo México; na Província Petrolífera de Oklahoma do Centro Sul e na Bacia de Sooner Trend Anadarko, nos condados canadenses e Kingfisher, na Bacia de Anadarko em Oklahoma; na Bacia de Denver-Julesburg no Colorado; e no Wyoming e na Bacia de Williston no Dakota do Norte.

    Relatório do MNRL rover

    StockRover.com

    PROCEPT BioRobotics Corp. ( PRCT ) - Saúde / Dispositivos médicos

    PRCT

    FinViz.com

    Preço Alvo: $50.00/ação (Veja minha FAQ #20 sobre preços alvos)

    Ago-22-22 04:03PM PROCEPT BioRobotics Corp. para apresentar na Wells Fargo Healthcare Conference 2022 GlobeNewswire
    Ago-05-22 05:30PM PROCEPT BioRobotics Corporation ( PRCT ) 2º Trimestre de 2022 - Chamada de salário Transcript Motley Fool
    Ago-04-22 04:03PM PROCEPT BioRobotics Reports Second Quarter 2022 Financial Results and Increasing 2022 Revenue Guidance GlobeNewswire
    Jul-14-22 04:02PM PROCEPT BioRobotics para relatar os resultados financeiros do segundo trimestre de 2022 em 4 de agosto de 2022 GlobeNewswire
    Jul-10-22 08:32AM Insidersos da PROCEPT BioRobotics Corporation (NASDAQ: PRCT ) receberam um bom valor em seu investimento após sua compra de US$11m ter saltado US$3.3m em valor Simplesmente Wall St.
    Jun-16-22 02:30PM Procept Biorobotics Corp adere ao Elite Club Of Stocks com classificação RS acima de 90 Diário de Negócios do Investidor

    (Fonte: Recursos da empresa)

    PROCEPT BioRobotics Corporation, uma empresa de robótica cirúrgica, desenvolve soluções transformadoras em urologia. Ela desenvolve, fabrica e vende o AquaBeam Robotic System, um sistema robótico cirúrgico guiado por imagem para uso em cirurgia urológica minimamente invasiva com foco no tratamento da hiperplasia benigna da próstata (BPH). A empresa também projeta a terapia Aquablation para homens que sofrem de sintomas do trato urinário inferior devido à BPH.

    Relatório PRCT rover

    StockRover.com

    Top Dow 30 Estoques a serem observados durante a semana 36

    Primeiro, certifique-se de seguir os Momentum Gauges® ao aplicar os mesmos parâmetros do modelo MDA breakout a apenas 30 estoques no índice Dow. As condições têm entregue a pior metade do primeiro semestre ao mercado de ações desde 1970. Segundo, estas seleções são feitas sem considerar o limite de mercado ou a volatilidade abaixo da média típica das ações de mega-cap que podem produzir bons resultados em relação a outras ações Dow 30.

    As mais recentes seleções semanais Dow em pares durante as últimas 5 semanas:

    Símbolo Empresa Atual % retorno da semana de seleção
    ( JPM ) JPMorgan Chase & Co. -0.84%
    ( DOW ) Dow Inc. -9.46%
    MRK Merck & Co. -6.12%
    AMGN Amgen, Inc. -3.25%
    ( MCD ) McDonald's Corporation -2.36%
    ( MRK ) Merck & Co. -3.77%
    ( CRM ) Força de vendas -19.18%
    ( MSFT ) Microsoft Corporation -9.49%
    ( AAPL ) Apple, Inc. -2.79%
    ( CVX ) Chevron Corporation -0.03%

    Se você está procurando uma seleção muito mais ampla de grandes estoques de ruptura de tampas além dos estoques semanais, Recomendo estes portfólios de longo prazo . As novas seleções do meio do ano foram liberadas para os membros a partir de julho:

    Piotroski-Graham valorizado

    • Julho acima +7.79%
    • Carteira de janeiro batendo o S&P 500 por +28,69% YTD.

    Forense Positivo

    • Julho abaixo -5.68%
    • Janeiro Positive Forensic beating S&P 500 por +4.11% YTD.

    Negativo Forense

    • Julho acima +30.03%
    • Janeiro Negativo Batendo o S&P 500 por +16.12% YTD

    Crescimento & Dividendo Mega tampas

    • Agosto acima +4.91%
    • Carteira de janeiro batendo a S&P 500 por +11.94% YTD

    Estas seleções de longo prazo estão superando significativamente o desempenho de muitos dos principais Fundos de Hedge e todas as médias dos fundos de hedge desde o início. Considere o fundo ARK Innovation ativamente administrado -557.1% YTD, Tiger Global Management -52% YTD, RTW Investment Group -34% YTD.

    A escolha da Dow para a próxima semana é:

    Maçã

    A Apple está mantendo a chave 155/share atual nos últimos 2 dias e pode saltar para o canal negativo acima de 160/share de resistência. Os indicadores são altamente negativos, mas os fluxos líquidos de IFM estão mostrando um salto potencial de curto prazo em direção a máximos mais baixos potencialmente para o topo do canal negativo em torno de 165/parte antes de continuar a escada de baixa degraus mais baixos no canal.

    Gráfico Finviz AAPL

    FinViz.com VMBreakouts.com

    Antecedentes sobre estoques de ruptura momentânea

    Como já documentei em minhas pesquisas ao longo dos anos, estas picaretagens de breakout MDA foram projetadas como ganhadores de alta freqüência.

    Estes ganhos documentados de alta freqüência em menos de uma semana continuam em 2020 a taxas mais de quatro vezes superiores à média dos retornos do mercado acionário em relação a ações comparáveis com um mínimo de $2/ação e $100 milhões de limite de mercado. Os ganhos maiores com novas pesquisas de MDA em 2020 são maiores e mais freqüentes do que nos anos anteriores em todas as categorias. ~ O Boletim Informativo MDA 2020

    As porcentagens de freqüência permanecem muito semelhantes aos retornos documentado aqui em Buscando Alfa desde 2017 e a taxas que excedem em muito os ganhos de retorno de mercado em 2x e até 5x no caso dos ganhos de 5%.

    MDA Gráficos de freqüência de resultados anuais

    VMBreakouts.com

    (Valor & Momentum Breakouts).

    As porcentagens de ruptura de 2021 e 2020 com 4 estoques selecionados a cada semana.

    Freqüência MDA retorna 2021 2020

    VMBreakouts.com

    As seleções de MDA são restritas a estoques acima de $2/ação, $100M limite de mercado, e maior que 100k de volume médio diário. Os estoques de centavos bem abaixo desses níveis mínimos têm se mostrado muito beneficiados pelo modelo, mas introduzem muito mais riscos e podem ser distorcidos pelos fluxos de leitores que selecionam os mesmos estoques de micro tampas.

    Conclusão

    Estes estoques continuam os testes ao vivo dos algoritmos de seleção de breakout da minha pesquisa de doutorado com melhorias contínuas ao longo dos anos anteriores. Estas escolhas semanais de breakout consistem nas escolhas de menor duração de sete modelos quantitativos que publico a partir de pesquisas financeiras de ponta que também incluem ações de valor de compra/detenção de um ano. Lembre-se de seguir os Momentum Gauges® em suas decisões de investimento para obter os melhores resultados.

    Todos os modelos da carteira da V&M estão batendo os índices do mercado pelo pior início de 6 meses desde 1970. Novo valor médio do ano As carteiras estão em alta para iniciar o próximo período de compra/retenção de longo prazo.

    Retornos da carteira de YTD

    VMBreakouts.com

    Os retornos finais de 2021 para os diferentes modelos de portfólio de janeiro do ano passado são mostrados abaixo.

    2021 retornos de carteira

    VMBreakouts.com

    Tudo de bom para você, fique seguro e saudável e tenha uma ótima semana de negociações!

    Para mais detalhes, veja:

    MDA Breakout Stocks Week 36 - setembro de 2022: Picks de curto prazo para lhe dar uma vantagem
  • 3 Melhores Estoques Blue-Chip para Comprar Agora

    3 Melhores Estoques Blue-Chip para Comprar Agora

    InvestorPlace - Notícias do Mercado de Ações, Conselhos sobre Ações e Dicas de Negociação

    Como estamos em um mercado de ursos, os investidores estão procurando comprar as melhores ações blue-chip que puderem encontrar.

    Em tempos de dificuldades, os investidores procuram conforto na qualidade e as melhores ações blue-chip pertencem às melhores empresas. Eles tendem a ter ganhos duradouros, forte lealdade dos clientes e modelos de negócios resistentes.

    Quando a volatilidade sobe e a economia global tropeça, as empresas e as ações são prejudicadas. Às vezes parece injusto, mas não podemos fazer nada para mudar o mercado. Tudo o que podemos fazer é tomar decisões para nossas próprias carteiras. Resume-se realmente à decisão de comprar no mergulho ou esperar por preços potencialmente melhores.

    Para minhas melhores ações blue-chip, eu quero uma combinação de coisas. Quero uma empresa que tenha uma base de clientes fiéis e que permaneça fiel por anos. No entanto, também quero um acordo sobre as ações. Não quero necessariamente comprar um negócio secular que tenha ganhos resilientes, independentemente da economia.

    Enquanto esses negócios são ótimos - eles realmente são! - Estou à procura de um acordo neste ambiente. A esse respeito, aqui estão três das minhas melhores ações de blue-chip para comprar.

    SBUX Starbucks $84.12 NKE Nike $104.88 MSFT Microsoft $253.44

    Starbucks (SBUX)

    xícara de café Starbucks (SBUX) em um balcão
    Fonte: Natee Meepian / Shutterstock.com

    Starbucks (NASDAQ:SBUX) está navegando em um ambiente difícil. Desde a escassez de funcionários, passando por questões de cadeia de abastecimento e seca, até múltiplos mercados globais, não tem sido um caminho fácil. Considerando que a Starbucks apenas nomeado um novo CEO (enquanto que o ex-CEO Howard Schultz preencheu o cargo de CEO interino), é ainda mais difícil.

    Embora a Starbucks tenha mostrado suas lutas ao longo do tempo, ela também mostrou sua resiliência. Quer tenha sido a pandemia, a recessão ou quase a qualquer momento no meio, os investidores têm visto filas de espera e o amor constante dos clientes por suas bebidas favoritas.

    É por isso que a empresa cresceu para uma capitalização de mercado de $100 bilhões. Dito isto, as ações não estão excluídas da desmaios. A Starbucks sofreu um pico de 45% até agora este ano e as perdas podem não estar terminadas. Dito isto, o estoque está atualmente abaixo de 35% de seus máximos.

    Com um foco recente no dividendo da última década, as ações agora rendem quase 2,5%, mas esse pagamento incharia se as ações ficassem sob pressão.

    Se este estoque for cortado pela metade em relação ao máximo histórico, é difícil ignorar a oportunidade a longo prazo aqui, pois é difícil imaginar que a Starbucks nunca tenha uma base de clientes forte.

  • Al Gore acabou de fazer uma grande aposta no estoque da Shopify (SHOP)

    Al Gore acabou de fazer uma grande aposta no estoque da Shopify (SHOP)

    InvestorPlace - Notícias do Mercado de Ações, Conselhos sobre Ações e Dicas de Negociação

    Comprar no display do telefone.
    Fonte: Burdun Iliya / Shutterstock.com

    Desde Shopify's (NYSE:LOJA) desdobramento de ações em junhoA SHOP tem lutado para recuperar sua posição. Em vez disso, o gigante do comércio eletrônico tem tido uma tendência descendente desde então, perdendo quase 50% nos últimos seis meses com poucas notícias positivas específicas da empresa. No entanto, a Shopify recebeu hoje um endosso positivo.

    Quem está ficando atrás do estoque da LOJA? Gestão de Investimentos de GeraçãoA empresa cofundada pelo ex-vice-presidente Al Gore, fez recentemente um investimento significativo na empresa. De acordo com dados da Whale Wisdom, as participações da empresa incluem 7,5 milhões de ações de LOJA no valor aproximado de $234 milhões. Em 31 de março, a empresa administra mais de $36 bilhões em ativos.

    Esta notícia impulsionou inicialmente as ações da LOJA, embora hoje tenha sido um pouco volátil. As ações começaram o dia caindo, mas rapidamente se recuperaram, apenas para mergulhar novamente. A partir desta escrita, as ações caíram abaixo de 1% para o dia, embora pudesse facilmente voltar para o verde.

    Esta turbulência é provavelmente devida à volatilidade geral do mercado, empurrando para baixo tanto o Bolsa de Valores de Nova Iorque e o Nasdaq. Além da LOJA, a Generation Investment também fez recentemente um grande investimento em Microsoft (NASDAQ:MSFT), um estoque que hoje também tem sido altamente volátil. Ainda assim, os investimentos da empresa Gore provavelmente serão um catalisador positivo tanto para a Microsoft quanto para a Shopify.

    Vamos ver mais de perto o que os investidores podem esperar do futuro.

  • Onde estará a ação da Microsoft dentro de 5 anos?

    Onde estará a ação da Microsoft dentro de 5 anos?

    Sumário

    • Espero que a Microsoft aumente sua linha superior em uma porcentagem CAGR de adolescentes de baixa a média nos próximos cinco anos, já que os clientes alocam uma proporção maior de seus orçamentos para MSFT.
    • Minhas estimativas apontam que as margens de lucro operacional da MSFT melhoraram em cerca de 2% para o período de cinco anos, à medida que os negócios em nuvem da empresa aumentam.
    • Eu aumento minha classificação para MSFT de um Hold para um Buy, uma vez que as avaliações atuais das ações não têm preço suficiente nas perspectivas de crescimento da empresa para os próximos cinco anos.

    Passo do Elevador

    Eu classifico a Microsoft Corporation ( MSFT ) ações como compra.

    Em minha atualização anterior para a Microsoft, escrito em 8 de abril de 2022, avaliei o MSFT como um jogo metaverso em potencial. Este artigo atual discute a perspectiva de prazo intermediário da Microsoft e determina se este foi totalmente cotado no preço das ações e avaliações do MSFT.

    A Microsoft deve ser capaz de manter um ritmo razoavelmente rápido de expansão da linha de topo e expandir suas margens de lucro operacional nos próximos cinco anos, com base em minha análise. Mas a atual relação PEG (Price/Earnings-to-Growth) da MSFT está abaixo da média histórica, e isto aponta para um descompasso entre as avaliações atuais das ações e as perspectivas de crescimento futuro da empresa. Como tal, eu atualizo minha classificação para MSFT de um Hold para um Buy.

    Métricas Chave de Estoque Microsoft

    MSFT anunciou os resultados financeiros da empresa no quarto trimestre do ano fiscal de 2022 (30 de junho de 2009) com um comunicado de imprensa sobre os ganhos emitido em 26 de julho de 2022. Embora os ganhos trimestrais mais recentes da Microsoft por ação ou EPS do $2.23 tenham ficado aquém da estimativa consensual de Wall Street de $2.29 por -3%, isto foi motivado principalmente por certos itens não recorrentes. MSFT observou em seu 4º trimestre do ano fiscal de 2022 - briefing de ganhos em 26 de julho de 2022 que o aumento dos custos operacionais no recente trimestre "incluiu cerca de 2 pontos da decisão de reduzir as operações na Rússia, o desligamento de funcionários e o impacto da aquisição da Xandr (conclusão em junho de 2022)".

    Olhando além da manchete EPS miss, o desempenho da Microsoft no trimestre mais recente foi razoavelmente bom, a julgar por certas métricas chave.

    Primeiramente, MSFT alcançou um crescimento de receita de +46% YoY para Azure e outros serviços em nuvem no 4º trimestre do ano 2022 em uma base de moeda constante. Isto é mais rápido do que o aumento de +45% em moeda YoY ajustado na linha superior que a Microsoft entregou para o 4º trimestre do ano 2021. Mais criticamente, a Microsoft mencionou em sua recente chamada trimestral de investidores que observou "compromissos maiores e de longo prazo" para a Azure, o que é um bom presságio para as perspectivas de crescimento desta linha de negócios a longo prazo.

    Em segundo lugar, a linha de produtos comerciais Office 365 da empresa testemunhou um forte crescimento da receita de +19% YoY ajustado para efeitos cambiais no último trimestre do ano fiscal de 2022. O principal impulsionador foi o Office 365 E5, que o MSFT descreve como "um conjunto de aplicativos de produtividade baseados em nuvem combinados com serviços avançados de voz, análise, segurança e conformidade". No briefing de investidores do quarto trimestre da empresa, a Microsoft mencionou que "a demanda por segurança, conformidade e valor de voz no Microsoft 365 impulsionou fortemente o E5". Especificamente, o número de assentos do Office 365 E5 aumentou em mais de +60% YoY no último trimestre para responder por 12% da base instalada do Office 365.

    Em terceiro lugar, a Microsoft divulgou em seus resultados do 4º trimestre do ano fiscal de 2022 que a empresa tomou parte do mercado de concorrentes em áreas-chave de seus negócios para o trimestre recente. As linhas de negócios nas quais a MSFT tem obtido ganhos de participação de mercado incluem Equipes, Windows para PCs, Segurança, Dados e AI, entre outros. Isto serve como a melhor forma de validação da capacidade de execução da MSFT e da proposta de valor de seus produtos.

    Espera-se que a Microsoft cresça?

    Ainda se espera que a Microsoft cresça a curto prazo, apesar dos ventos contrários macroeconômicos.

    MSFT ofereceu orientação gerencial sugerindo que ele pode gerar "crescimento de receita de dois dígitos e receita operacional tanto em moeda constante quanto em dólares americanos" para o ano inteiro do ano fiscal de 2023, de acordo com os comentários da gerência na recente chamada de lucros do 4º trimestre do ano fiscal de 2022. A Microsoft também mencionou no recente briefing trimestral do investidor que os efeitos cambiais negativos devem ser de aproximadamente -400 pontos base para o crescimento da receita fiscal da empresa em 2023.

    Em outras palavras, isto implica que a MSFT espera que a empresa alcance pelo menos um crescimento de receita de +14% (orientação de crescimento de dois dígitos e 4% de impacto cambial) em termos de moeda constante. Uma possível desaceleração na expansão da linha superior da moeda constante YoY da Microsoft de +19% no ano fiscal de 2022 para +14% no ano fiscal de 2023 explica porque as ações da empresa tiveram um desempenho inferior ao mercado mais amplo neste ano civil até o momento.

    O estoque da Microsoft foi corrigido por -23.5% em 2022, enquanto o S&P 500 diminuiu relativamente mais leve -18,2% durante este período. Em resumo, o MSFT ainda deve apresentar um crescimento positivo decente este ano, mas os investidores penalizaram o estoque como resultado de expectativas de crescimento mais lento no curto prazo.

    O que os catalisadores da Microsoft devem observar?

    Como discutido na seção anterior, as ações da MSFT têm feito pior do que o S&P 500 até o momento. O consenso atual da Microsoft avança nos próximos doze meses, normalizando o P/E múltiplo de 25,1 vezes, de acordo com S&P Capital IQ está abaixo de seus rácios P/E médios de três anos e cinco anos de avanço de 30,8 vezes e 28,5 vezes, respectivamente. Isto levanta a questão de saber se existem catalisadores de reavaliação a serem observados.

    Na minha opinião, há três catalisadores para a Microsoft aos quais os investidores devem prestar atenção.

    O primeiro catalisador é o impulso de crescimento sustentado para o Azure.

    Azure é a linha de negócios de crescimento mais rápido para MSFT por uma ampla margem. Como indicado anteriormente, o crescimento constante da receita monetária para a Azure e outros serviços em nuvem foi um impressionante +46% YoY no 4º trimestre do ano 2022. A próxima linha de produtos ou serviços de crescimento mais rápido para a Microsoft é a Dynamics365 que viu sua receita do segmento aumentar em +36% YoY em moeda constante no último trimestre.

    Embora as condições de mercado sejam difíceis, a Microsoft ainda orientou para um crescimento muito forte +43% YoY da receita monetária constante em relação ao Azure e outros serviços em nuvem no 1º trimestre do ano fiscal de 2023. Dado que a transição para a nuvem é uma parte fundamental dos planos de muitas empresas para otimizar seus custos, o crescimento a curto prazo da Azure pode se tornar mais resiliente do que o que o mercado espera.

    O segundo catalisador é uma rentabilidade melhor do que o esperado.

    A orientação da administração fiscal 2023 da Microsoft aponta para que a margem de lucro operacional da empresa seja mantida no mesmo nível do ano fiscal de 2022, ajustando-se aos efeitos cambiais.

    Há uma boa chance de que MSFT possa cumprir ou até mesmo superar sua orientação de rentabilidade operacional para o ano fiscal de 2023, diminuindo seu ritmo de contratação. Um antes de 20 de julho de 2022 Em busca de notícias Alfa artigo destacou que o MSFT estava "cortando uma série de listas de empregos em aberto". Separadamente, a Microsoft observou em seus recentes ganhos trimestrais que a taxa de aumento de seus custos operacionais "será moderada materialmente ao longo do ano à medida que diminuirmos a taxa de contratação".

    O terceiro catalisador é a conclusão da transação da Activision Blizzard.

    Em meu artigo do início de abril de 2022, enfatizei que "a proposta da MSFT de aquisição da Activision Blizzard ( ATVI ) é outro marco fundamental nos planos da empresa para capitalizar oportunidades de crescimento ligadas à metaversa do consumidor". Como tal, a conclusão deste acordo será um impulso para as ambições de crescimento a longo prazo da Microsoft na metáfora.

    Notadamente, o CEO da Activision publicou uma carta ele escreveu para sua equipe em 1 de setembro de 2022. Na carta, o CEO da Activision reiterou a orientação anterior de que a transação Microsoft-Activision será concluída antes do final do ano fiscal de 2023, com base no fato de que o progresso na frente regulatória está dentro das expectativas.

    Na próxima seção, eu me concentro na perspectiva de 5 anos das ações da Microsoft.

    Dentro de cinco anos, minha opinião é que a Microsoft se tornará uma empresa mais lucrativa em termos de margens de lucro operacional, enquanto sustenta um ritmo razoavelmente rápido de crescimento na linha de frente.

    Em termos quantitativos específicos, eu prevejo que MSFT alcançará uma CAGR de baixa para média porcentagem de receita para o período de 5 anos. Com base em minhas estimativas, as margens EBITDA e EBIT da Microsoft deverão expandir-se em pelo menos +200 pontos base (numa base cumulativa) durante os próximos cinco anos. Isto deve se traduzir em uma CAGR EPS de cinco anos acima de +15% para a Microsoft no futuro.

    A projeção robusta de crescimento de primeira linha para a Microsoft nos próximos anos é realista. Espera-se que MSFT seja um beneficiário chave da tendência secular da transformação digital, e seu amplo conjunto de produtos e serviços coloca em uma boa posição para ganhar uma parcela cada vez maior dos gastos dos clientes com tecnologia da informação.

    Com relação à melhoria da rentabilidade operacional, espera-se que as margens de lucro da Microsoft se expandam como resultado da alavancagem operacional positiva. Em particular, a linha de negócios Nuvem/Azure da MSFT deverá ver economias de escala muito mais significativas ao longo do tempo. O segmento Intelligent Cloud da Microsoft registrou $75,3 bilhões de receita no ano fiscal de 2022, e o segmento de negócios deve facilmente cruzar a marca de $100 bilhões nos próximos cinco anos, o que poderia ser um ponto de inflexão para as margens de lucro do segmento Intelligent Cloud e da empresa como um todo.

    A ação MSFT é uma compra, venda ou retenção?

    Classifico as ações da MSFT como uma compra. As ações da Microsoft são subvalorizadas com base em uma comparação histórica da métrica de avaliação do PEG. MSFT está atualmente negociando a uma razão PEG de 1,67 vezes (múltiplo P/E de 25,1 vezes e minhas expectativas de um crescimento de EPS anualizado de longo prazo de +15%). Nos últimos cinco anos, MSFT tem negociado com um múltiplo PEG médio mais alto de aproximadamente 1,9 vezes como por S&P Capital IQ dados. Em conclusão, acho que a Microsoft garante uma classificação Buy, uma vez que suas avaliações não refletem o potencial de crescimento a médio e longo prazo da empresa, como indicado pela relação PEG.

    Para mais detalhes, veja:

    Onde estará a ação da Microsoft dentro de 5 anos?
  • Investidores inteligentes estão comprando estes 2 estoques em crescimento entregam o punho

    Investidores inteligentes estão comprando estes 2 estoques em crescimento entregam o punho

    Apesar da recente volatilidade, a S&P 500 escalou quase 29% entre junho de 2019 e junho de 2022, gerando um retorno de 8,7% por ano. Mas os administradores de fundos de hedge, Chris Hohn e David Tepper, conseguiram superar o mercado durante esse período, obtendo retornos anualizados de 14,5% e 9,8%, respectivamente. Isso é particularmente impressionante, dado que a maioria dos gerentes de fundos de hedge funds profissionais têm um desempenho inferior ao do S&P 500.

    Hohn acrescentou à sua participação em Microsoft (NASDAQ: MSFT) no segundo trimestre, e agora é sua segunda maior participação. Enquanto isso, Tepper começou uma posição em Força de vendas (NYSE: CRM) tornando-a sua décima quarta maior participação. Uma vez que estes gestores de fundos têm fortes antecedentes, os investidores devem observar de perto as duas ações.

    Eis porque a Microsoft e a Salesforce parecem ser investimentos inteligentes a longo prazo.

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    Para mais detalhes, veja:

    Investidores inteligentes estão comprando estes 2 estoques em crescimento entregam o punho
  • Nord Stream Shut-Down: Uma Crise Européia com Implicações Globais

    Nord Stream Shut-Down: Uma Crise Européia com Implicações Globais

    Sumário

    • O fechamento indefinido dos fluxos de gás natural através do gasoduto Nord Stream 1 desencadeará uma severa recessão na Alemanha e na Europa.
    • A recessão na Europa será provavelmente severa. No caso de um inverno frio, a possível recessão poderá ser a mais prejudicial desde a 2ª Guerra Mundial.
    • Sob nosso cenário "caso base", assim como em vários cenários mais pessimistas, o risco de uma crise econômica e financeira global se tornou elevado.
    • A gestão ativa da carteira, auxiliada pelo profundo conhecimento das tendências macroeconômicas e financeiras globais, será essencial durante os tempos turbulentos que se avizinham.

    O fluxo de gás natural russo através do gasoduto Nord Stream 1 foi interrompido indefinidamente . Autoridades russas declararam que os fluxos de gás não serão retomados a menos que todas as sanções ocidentais contra a Rússia sejam levantadas e/ou que o Nord Stream 2 seja ativado.

    Para fins deste artigo, tomamos como cenário de base que os fluxos de gás não serão retomados durante o restante da estação de inverno de 2022-2023, se é que alguma vez ocorrerão. O que isto significa para os investidores globais, incluindo os investidores sediados nos EUA?

    Neste artigo, forneço fatos-chave, revejo estimativas importantes e ofereço minhas próprias idéias sobre o que os investidores devem esperar do futuro. Embora a amplitude dos assuntos relevantes abordados neste artigo seja extensa, a cobertura de cada tópico foi mantida tão sucinta quanto possível.

    Quão crítica é a situação na Alemanha?

    Nesta seção do relatório analisamos o impacto específico do fechamento do Nord Stream na economia alemã, com ênfase especial no setor manufatureiro da Alemanha.

    1. Os níveis de armazenamento de gás natural na Alemanha são atualmente bastante altos, com cerca de 83% de capacidade. Entretanto, isto representa apenas cerca de 2,0 meses de consumo. Sem mais fluxos da Rússia, e assumindo um inverno normal, a Alemanha enfrenta uma grave escassez de gás natural.

    2. Qual é a extensão do déficit esperado? Assumindo um inverno normal, é estimado por Econtributo que o consumo de gás natural deve cair à força ou voluntariamente em aproximadamente 25% durante os meses de inverno, em relação aos níveis "normais" de consumo.

    Tabela de redução do consumo de gás natural por setor.

    Gás Natural Alemão: Reduções necessárias no consumo (Econtributo)

    3. Como pode ser apreciado na tabela acima, a indústria alemã será obrigada a reduzir seu consumo direto de gás natural em aproximadamente 26%. Além disso, espera-se que a produção de eletricidade diminua significativamente devido à necessidade de reduzir o consumo de gás natural pelos produtores de eletricidade em cerca de 46%. Isto significa que a indústria alemã também será forçada a reduzir o consumo direto de eletricidade. O resultado disto é que o consumo industrial geral de energia na Alemanha será significativamente reduzido através da combinação da destruição da demanda induzida pelo preço e do racionamento mandatado pelo governo.

    4. De acordo com estimativas de Bernstein, em seu cenário de base (que assume temperaturas médias de inverno), a demanda total de gás pela indústria alemã precisa ser reduzida em 23% - apenas um pouco menos de um corte do que a estimativa acima feita pelo Econtribute. No cenário base de Bernstein, será necessário um corte de 30% na demanda da indústria - assumindo uma redução de demanda de base -7% das residências. Este cenário de base pressupõe um corte de 1 grau Celsius na temperatura das residências durante o inverno. Sob um cenário no qual as residências sustentam uma queda de 2 graus Celsius, será necessário um corte de -22% na demanda da indústria. De qualquer forma, o corte projetado no consumo industrial de energia - e, portanto, a contração da própria produção industrial - pode ser severo.

    Tabela de cenários para cortes de energia na indústria européia

    Cenários para os cortes industriais europeus. (Bernstein)

    5. A economia alemã é altamente dependente de seu setor produtivo. O valor agregado do setor manufatureiro alemão representa aproximadamente 18%-20% do PIB. Este valor é quase o dobro do valor semelhante nos EUA. Estimamos que o impacto direto e indireto (a montante e a jusante) da manufatura na economia alemã em geral é provavelmente nada menos que 40%. Portanto, como resultado da contração da atividade manufatureira, é provável que a economia alemã sofra uma contração muito severa em sua economia geral (estimativas abaixo).

    6. A economia alemã será simultaneamente duramente atingida do lado da oferta e da demanda. Do lado da oferta, a produção será severamente reduzida, como explicado acima. Do lado da demanda, os fundos disponíveis dos consumidores para consumo não energético diminuirão. Além disso, os consumidores poderão reduzir o consumo de bens não energéticos acima e além do aumento do gasto de energia, à medida que a propensão marginal ao consumo decresce e o comportamento preventivo de economia aumenta.

    7. A energia não pode ser "impressa" através da política monetária e/ou fiscal. Portanto, há pouco que o governo alemão possa fazer para aliviar os problemas do lado do abastecimento, causados pela crise energética. Do lado da demanda, o governo tentará impulsionar o consumo de bens não energéticos através de várias formas de estímulo fiscal e monetário. Entretanto, subsidiar os consumidores com dinheiro impresso ao mesmo tempo em que a produção de bens está sendo reduzida corre o risco de alimentar a inflação.

    Quão crítica é a situação no resto da Europa?

    Nesta seção, analisamos como a crise energética está impactando o resto da Europa.

    1. Fora da Alemanha, o resto da Europa também enfrenta uma grave crise energética. A escassez de gás natural e o aumento do custo de todos os combustíveis importados foi agravada por uma onda de calor e condições de seca em muitos países europeus. As condições quentes e secas diminuíram a produção de energia hidrelétrica, causaram cortes na produção de energia nuclear e simultaneamente aumentaram a demanda de energia para resfriamento.

    2. Para citar um exemplo específico, de acordo com Bloomberg Uma pesquisa recente revelou que 6 em cada 10 fabricantes britânicos podem ser forçados a abandonar os negócios devido ao aumento dos custos de energia. Aproximadamente a metade dos fabricantes britânicos já experimentaram aumentos de 100% ou mais nas contas de energia elétrica. 13% de fabricantes britânicos já reduziram a produção.

    3. Em outro conjunto de exemplos, na Espanha, a viabilidade de várias indústrias manufatureiras está ameaçada. Por exemplo, o preço do cimento subiu 400% em dois anos. Os insumos cerâmicos para a fabricação de telhas subiram 1.047% no último ano. Várias fábricas espanholas já fecharam ou cortaram a produção de vários produtos.

    4. Quase todos os países da Europa enfrentam uma recessão - induzindo um choque energético tanto para os produtores quanto para os consumidores. Além disso, a magnitude deste choque energético é sem precedentes nos últimos 70 anos.

    Crise econômica na Europa. Quão ruim vai ser?

    Os mercados globais estão atualmente subestimando - muito mal - a extensão da devastação econômica que pode ser provocada pela atual crise energética na Europa. Nesta seção, revisamos estimativas da magnitude do choque energético e do provável impacto do choque sobre as economias européias.

    1. Goldman Sachs estima, usando os preços a termo atuais, que para os consumidores europeus, o aumento das contas de energia poderia representar um choque energético maciço equivalente a aproximadamente 15% do PIB entre 2-2021 e 2023.

    Tabela de choque energético europeu ao consumo.

    Choque energético europeu ao consumo. (Goldman Sachs)

    2. Com base na magnitude do choque ao consumo acima, uma recessão extremamente severa na Europa pode ser esperada. Além disso, as estimativas acima não contemplam o impacto do choque energético sobre o lado da oferta. Do lado da oferta, os preços da energia que dispararam, que geralmente aumentaram entre 100% e 500%, ameaçam paralisar completamente a produção de um grande número de empresas.

    3. As políticas fiscal e monetária na Europa tentarão amortecer o golpe. A Alemanha já anunciou um pacote fiscal no valor de 3% do PIB. Mais estímulo fiscal está quase certamente próximo.

    4. Com base nas considerações acima, incluindo a probabilidade de grandes pacotes de estímulo fiscal e monetário, acreditamos que uma estimativa "conservadora" é que o PIB da Alemanha sofrerá uma contração de aproximadamente 4% durante os próximos quatro trimestres. Uma recessão de muito maior magnitude é provável se o inverno for mais frio do que o normal.

    5. O resto da Europa também enfrenta uma severa recessão. Acreditamos que uma estimativa conservadora da contração da atividade econômica geral está na ordem de 2%-3% do PIB, durante os próximos quatro trimestres.

    6. É altamente provável que uma severa recessão na Europa crie problemas para seus mercados imobiliários supervalorizados e para o sistema financeiro europeu.

    7. Os bancos europeus são menos capitalizados e sistemicamente mais vulneráveis do que nos EUA. Portanto, os riscos de uma crise financeira européia são altos.

    8. A magnitude da possível recessão na Europa dependerá fundamentalmente das condições climáticas. Muito literalmente, o destino da economia européia durante os próximos seis meses depende das condições meteorológicas. Um inverno frio permitiria obter menos economia de energia das residências, pois um maior consumo doméstico de energia seria necessário para simplesmente alcançar a redução de 1 ou 2 graus na temperatura média das residências.

    9. Estimamos que um inverno frio poderia desencadear a recessão mais profunda na Europa desde a 2ª Guerra Mundial. Por outro lado, um inverno ameno poderia resultar em uma recessão que está meramente de acordo com a média das recessões européias desde a 2ª Guerra Mundial. Em outras palavras, o melhor cenário possível é que a Europa sofrerá uma recessão de intensidade "normal". Em um cenário de base, a recessão será muito severa. Em um cenário de um inverno que está na faixa de 10 a 20 por cento em termos de temperaturas médias de inverno, acreditamos que a Europa provavelmente sofrerá a pior recessão da história após a Segunda Guerra Mundial.

    Impactos globais

    Nesta seção, analisamos os impactos potenciais de uma grave recessão na Europa sobre a economia e o sistema financeiro global.

    1. De acordo com as estimativas do "caso base" acima, a Europa provavelmente estará passando por uma recessão durante os próximos 4 trimestres que é semelhante ou maior do que aquela que os EUA experimentaram de 2007 a 2009. Deve ser lembrado que esta recessão nos EUA provocou uma crise financeira global.

    2. A economia européia é aproximadamente tão grande quanto a economia americana. Além disso, a economia européia está indiscutivelmente mais interligada globalmente do que a economia dos EUA. Portanto, o risco de uma crise global e econômica, na escala da vivida em 2007-2009 - embora longe de ser certo - é bastante elevado.

    3. O sistema financeiro global está intrinsecamente ligado. Uma crise do sistema financeiro desencadeada por uma severa recessão na Europa reverberaria em todo o mundo através do sistema financeiro global.

    4. A liquidez global pode secar rapidamente sob a mera suspeita de que os principais bancos europeus estejam angustiados.

    5. É provável que uma crise econômica na Europa produza uma valorização adicional significativa do dólar americano. Um dólar americano forte tenderia a agir como uma "bola de demolição" financeira em todo o mundo, já que o mundo tem altos níveis de dívida denominada em dólares. Os devedores em dólares fora dos EUA terão dificuldade de acesso à liquidez do dólar para fazer pagamentos de empréstimos cada vez mais onerosos e para renovar a dívida.

    6. As ondas de choque da crise financeira dos EUA em 2007-2009 reverberaram em todo o mundo por cerca de 4 anos. Por exemplo, a crise da dívida soberana na Europa de 2010-12 foi inicialmente desencadeada pela crise nos EUA.

    Efeitos a longo prazo e perspectivas de recuperação

    O impacto da crise energética nos preços dos ativos financeiros depende em grande parte de seus efeitos a longo prazo e das perspectivas de recuperação a longo prazo.

    1. A produtividade e a competitividade da economia européia permanecerão severamente limitadas por muitos anos, até que fontes alternativas de energia relativamente baratas (tanto tradicionais quanto "verdes") sejam desenvolvidas. Este processo de transição levará pelo menos cinco anos.

    2. Como a rentabilidade corporativa será deprimida por muitos anos, a ameaça às avaliações do patrimônio líquido europeu e às avaliações da dívida corporativa é excessivamente grande. Não só se pode esperar que os valores patrimoniais diminuam drasticamente, como a disponibilidade de crédito e liquidez nos mercados europeus será severamente limitada.

    Implicações do investimento

    Nesta seção, consideramos as implicações de investimento de uma recessão severa na Europa.

    1. Por razões detalhadas acima, devido à profundidade da recessão e à provável natureza e duração da recuperação subseqüente, os mercados acionários europeus enfrentam muitos anos de baixa rentabilidade e crescimento dos ganhos. Por estas razões, esperamos a queda nos principais índices de ações europeus, como a Alemanha ( EWG ), e a França ( EWQ ) e o STOXX geral ( VGK ) para ser 30% ou mais abaixo dos níveis atuais.

    2. O desempenho dos mercados acionários americanos a partir deste ponto dependerá, em grande parte, da magnitude da crise econômica na Europa, bem como de seus efeitos colaterais sobre os mercados globais. A gama de resultados é extremamente ampla. Entretanto, é possível delinear as seguintes considerações: Em primeiro lugar, as vendas europeias representam 20%-35% dos lucros das maiores empresas multinacionais americanas, incluindo a Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ) e Alfabeto ( GOOG ). Em segundo lugar, pode-se esperar que uma grave crise econômica e financeira global tenha um impacto negativo no crescimento econômico interno dos EUA e, portanto, nos lucros obtidos no mercado norte-americano. Terceiro, uma grave crise econômica e financeira global aumentaria drasticamente os prêmios de risco para ações e títulos corporativos. Em suma, com base no provável declínio nos lucros globais durante o próximo ano mais o aumento dos prêmios de risco, acreditamos que os investidores em ações dos EUA podem esperar uma queda adicional de 20% para 30% nos principais índices, como o S&P 500 ( SPY ) e Dow Jones Industrials ( DIA ) abaixo dos níveis atuais. Em nosso cenário de caso base, o índice S&P 500 acabará caindo para aproximadamente 3.000 níveis. Embora não seja o nosso cenário de base neste momento, ainda maior desvantagem, está se tornando cada vez mais provável.

    3. Não esperamos necessariamente uma queda imediata em resposta aos riscos econômicos e financeiros destacados acima. De fato, acreditamos que os mercados globais, como no passado, se mostrarão muito lentos e ineficientes em descontar os enormes riscos colocados pela recessão em perspectiva na Europa. Acreditamos que poderá haver comícios substanciais nas ações antes e durante os grandes declínios que esperamos nos próximos meses. Estes comícios proporcionarão excelentes oportunidades para o posicionamento de carteiras para alcançar ganhos maciços absolutos e relativos (alfa) durante as próximas semanas e meses.

    O que os investidores devem fazer?

    A "sabedoria" convencional que tem sido promovida por Wall Street e pela indústria de investimentos é que os investidores devem apenas "segurar firme" e absorver perdas indefinidamente até que toda e qualquer crise presumivelmente "passe". As empresas de investimento de Wall Street têm promovido a ideologia do investimento passivo porque lucram com a cobrança perpétua de taxas aos investidores por estarem "totalmente investidos" em seus fundos, sem qualquer crítica. Acreditamos que esta não é uma "estratégia" e que é uma forma extremamente ruim de administrar as finanças pessoais, particularmente nestes tempos de mudanças radicais.

    Como exemplo de uma abordagem contrastante, nosso portfólio principal em Estratégia de Portfólio de Sucesso conseguiu evitar cada declínio de 10% ou mais durante os últimos quatro anos. Isto nos permitiu reduzir muito o risco na carteira e também aumentar muito os retornos em relação ao nosso benchmark. Em uma base ajustada ao risco, esta carteira tem superado em muito o desempenho. Da mesma forma, em nossa carteira de negociação complementar, temos sido capazes de atingir retornos espetaculares, capitalizando em grandes drawdowns do mercado, bem como fazendo alocações de fatores altamente seletivas utilizando estratégias de opções.

    O objetivo de destacar o exemplo específico acima é dissipar os mitos do mercado sobre a "eficiência do mercado" e mostrar que os investidores não precisam sentar passivamente e fingir ser indiferentes ao risco de grandes draw-downs e/ou absorver passivamente perdas maciças em suas carteiras. Há uma maneira muito melhor de administrar suas carteiras do que segurar cegamente suas ações e fundos durante uma crise e "esperar o melhor". Acreditamos que a melhor estratégia no ambiente atual é se tornar pró-ativa através da compreensão das tendências macroeconômicas globais, sair na frente dessas tendências e reorganizar radicalmente suas carteiras para responder por um mundo radicalmente mutável.

    A abordagem preguiçosa do investimento passivo - e/ou comprar e manter o investimento em geral - não produz apenas retornos medíocres, na melhor das hipóteses; ela aumenta muito o estresse. Além disso, ao aumentar o estresse, ironicamente aumenta muito o risco de vender para fora no momento errado quando uma crise atinge. A preguiça e a passividade não funcionam mais no investimento do que em qualquer outra área de esforço na vida.

    Incentivamos os investidores a se tornarem bem instruídos sobre as principais tendências macroeconômicas que irão perturbar muito os mercados globais nos próximos anos e a administrarem proativamente suas carteiras de acordo com elas.

    Conclusão

    A interrupção dos fluxos de gás natural através do gasoduto Nord Stream 1 deu início a uma nova e perigosa era econômica para as economias européias, com implicações globais potencialmente abrangentes.

    Como resultado da severa recessão que esperamos desenvolver na Europa, é nossa opinião que os investidores globais, incluindo os investidores americanos, enfrentam perdas potencialmente muito grandes tanto em investimentos de capital quanto em dívidas no próximo ano. A extensão dessas perdas dependerá de vários fatores que são difíceis de prever, incluindo a gravidade do inverno na Europa e a extensão dos efeitos colaterais globais de uma severa recessão européia.

    Devido aos riscos extraordinariamente grandes envolvidos e à grande variedade de resultados possíveis, este é um momento que exige urgentemente uma gestão ativa de portfólio para mitigar os riscos e tirar proveito das oportunidades emergentes. Em particular, a experiência em macroeconomia global e finanças globais será essencial durante o próximo ano. Em Estratégia de Portfólio de Sucesso Como exemplo, temos nos posicionado agressivamente para aproveitar várias oportunidades globais, em várias classes de ativos em todo o mundo. Acreditamos que muitas dessas oportunidades que se desenvolverão nos próximos doze meses se revelarão de natureza geracional.

    Para mais detalhes, veja:

    Nord Stream Shut-Down: Uma Crise Européia com Implicações Globais
  • 3 Estoques Técnicos Pagadores de Dividendos para Comprar em setembro

    3 Estoques Técnicos Pagadores de Dividendos para Comprar em setembro

    Para muitos, setembro significa o final do verão e o início de um novo ano letivo. Para os investidores, setembro é mais um mês para encontrar e manter as ações de grandes empresas. Enquanto muitas ações no setor de tecnologia não pagam dividendos, algumas pagam. Encontrar essas empresas e torná-las parte de uma carteira diversificada pode significar tanto a valorização do capital quanto um fluxo constante de renda de dividendos.

    Após os recentes resultados dos ganhos, eu acho Maçã (NASDAQ: AAPL) , Microsoft (NASDAQ: MSFT) e Nvidia (NASDAQ: NVDA) são três negócios de qualidade e confiáveis pagadores de dividendos que continuará a crescer e a apreciar com o tempo. Vamos cavar para ver o porquê.

    Todos conhecem a Apple por causa de seus dispositivos de hardware. Seu iPhone, iPad e Apple Watch, que definem a categoria, ainda hoje impulsionam as vendas. No entanto, em segundo plano, a receita de serviços da Apple está lentamente se tornando uma parte importante do negócio.

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    Para mais detalhes, veja:

    3 Estoques Técnicos Pagadores de Dividendos para Comprar em setembro
  • O Google é imparável a longo prazo: Quando comprar o estoque

    O Google é imparável a longo prazo: Quando comprar o estoque

    Sumário

    • Dos 10 maiores estoques do S&P 500, há apenas três que eu acho que têm valorizações razoáveis.
    • Essas três ações são Microsoft, Google e Berkshire Hathaway.
    • Analisamos o Google, com a menor relação P/E dos 10 maiores estoques do S&P 500.
    • O Google atingiu um pico de mais de $150 em 2021, mas desde então tem se vendido. A perspectiva de longo prazo do Google é ótima, mas os ventos de proa macro e o Fed pode baixar ainda mais o estoque.
    • O Google tem uma chance de ser a empresa mais valiosa do mundo em 5-10 anos, mas acho que você pode conseguir isso mais barato do que o preço de hoje.

    Alphabet, a empresa matriz do Google ( GOOG ) é a mais baixa das empresas de tecnologia de mega-capacidade. A avaliação é mais baixa do que a de empresas como a Apple ( AAPL ) e da Amazônia ( AMZN ), e embora a empresa invista fortemente em pesquisa e desenvolvimento, seus esforços não são indiscriminados. O Google não investiu bilhões na criação de um novo universo, e teve a sorte de ficar fora da política, ao contrário da empresa anteriormente conhecida como Facebook ( META ) e Twitter ( TWTR ). Embora não corresponda aos ganhadores mais explosivos do NASDAQ ( QQQ ), as ações do Google não são descuidadas, retornando 19.3% anualmente desde seu IPO altamente previsto em 2004. O estoque atingiu um pouco acima de $150 ajustado por ação no final de 2021 e agora está perto de $109 por ação a partir do momento em que escrevi isto. Então, o Google é uma compra a este preço, e se não for, onde você deve comprá-la?

    Tabela de estoque GOOGL
    GOOGL dados por YCharts

    Ao contrário de muitas ações da NASDAQ cujas ações superaram amplamente seus negócios subjacentes, a relação PE do Google é mais ou menos o mesmo como era há 10 anos.

    O Google é um grande negócio a longo prazo.

    • A empresa gasta quase tanto em P&D quanto em folha de pagamento e custos gerais e administrativos. Embora nem todos os gastos com pesquisa e desenvolvimento sejam produtivos, pesquisa acadêmica sobre os EUA e os mercados globais mostra empresas que gastam muito em P&D superam as empresas que não gastam por uma grande margem. A automação vai ser uma das principais tendências da economia no futuro. O Google esforços de inteligência artificial e outras P&D relacionadas dão à empresa alguma grande opcionalidade nesta área.
    • A publicidade no Google é simplesmente mais eficaz do que a publicidade tradicional devido à capacidade de combinar melhor os consumidores que procuram preencher as necessidades com as empresas que procuram fornecer bens e serviços. Fico aborrecido quando vejo anúncios de TV para coisas como assentamentos estruturados, disfunção erétil, produtos para deixar de fumar, ou medicamentos para tratar doenças auto-imunes raras. Nenhuma delas se aplica a mim. Os anunciantes estão gastando dinheiro para saturar as ondas de ar quando a grande maioria das pessoas que assistem não precisa ou quer seu produto! Entretanto, se alguém está pesquisando estas mesmas coisas no Google, a chance é muito maior de precisar de um produto para ajudá-los, e as empresas só têm que pagar por clique.
    • O efeito de rede de ser o motor de busca dominante oferece à empresa um monopólio natural.

    No entanto, como eu apontei em minha Microsoft ( MSFT ) artigo da semana passada O Google é uma das maiores holdings de ETFs, amarrando inextricavelmente o estoque ao quadro macro e aos esforços do Fed para combater a inflação. Como o sentimento de risco muda, é provável que o Google seja vendido junto com todas as outras ações tecnológicas, mesmo que o negócio permaneça sólido. Esta é uma oportunidade potencial.

    Por que as ações estão sendo vendidas?

    Já cobri o quadro macro algumas vezes aqui. Em geral, o mercado está corrigindo, mas permanece um pouco mal cotado. A América corporativa tem se saído bem nos últimos anos, mas o que tem acontecido cada vez mais é que os preços das ações têm subido mais rapidamente do que os lucros subjacentes das empresas. Durante este tempo, as valorizações passaram de um pouco altas a completamente fora de controle no final de 2021 contra as estimativas de crescimento dos lucros vacilantes. O razões que eu dei na época eram que os estímulos tinham lucros corporativos artificialmente sumarizados, enquanto que as políticas de COVID do Fed de dinheiro livre causaram artificialmente o inchaço das avaliações. O resultado - as ações se elevaram epicamente em 2021 enquanto nada mudou sob o capô para tornar a economia estruturalmente melhor.

    Gráfico de tendência do iene
    SPY dados por YCharts

    Como tal, as ações caíram rapidamente em 2022 com o estímulo no espelho retrovisor e as taxas se normalizando. Mas com os mercados em queda, as avaliações de algumas ações estão começando a parecer atraentes novamente. Portanto, nossa estratégia aqui é bastante simples - utilizar o mercado em queda para obter ações com desconto.

    Comprar o molho " é uma estratégia popular entre os investidores, mas o senão é que você tem que comprar bons negócios quando suas avaliações caem, e não apenas comprar ações ruins porque elas estão em baixa. Em busca do Alfa é um bom lugar para se saber se as quedas nos preços das ações são justificadas, e há ferramentas de software como Gráficos F.A.S.T. que podem ajudá-lo a fazer estas determinações também. O Google não é uma decisão difícil para mim - é um bom negócio. Se você olhar para a empresa demonstrações financeiras dos últimos 10 anos é claro que a empresa é uma máquina de crescimento (neste caso, a melhor linha a ser considerada é "lucros diluídos normalizados por ação" para evitar encargos fiscais a partir do projeto de lei fiscal de 2017 contra eles).

    Se investir é como cozinhar, comprar empresas blue chip em quedas de mercado é como parmesão de frango. É sólido, saboroso e difícil de estragar. Ninguém vai nos dar uma estrela Michelin para este tipo de estratégia, mas ela oferece um caminho para dobrar seu dinheiro em cerca de 5 anos com relativamente pouca fanfarra ou drama.

    O Google é uma grande empresa. A questão é o preço certo a pagar por ela.

    Gráfico de estoques GOOG
    GOOG dados por YCharts

    Em meu artigo da Microsoft da semana passada, analisamos os índices de preços das maiores empresas do índice S&P 500 ( SPY ) a partir de 31 de julho.

    SPY Top 10 Holdings Valuations

    SPY Top 10 Holdings (Etrade)

    Se você pegar estes e ligar um PE 20x para a Berkshire, a relação preço médio para o salário é de cerca de 46! Uma alta louca. Mas o Google é o mais barato de todos esses estoques. Estranho, certo?

    Admito que o Google não é uma empresa à prova de recessão. A publicidade não vai crescer no mesmo ritmo que cresceu em uma recessão, e as vendas de anúncios podem diminuir. Mas, independentemente disso, o Google não deve ser o estoque mais barato das 10 maiores holdings da S&P 500. Ao contrário de muitos pares de grandes empresas que fazem uso de contabilidade agressiva para aumentar a renda relatada, a contabilidade do Google pode na verdade subestimar o quão rentável a empresa é devido ao gosto da empresa por gastos em P&D.

    Até este ponto, a GOOG tem uma chance muito boa de se tornar a empresa mais valiosa do mundo daqui a alguns anos. O Google é que deve crescer ganhos mais rápido do que a Apple indo adiante E, se as avaliações forem feitas de forma generalizada, é provável que o Google obtenha mais apoio à medida que os investidores se dêem conta de que é barato e que aumentem o estoque. A taxa de adoção da publicidade digital em relação aos anúncios tradicionais continua seu avanço imparável, e acredito que o Google tem boas perspectivas de ganhar participação futura no mercado contra concorrentes como o Snap ( SNAP ) e Twitter. Apesar da propaganda sobre o seqüestro de dopamina em plataformas de mídia como TikTok, o YouTube é uma plataforma muito melhor para monetizar anúncios devido à maior variedade de nichos que podem combinar clientes e empresas.

    Estimativas a partir de 2020 para o tamanho do mercado de anúncios digitais.

    US Online and Traditional Media Advertising Outlook, 2021-2025 - Gráficos de Marketing

    Tamanhos do mercado de anúncios ("PWC")

    E então estas são estimativas mais recentes. Note o crescimento!

    Gastos com anúncios digitais

    Gastos com anúncios digitais (eMarketer)

    Eu seria negligente se não notasse que o boom publicitário louco de 2021 pode ter sido um pouco cíclico. Financiado por dinheiro quase gratuito do VC, o ecossistema de inicialização usou fortemente os gastos com anúncios digitais para impulsionar a receita. Eu tenho que dar-lhes algum crédito aqui... fundo de hedge Bridgewater viu isto muito antes que o mercado o fizesse, e colocou peças que chamam a queda de preços NASDAQ de 2022 no final de 2021. Embora eu não concorde com o 100% de suas pesquisas, eles são uma grande fonte de pesquisa e análise que não recebe muita atenção da mídia. Como tal, o Google caiu cerca de um terço em relação à alta no final de 2021.

    Mais uma vez, o Google não é um estoque à prova de recessão, mas a publicidade no Google fornece o melhor bang-for-the-buck para as empresas, portanto, embora 2021 possa ter impulsionado alguma demanda, o Google vai estar ganhando muito dinheiro nos próximos 10 anos. Embora o Google possa continuar a cair no curto prazo, agora você está recebendo uma sólida compensação por esses riscos com rendimentos inferiores a 20x. Além disso, quanto mais baixa for a avaliação do Google, mais ações a empresa será capaz de para comer com a recompra .

    Avaliação do Google

    O Google negocia para cerca de 18x 2023 estimativas de ganhos. Sim, estas estimativas estão em processo de revisão para baixo pelos analistas, portanto o Google não é tão barato quanto parece. Dito isto, a empresa ainda é bastante barata. Por que o Google deveria trocar por aproximadamente a mesma avaliação que o S&P 500 em geral? Não deveria. O Google tem muito claramente melhores perspectivas de crescimento a longo prazo do que a média da empresa S&P 500, portanto, deve negociar com um prêmio. Por outro lado, a Coca-Cola ( KO ) negocia por 24x de ganhos, e os analistas esperam 5-6% crescimento anual (que a história mostra eles provavelmente falharão ).

    Dando aos ganhos de 2023 do Google estima-se um corte de cabelo de 10% e aplicando aproximadamente 10% ganhos por ação da CAGR obtém-se um retorno anual estimado de 14,9% a longo prazo ao comprar ações do Google ao preço de hoje. No $100, você recebe cerca de 15,4%, e no $90, você recebe cerca de 16% de retorno anual. Isto obviamente não é uma ciência exata, mas a avaliação do Google é suficientemente baixa e as estimativas de crescimento futuro são altas o suficiente para que seja muito provável que você ganhe dinheiro com o estoque, mesmo que você seja impreciso com previsões.

    Dados os macro ventos de proa mas as excelentes perspectivas de longo prazo do Google, qualquer coisa abaixo do $100 parece realmente bom para o Google, e qualquer coisa abaixo do $90 é ainda melhor, tirando muito do risco Fed/macro do estoque. A trajetória de crescimento do Google significa que deverá ser uma ação de $200 em 5-6 anos - qualquer queda adicional no preço da ação é provável que seja uma boa oportunidade de compra.

    Um pequeno ovo de páscoa sobre o Google - a empresa tem várias classes de ações. Ações de classe A ( GOOGL ) comercializa por um pouco menos do que as ações de Classe C ( GOOG ). Não há diferença prática entre elas, mas a ação Classe A é cerca de 1% mais barata do que a ação Classe C, mais popular. Isto vai se normalizar com o tempo. Para um, o Google começou recentemente a comprar ações de classe A com a recompra se eles forem mais baratos. Compre as ações de Classe A por um desconto de aproximadamente 1% e um pouco mais de vantagem.

    Preço GOOG e GOOGL
    GOOG dados por YCharts

    Resumindo

    O Google é o estoque mais barato das 10 maiores propriedades do S&P 500. Durante os mercados de ursos, ações como o Google são vendidas apesar de suas fortes perspectivas de negócios a longo prazo serem boas. Você pode comprar agora e obter uma remuneração decente a longo prazo, mas eu procuraria especialmente comprar ações da GOOGL em qualquer lugar abaixo do $100. Se você for capaz de fazer isso, é provável que você consiga dobrar seu dinheiro em poucos anos.

    Para mais detalhes, veja:

    O Google é imparável a longo prazo: Quando comprar o estoque
  • Microsoft: Estratégia de Fortificação de Assinaturas

    Microsoft: Estratégia de Fortificação de Assinaturas

    Sumário

    • A Microsoft está fortificando e tornando o Xbox Game Pass melhor, aumentando seu valor ao adicionar mais jogos e benefícios.
    • Isto significa que mais jogadores provavelmente assinarão o passe do jogo por causa dos benefícios e vantagens.
    • O Xbox Game Pass tem 25 milhões de assinantes. I acreditam que o número aumentará após a aquisição da Activision Blizzard.
    • Há o preço energia para a Microsoft (eles podem aumentar o preço em pequenas quantidades, mas criar uma enorme mudança) uma vez que os assinantes vejam mais vantagens e benefícios/preços.
    • A Microsoft está usando sua forte posição no mercado como um grande Técnica Empresa para expandir seus negócios de jogos em seu segmento de computação mais pessoal.

    Para mais detalhes, veja:

    Microsoft: Estratégia de Fortificação de Assinaturas
  • Rastreamento do Portfólio 13F da Terry Smith Fundsmith - Atualização do segundo trimestre de 2022

    Rastreamento do Portfólio 13F da Terry Smith Fundsmith - Atualização do segundo trimestre de 2022

    Sumário

    • O valor da carteira do Fundsmith 13F diminuiu de $29.12B para $23.45B neste trimestre.
    • Eles aumentaram a Mettler-Toledo enquanto diminuíram a Intuit, Verisk Analytics, Ansys, e Rollins Inc.
    • As três primeiras posições são Microsoft, Philip Morris International e Estee Lauder, e eles somam ~25% do portfólio.

    Para mais detalhes, veja:

    Rastreamento do Portfólio 13F da Terry Smith Fundsmith - Atualização do segundo trimestre de 2022
  • A carteira de ETF para aposentadoria em tempo integral

    A carteira de ETF para aposentadoria em tempo integral

    Sumário

    • Nós são em um período de transição econômica, o que funcionou durante os últimos 40 anos mais, pode se tornar "desfeito".
    • I recentemente ofereceu a carteira de ações para aposentados em todas as condições climáticas.
    • Pode haver uma maneira mais simples e eficiente de criar a carteira de aposentadoria pronta para qualquer coisa.
    • Apresentando a carteira da ETF para aposentados em todas as condições climáticas.

    Para mais detalhes, veja:

    A carteira de ETF para aposentadoria em tempo integral
  • Aurora Inovação: Comprar a esperança não é o ideal

    Aurora Inovação: Comprar a esperança não é o ideal

    Sumário

    • A Aurora Innovation disparou em um memorando do CEO sugerindo que gigantes da tecnologia poderiam comprar a empresa.
    • O memorando interno na verdade destaca como a empresa de tecnologia de auto-automoção carece dos fundos para comercializar a tecnologia.
    • Os investidores devem vender as ações em qualquer tipo de compra.

    A certa altura, Inovação Aurora ( AUR ) foi uma das empresas mais promissoras no setor de tecnologia de condução autônoma. Agora, as ações estavam sendo negociadas abaixo do $2 e o CEO está promovendo uma compra de uma gigante da tecnologia. Meu tese de investimento permanece Bearish no estoque devido aos níveis de custos extremamente elevados, enquanto uma compra não é uma grande tese de investimento.

    Compra Hype

    Por Bloomberg um memorando da empresa, do CEO Chris Urmson, apresentou cenários potenciais para a Aurora Innovation de possíveis compras por Maçã ( AAPL ) e Microsoft ( MSFT ). Enquanto a Apple está focada no desenvolvimento de EVs com tecnologia de auto dirigibilidade, a empresa pode ou não estar interessada em comprar a Aurora para uma avaliação premium.

    A Apple tem um saldo líquido de caixa de $60 bilhões e gera uma tonelada de fluxo de caixa livre anualmente, de modo que a empresa poderia facilmente arcar com um pagamento em dinheiro para comprar a Aurora. As ações têm um limite de mercado de apenas $3 bilhões e um prêmio de 30% exigiria apenas um dos gigantes da tecnologia para pagar ~$4 bilhões para a empresa.

    A Apple fez vários negócios nesta linha, como a compra de Beats para $3 bilhões a fim de entrar no mercado de fones de ouvido e software de áudio e pagar $1 bilhão para comprar a unidade de tecnologia modem de Intel ( INTC ). Em última análise, o gigante tecnológico ainda está tentando construir modems 5G para substituir Qualcomm ( QCOM ) chips vários anos mais tarde, mas a Apple transformou a tecnologia de fones de ouvido em um negócio de sucesso com AirPods.

    O problema com a Aurora Innovation é que a empresa está focada em viagens rodoviárias autônomas com caminhões, não exatamente os AVs onde a Apple está focada com um carro da Apple. Baidu ( BIDU ) já lançou robotáxis na China e Tesla ( TSLA ) está promovendo o lançamento da tecnologia de autocondução até o final do ano.

    Aurora Innovation foi promovida como tendo a tecnologia para competir com Waymo ( GOOG , GOOGL ) e Tesla no setor. Agora, o CEO parece desesperado em busca de uma maneira de descontar em um mercado difícil.

    Como parte do memorando, o CEO delineou toneladas de opções para financiar o negócio, incluindo uma redução na força ou uma fusão com outro negócio AV. Nenhuma das opções parece ser atraente.

    A tecnologia Aurora Driver construída pela empresa está mais focada em operações de caminhões comerciais. A empresa tem um teste AV com FedEx ( FDX ), entre outros, em múltiplas rotas no Texas com um motorista de segurança.

    Slide de parceiro

    Fonte: Apresentação Aurora Inovação Q2'22

    Mais uma vez, esta não é uma área onde a Apple teria necessariamente um interesse no negócio. O gigante da tecnologia está muito mais focado em aplicações de consumo e a especulação de um desenvolvimento de um carro da Apple está no lado do software para o sistema de infoentretenimento ou um EV real com tecnologia AV.

    A Microsoft está mais focada em clientes corporativos, então possivelmente a tecnologia AV focada em clientes de caminhões corporativos iria intrigar este gigante da tecnologia.

    Queimada de dinheiro selvagem

    Para Q2’22 A Aurora informou $171 milhões em despesas operacionais à vista enquanto obteve cerca de $21 milhões em receitas de colaboração de Toyota ( TM ). As despesas totais foram de $217 milhões devido a um adicional de $46 milhões em despesas de compensação baseadas em estoque.

    A empresa tem uma taxa de gastos anual de cerca de $900 milhões. A Aurora queimou $225 milhões em dinheiro das operações no 1S do ano e outros $9 milhões em propriedades e equipamentos, enquanto previa originalmente uma queima cumulativa de $3,7 bilhões até 2027, onde a empresa previa tornar-se lucrativa.

    É preciso realmente questionar se a Apple, ou mesmo a Microsoft, quer adquirir um negócio que queime tanto dinheiro. A empresa sugere que as aplicações comerciais não começarão antes de 2024 com o lançamento da plataforma de caminhões Aurora Driver. A Aurora não havia previsto muito em termos de faturamento até alguns anos após o lançamento.

    Cleary, o memorando interno está tentando abordar a questão principal de como a Aurora chega a 2027 com um saldo de caixa de $1,4 bilhões. O que parecia ser um balanço forte, rapidamente se esgota nos próximos dois anos antes mesmo do lançamento da plataforma.

    O estoque acabou em 15% na sexta-feira após o vazamento do memorando, mas agora a Aurora só negocia no $2.43. A empresa está em uma posição mais fraca após este vazamento de notas questiona a viabilidade da empresa.

    Takeaway

    O ponto-chave para o investidor é que o memorando interno do CEO Chris Urmson tem que realmente questionar as perspectivas comerciais da Aurora Innovation. A empresa de tecnologia AV avaliada em $11 bilhões com o negócio da SPAC e rumores de valores mais altos nos mercados privados agora aparece uma casca de seu antigo eu com uma estranha alegação de que um gigante tecnológico poderia comprar a empresa quando a avaliação das ações está sendo negociada por uma fração do valor anterior.

    Os investidores devem continuar a evitar este estoque, especialmente em qualquer esperança de compra.

    Para mais detalhes, veja:

    Aurora Inovação: Comprar a esperança não é o ideal
  • Vender ações sem lucro agora é idiota, eis o porquê

    Vender ações sem lucro agora é idiota, eis o porquê

    Sumário

    • A noção de que estoques sem lucro devem ser evitados, não faz mais sentido. O mercado os descontou poderosamente e a inflação de 4% - seu efeito sobre a receita de 50% a 60% é mínimo.
    • É provável que estejamos no fundo desta recessão ersatz com o mínimo de demissões.
    • Só temos que resistir até este mês, e outubro deve começar o touro.
    • Minha preocupação se volta para meados de 2023, onde acho que a previsão de Dan Niles de um S&P que quebra 3600 (ele diz 3000) pode vir a acontecer.

    Você já ouviu dezenas de vezes, "vender todos os nomes de hipercrescimento sem lucro". Chegou a hora de reavaliar.

    Por que ela desgastou sua utilidade? Esta noção o incomoda? Essa é a sua primeira pista. Há uma razão para adotar uma abordagem contrária e aplicar uma análise céptica à "sabedoria aceita". Um ponto-chave para fazer esta mudança é quando cada participante do mercado repete o mesmo mantra. As probabilidades são de que ela esteja se tornando rapidamente obsoleta. Neste caso, se você sente que a inflação ainda está aumentando e não acredita nos novos fatos emergentes ou não, em algum momento o valor das empresas em rápido crescimento que, por necessidade, devem ser altamente bem-sucedidas, se reafirmará como um investimento sábio. É claro que as empresas que estão comprando participação de mercado com aumentos de capital estão tão condenadas como sempre. Não estou falando dessas ou de outros tipos de empresas zumbi. Digamos também que a noção de "sem lucro" é realmente exagerada. Há muitas empresas que estão pegando fluxo de caixa livre e reinvestindo-o de volta em seus negócios. No mundo da tecnologia, ganhar participação agora é mais importante do que mostrar lucro. Que, além disso, apenas as mais obstinadas insistirão que a inflação não está diminuindo, o fato é que os nós da cadeia de suprimentos estão saindo da economia. Há poucas áreas como as rendas ainda são teimosamente altas, mas de modo geral é bastante claro que o rápido aumento das taxas de juros e a mandíbula artística (ou talvez propositalmente grosseira) do Fed colocam medo na América corporativa. A contratação diminuiu e os "Tech Titans" e seus competidores estão revertendo seu consumo devorador de pessoal de tecnologia. Isto levou a uma grande remodelação desse talento à medida que ele se espalhou para pequenas e médias empresas, onde pode desempenhar um papel mais produtivo para trazê-los para a era digital.

    Infelizmente, as boas notícias são agora as más notícias

    Na sexta-feira, tivemos um número de empregos muito bom, com cerca de 350.000 novos empregos, e a taxa de desemprego aumentou em 3,7%. O mês passado foi de 3,5%, então não foi uma má notícia? Não, porque o número de desempregados conta o número de pessoas procurando trabalho, então neste caso, mais pessoas estão entrando na força de trabalho, com a coorte de 60 a +64 anos voltando à força de trabalho. Ao contrário da opinião pública, a força de trabalho mais idosa pode ser extremamente produtiva. Também os candidatos a emprego pela primeira vez - esta foi uma notícia muito boa. O salário médio por hora caiu um pouco e à medida que a participação da força de trabalho se acelera, os salários continuarão a ser moderados.

    O que isso significa para estoques não rentáveis de alto crescimento?

    A noção de que os salários, um dos maiores motores da inflação que está sob controle, e os outros pontos de dados indicam que nos nivelaremos na inflação. 4% é, por acaso, o consenso de para onde a inflação deve ir em breve. Vamos nos deter sobre isso por enquanto. Vamos tomar MongoDB ( MDB ) por exemplo; a receita subiu 53% ano após ano no segundo trimestre, impulsionada pelo crescimento considerável de 73% para a Atlas, a plataforma de banco de dados totalmente gerenciada pela MongoDB baseada nas nuvens. A Atlas agora responde por 64% de receita total, com o restante vindo de produtos e serviços focados em empresas. O modelo de assinatura da Atlas, à medida que cresce, contribuirá poderosamente para a visibilidade do lucro. Portanto, vamos jogar o jogo "Longa Duração e Inflação". A inflação estará em 4% até o final do ano, digamos que levará mais dezoito meses para voltar a 2%. Em 18 meses, a MDB crescendo a 53% cobrirá facilmente os 6% a 8% com lucros. Será que veremos lucros em 18 meses? Espero que não, mas estou definitivamente confiante de que haverá fluxo de caixa livre. Veja, a MDB está no centro da digitalização. A movimentação de aplicações legadas presas no Mainframe. Isto é facilmente uma oportunidade de mercado de um trilhão de dólares (sim, com um "T"). Seria o cúmulo da tolice para a gerência executiva da MDB acelerar novamente esse crescimento. A MDB irá capturar tudo isso, obviamente não, existem outras plataformas por aí. Será que a MDB será a próxima Microsoft ( MSFT ), isso não é concebível no momento. Isso não quer dizer que seja inconcebível, ou seja, que exista outro MSFT, ou GOOGL por aí. Por que um Floco de Neve ( SNOW ) ou um MDB facilita essa missão para satisfazer os fornecedores de ações de valor ou alguma cabeça falante que está olhando para trás em vez de para frente?

    A recessão terminará antes mesmo que nós realmente a percebamos, se é que alguma vez foi realmente uma recessão.

    O que eu quero dizer com isso? Todos sabem que são dois quartos de crescimento negativo. No entanto, nunca houve uma recessão que não tivesse demissões maciças. É provável, como eu tenho dito, que as grandes empresas estivessem acumulando talentos tecnológicos. É aí que se encontra o maior crescimento nos salários. Portanto, agora que os grandes deixaram de acumular talentos, muito desse talento não quer sentar no escritório de qualquer maneira. Que é onde muitas das grandes empresas querem que seu pessoal esteja. As pequenas empresas de médio porte ficarão felizes demais para deitar as mãos a esse talento remoto. Isso vai disparar os números de produtividade retardados que temos tido, e voilá! Mais produtividade significa ainda menos inflação. Em novembro passado foi o auge do mercado, e experimentamos um longo deslize para baixo à medida que o mercado acionário se ocupava em descontar a inflação e o que sabemos agora foi uma recessão de algum tipo. O gráfico abaixo é uma grande ilustração do que provavelmente vai acontecer a seguir.

    Gráfico ilustrando a recessão

    website

    Se você começar o acima com o pico de mercado alinhado com novembro há quase um alinhamento perfeito com o resto do ciclo, será que estamos no fundo absoluto? Boa pergunta, Dan Niles, um deus dos fundos de hedge que eu admiro muito, espera uma queda de até 3000 no S&P. Não vejo isso agora. Isso poderia acontecer no próximo ano, quando todas essas taxas crescentes poderiam realmente levar a economia pela garganta. Entretanto, agora mesmo e até o final do ano, acredito que estamos nos aproximando de um apoio muito forte dos participantes do mercado. Para onde eles irão gravitar numa economia de ritmo mais lento? Não os nomes dos valores cíclicos, porém, isto poderia muito bem ser um rally de "tudo". Acredito que eles começarão a pegar as SNOW e MDBs do mundo. Também acho que todas essas fundições que estão sendo construídas precisarão da maquinaria para produzir aqueles chips que executam tudo. Selecionar estoques de chips que sejam equivalentes aos transportes do século passado também será procurado. Não esqueçamos os estoques de energia, que ainda serão beneficiados pelo $90 a $100 WTI. Sinto mais uma vez bons tempos pela frente. Isso não quer dizer que você se escapa de fazer hedging, marido de seu dinheiro e de fazer calções selecionados (seja via put, ou simplesmente shorting). Eu fiz muito disso esta semana.

    Meus negócios

    Long EA Put 131 greve Set 02 @ $1.4 fechado $2.35

    Long Put BBY 75 strike Oct 21 @ $6 Fechado a $8.45

    Long Put CHWY 30 strike Oct 21 @ $1.95 fechado a $2.30

    Long Put BBY 72.5 strike Oct 21 @ $4.90 fechado $5.50

    Long Put NCNO 35 Strike Oct 21@ 3.60 fechado $5.10

    Long Put SQQQ 42 Strike Set 23 @ 4.2 por contrato fechado $2.73 (perda)

    Eu me sentia confiante de que estávamos em uma fase de baixa, então procurar oportunidades curtas foi relativamente fácil. Em muitos desses nomes, as ações realmente apareceram em notícias de alta. Serop ElMayan, nosso guru de opções na Dual Mind Research, inspirou esta tática, e estou fazendo pleno uso de sua visão. Eu também tive várias sebes acontecendo com SQQQ, SPSX e SARK, que mantive intermitentemente esta semana, mas fechei antes do fim de semana com ganhos mínimos.

    Tenho certeza de que não vai surpreender ninguém que eu tenha pegado ações da MongoDB. Ainda não cheguei a SNOW, no entanto, se o mercado abrir amanhã, terei certeza de voltar a entrar e desta vez acho que vou me agarrar a ele. Expandindo meu interesse pela biotecnologia, comecei uma posição na Veeva Systems ( VEEV ), também adicionado a Seagen ( SGEN ), e pássaro azul ( BLUE ). Vendi muitos dos meus nomes de energia em minha conta comercial, não porque esteja menos confiante no setor. Fiz isso porque preferia segurar o dinheiro. Não há nada de errado em obter alguns lucros também. As empresas petrolíferas têm se aguentado muito bem em comparação com o produto real, embora se alguns desses nomes de qualidade caírem com força, com prazer acrescentarei alguns de volta, não toquei em meu investimento de longo prazo na Devon Energy ( DVN ), Apache ( APA ), Coterra ( CTRA ). Continuarei a segurá-los. Tenho acrescentado de volta minha Amazônia ( AMZN ), e Alfabeto ( GOOGL ), como têm vindo a cair. Ao contrário de alguns comentários negativos sobre o não cronometrar as ações, acho que tive sorte em vender AMZN e GOOGL a preços mais altos e lentamente voltar a adicionar-lhes agora. Na verdade, acredito que o timing do mercado é algo que tem tido bastante sucesso para mim e para meus amigos da comunidade DMR. Portanto, sim, se você colocar no trabalho de pesquisa para medir a temperatura do mercado é possível patinar para onde o disco está indo, não para onde ele estava.

    Para mais detalhes, veja:

    Vender ações sem lucro agora é idiota, eis o porquê
  • Negociando as 10 maiores ações de 40 grandes fundos de hedge: Atualização das Negociações 9/4/2022

    Negociando as 10 maiores ações de 40 grandes fundos de hedge: Atualização das Negociações 9/4/2022

    Sumário

    • Esta estratégia de carteira utiliza os registros trimestrais da 13F para extrair 50 ações de consenso de 40 grandes fundos de hedge que possuem mais de $3,5 bilhões em ativos sob gestão.
    • De 1/2/2016 até hoje, investir em todas as 50 ações, igualmente ponderadas, teria produzido um retorno total de 78,5%, um retorno ativo de -37,8% quando comparado ao 116,3% do SPY.
    • Uma estratégia selecionando 10 das 50 ações, igualmente ponderadas, teria aumentado o retorno total para 178,0%, um retorno ativo de 61,6% quando comparado ao SPY.
    • Aqui relatamos as participações mais recentes e os sinais comerciais para o dia 6/9/2022.

    Pesquisa de Barclays e Novus publicado em outubro de 2019 descobriu que uma estratégia de seleção de ações de imitadores que combina convicção e consenso de gerentes de fundos que têm visões de longo prazo superou o S&P 500 em média anual de 3,80% do primeiro trimestre de 2004 ao segundo trimestre de 2019.

    Com base nesse racional, apresentamos anteriormente dois modelos comerciais (em Artigo 1 e Artigo 2 ) que utilizam as 50 maiores ações de consenso de 40 Grandes Fundos de hedge (listados no Apêndice A abaixo), que historicamente superaram o S&P 500. O modelo iM-Top50 (de 40 Hedge Funds) detém todas as 50 ações igualmente ponderadas e tem uma baixa rotatividade. O modelo iM-Top10(de 40 Hedge Funds) detém um subconjunto de 10 ações, também ponderadas igualmente, mas com maior rotatividade, o que é recompensado por melhores retornos.

    A simulação de desempenho e geração de sinais comerciais para estas estratégias é feita usando a plataforma Portfolio123 e relatada abaixo. Para uma descrição mais abrangente do universo de 50 ações, por favor consulte aqui .

    Nota: Esta atualização é publicada em Seeking Alpha, editor que permite, somente se o modelo tiver gerado sinais comerciais.

    Desempenho do modelo:

    Desempenho relativo

    iMarketSignals

    Nota: O modelo iM-Top10VariableWeight (linha verde) é um modelo experimental. Ele mantém as mesmas ações que o modelo iM-Top10, com pesos de posição ajustados a uma função inversa de capitalização de mercado, ou seja, quanto maior o limite de mercado da ação, menor o peso da posição. Como conseqüência, é difícil negociar à medida que a capitalização de mercado muda com o preço da ação.

    Sinais comerciais para 9/6/2022

    iM-Top10(de 40 grandes fundos de hedge)
    Ação Ticker Ações Nome
    VENDA ADBE 67 Adobe, Inc.
    COMPRAR QCOM 192 QUALCOMM, Inc.
    iM-Top50(de 40 grandes fundos de hedge)
    Não há negócios

    Os modelos são negociados no primeiro dia de negociação da semana. Os sinais de negociação são publicados semanalmente aqui em Seeking Alpha (sujeito à negociação de modelos e aceitação do editor) e em iMarketSignals. Próxima atualização no domingo 13/09/2022


    Holdings para iM-Top10(de 40 Grandes Fundos de Hedge Funds) a partir de 2/9/2022

    Portfólio atual 9/2/2022 Fluxo de caixa
    Ticker Número de ações Peso Valor agora Data de Abertura Custos Abertos Custos de Rebalde | Retorno Dividendos Recebidos Ganho até o momento
    ( AAPL ) 179 10.03% $27,890 08/22/22 ($30,109) ($2,219)
    ( ADBE ) 67 8.87% $24,665 08/08/22 ($29,199) ($4,533)
    ( CHTR ) 67 9.81% $27,278 08/22/22 ($29,707) ($2,429)
    ( DHR ) 103 9.98% $27,750 06/13/22 ($25,190) $26 $2,586
    ( INCY ) 411 10.38% $28,856 08/22/22 ($30,326) ($1,470)
    ( MA ) 87 10.10% $28,063 05/02/22 ($27,266) ($3,816) $37 ($2,982)
    ( SCHW ) 416 10.53% $29,261 08/08/22 ($28,585) $92 $768
    ( TDG ) 50 10.81% $30,060 05/23/22 ($28,158) $925 $2,827
    ( TSM ) 321 9.34% $25,969 08/08/22 ($28,268) ($2,299)
    ( V ) 140 9.96% $27,686 12/07/20 ($30,865) $1,269 $360 ($1,549)

    Holdings para iM-Top50(de 40 Grandes Fundos de Hedge Funds) a partir de 19/08/2022

    Para mais detalhes, veja:

    Negociando as 10 maiores ações de 40 grandes fundos de hedge: Atualização das Negociações 9/4/2022
  • Principais Ações para Investir Agora? 3 Estoques técnicos a serem observados esta semana

    Principais Ações para Investir Agora? 3 Estoques técnicos a serem observados esta semana

    Estas são as melhores ações tecnológicas para se investir em setembro de 2022?

    Muitos investidores estão de olho em estoques de tecnologia quando damos o pontapé inicial em setembro de 2022. Para os não iniciados, os estoques de tecnologia têm estado em uma montanha russa durante o ano passado. Enquanto isso, muitos analistas estão prevendo que continuarão voláteis nos próximos meses. Embora não haja uma maneira segura de prever o futuro do mercado de ações Há alguns fatores que podem impactar os estoques de tecnologia nos próximos meses. Primeiro, espera-se que as taxas de juros aumentem no segundo semestre do ano, o que poderia exercer pressão sobre os preços das ações.

    Além disso, a guerra comercial em curso entre os Estados Unidos e a China também pode levar à volatilidade dos estoques de tecnologia, uma vez que as tensões entre os dois países continuam a aumentar. Isto é evidente com empresas de tecnologia como NVIDIA Corporation ( NASDAQ: NVDA ) e Micron Technology Inc. ( NASDAQ: MU ). As ações de ambas as empresas caíram recentemente à luz das novas regras de exportação dos EUA em relação à exportação de chips para a China.

    Finalmente, os relatórios de ganhos das principais empresas de tecnologia também serão digeridos pelos investidores. Com tanta incerteza no horizonte, é importante manter-se disciplinado com sua estratégia de investimento e manter uma carteira diversificada. As ações de tecnologia podem ser voláteis, mas ainda podem oferecer oportunidades de crescimento a longo prazo. Com isso, aqui estão três ações de tecnologia de ponta a serem observadas no mercado de ações hoje .

    Ações técnicas para investir [ou evitar] agora mesmo

    Shopify (Estoque SHOP)

    A seguir, Shopify Inc. (SHOP) é uma empresa canadense de comércio eletrônico sediada em Ottawa, Ontário. Em resumo, a empresa oferece aos varejistas online uma plataforma para comprar e vender produtos. Assim como um conjunto de ferramentas para gerenciar estoques, pedidos e clientes. Shopify é uma plataforma de comércio eletrônico que permite que empresas de todos os tamanhos vendam on-line. Em julho, a empresa relatou um erro em seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2022.

    Em detalhes, Shopify relatou uma perda de $0.01 por ação no 2º trimestre de 2022, com receita de $1.3 bilhões. Versus, os ganhos consensuais de Wall Street estimam $0,03 por ação, com receita de $1,8 bilhões. Além disso, a empresa obteve um aumento de receita de 16% durante o mesmo período, em 2021. Além disso, a empresa informou que sua receita de soluções de subscrição aumentou 10% em relação ao ano anterior em $366,4 milhões para o trimestre.

    Enquanto o comércio através de canais off-line cresceu mais rapidamente no segundo trimestre, onde nossa exposição é menor, mas crescente, continuamos a ver uma maior adoção de nossas soluções, permitindo que nossos comerciantes permaneçam ágeis contra um ambiente macro desafiador e destacando a amplitude e a resiliência de nosso modelo comercial, "declarou Amy Shapero, diretora financeira da Shopify. Com isso, as ações da LOJA foram derrotadas por mais de 77%. Isto vem depois de fechar o pregão de sexta-feira a $30.11 por ação. Considerando tudo isso, você acha que a LOJA é uma boa compra a estes níveis de preço?

    Estoque Shopify (SHOP)
    Fonte: TD Ameritrade TOS

    [Leia mais] 5 Principais Ações de Dividendos a serem Observadas em um Mercado de Ursos

    Microsoft (Estoque MSFT)

    A seguir, Microsoft Corporation (MSFT) é uma empresa multinacional americana de tecnologia com sede em Redmond, Washington. Ela desenvolve, fabrica, licencia suporte e vende software de computador, eletrônicos de consumo, computadores pessoais e serviços relacionados. Mais notadamente, alguns de seus produtos de software mais conhecidos são: Microsoft Windows, Microsoft Office Suite, Internet Explorer e navegadores da Web Edge. Para uma sensação de escala, a Microsoft é uma das maiores empresas de tecnologia da informação do mundo.

    Em julho, a Microsoft relatou seus resultados financeiros mais recentes do quarto trimestre de 2022. Em detalhes, a empresa divulgou lucros de $2,23 por ação. Assim como uma receita de $51,9 bilhões. Isto em comparação com as estimativas consensuais dos analistas de lucros de $2,28 por ação, sobre uma receita de $52,9 bilhões.

    Em um ambiente dinâmico, vimos uma forte demanda, participamos e aumentamos o compromisso do cliente com nossa plataforma de nuvem. As reservas comerciais cresceram 25% e a receita da Microsoft Cloud foi de $25 bilhões, 28% a mais de um ano, " comentou Amy Hood, vice-presidente executiva, e CFO da Microsoft. "Ao iniciarmos um novo ano fiscal, mantemos o compromisso de equilibrar a disciplina operacional com investimentos contínuos em áreas estratégicas chave para impulsionar o crescimento futuro". Com isso, as ações da MSFT ainda estão em baixa mais de 23% desde o início de 2022. A partir do sino de fechamento da sexta-feira, as ações da MSFT estão sendo negociadas a $256,06 por ação.

    Estoque MSFT
    Fonte: TD Ameritrade TOS

    [Leia mais] Estoques baratos para comprar agora? 3 Estoques de Marijuana para Observar

    Roblox (Estoque RBLX)

    Finalmente, a Roblox Corporation (RBLX) é uma empresa americana de tecnologia que desenvolve e opera a plataforma Roblox, que é um serviço de rede social para as pessoas jogarem jogos, criarem experiências e interagirem com outras pessoas. Ainda no mês passado, a empresa anunciou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2022.

    Mergulhando, Roblox relatou uma perda de $0,30 por ação na receita de $591,2 milhões para o segundo trimestre. Isto em comparação com as estimativas consensuais de uma perda de $0,23 por ação e receita de $658,5 milhões. No entanto, Roblox foi capaz de registrar um aumento de receita de 30,2% durante o mesmo período, no ano passado. Enquanto isso, a empresa anunciou que sua média diária de usuários ativos cresceu 21% ano após ano, para 52,2 milhões.

    David Baszucki, CEO da Roblox, comentou em sua carta aos acionistas, Estamos conduzindo níveis recordes de usuários e engajamento global à medida que executamos em nosso roteiro de inovação e ampliamos o apelo da Roblox em todas as geografias e faixas etárias. Continuamos a fazer progressos nas principais iniciativas operacionais e de produtos para aumentar o valor a longo prazo da plataforma Roblox. ” Seguindo em frente, as ações da RBLX caíram mais de 60%. Enquanto isso, as ações da RBLX procuram começar esta semana de negociação reduzida a $37,94 por ação. Com isto em mente, você estará observando as ações da RBLX no mercado acionário esta semana?

    Estoque Roblox
    Fonte: TD Ameritrade TOS

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  • Dividend Growth Stock Watchlist - setembro de 2022

    Dividend Growth Stock Watchlist - setembro de 2022

    Sumário

    • Há 20 ações na minha lista de observação de crescimento de dividendos para setembro de 2022.
    • A maioria das ações da minha lista de observação está atualmente subvalorizada com base na teoria do rendimento de dividendos.
    • Uma carteira igualmente ponderada dessas ações teria tido um desempenho inferior ao da Vanguard Dividend Appreciation ETF em mais de 6% até agosto deste ano.

    Critérios da Lista de Vigilância do Crescimento de Dividendos

    As empresas listadas nesta lista de observação são estáveis, com um histórico de aumento consistente de seus dividendos. A empresa também deve ter um fosso econômico "amplo", de acordo com a Morningstar. Isto garante que uma empresa que considero para investimento tenha uma vantagem competitiva sustentável para o futuro previsível. Um QI de lucro e Dividendo de A ou A+ da S&P Capital ajuda a estabelecer que a empresa atingiu e deve continuar a atingir uma menor volatilidade de preços quando comparada com o mercado mais amplo.

    Em seguida, como esta é uma lista de observação do crescimento dos dividendos, faria sentido logicamente medir o crescimento dos dividendos de uma empresa. Neste caso, uma empresa precisa ter uma taxa de crescimento de dividendos de 10 anos de 10% ou superior para garantir o crescimento do próprio dividendo, além de ser uma empresa de qualidade. A empresa também deve ter espaço para crescer seus dividendos, de modo que uma taxa de pagamento de 50% ou menos é usada como filtro final.

    Eu uso a teoria do rendimento de dividendos para determinar se uma ação é potencialmente sobrevalorizada ou subvalorizada. Esta idéia sugere que o rendimento de uma empresa voltará à norma ao longo do tempo. Um exemplo abaixo é Texas Instruments Inc ( TXN ) - o rendimento atual é de 2,78% enquanto sua média de cinco anos é de apenas 2,36%. A diferença é de 42 pontos base ou cerca de 18%, o que sugere que poderia ser subvalorizado.

    Empresa 10 anos DGR Rendimento de Dividendos (8/31/22) Div. Rendimento (5 anos Avg.) Sobrevalorizado / Subestimado
    Accenture PLC ( NACACACOMUNIK ) 14.61% 1.35% 1.46% 8%
    Applied Materials Inc ( AMAT ) 11.49% 1.11% 1.22% 9%
    Amphenol Corp ( APH ) 45.43% 1.09% 0.86% -27%
    Bank of New York Mellon Corp ( BK ) 10.48% 3.56% 2.26% -58%
    BlackRock Inc ( BLK ) 11.63% 2.93% 2.29% -28%
    Comcast Corp ( CMCSA ) 16.09% 2.98% 1.88% -59%
    Costco Wholesale Corp ( CUSTO ) 12.50% 0.69% 0.85% 19%
    Graco Inc ( GGG ) 10.10% 1.32% 1.09% -21%
    Home Depot Inc ( HD ) 20.30% 2.64% 2.07% -28%
    Lowe's Companies Inc ( BAIXO ) 18.11% 2.16% 1.53% -41%
    Mastercard Inc ( MA ) 40.16% 0.60% 0.50% -20%
    Microsoft Corp ( MSFT ) 11.70% 0.95% 1.15% 17%
    Northrop Grumman Corp ( NOC ) 12.08% 1.45% 1.63% 11%
    Roper Technologies Inc ( ROP ) 17.01% 0.62% 0.52% -19%
    Sherwin-Williams Co ( SHW ) 16.28% 1.03% 0.77% -34%
    Thermo Fisher Scientific Inc ( TMO ) 22.63% 0.22% 0.23% 4%
    T Rowe Price Group Inc ( TROW ) 13.29% 4.00% 2.46% -63%
    Texas Instruments Inc ( TXN ) 22.35% 2.78% 2.36% -18%
    US Bancorp ( USB ) 13.15% 4.03% 2.83% -42%
    Visa Inc ( V ) 23.91% 0.75% 0.59% -27%

    Objetivo

    O objetivo de minha lista de observação do crescimento de dividendos é descobrir empresas para adicionar à minha carteira de crescimento de dividendos em uma tentativa de exceder consistentemente o retorno de mercado da Vanguard Dividend Appreciation ETF ( VIG ). Até agosto deste ano, uma carteira igualmente ponderada desses 20 estoques mencionados acima teria tido um desempenho inferior ao VIG em mais de 6%. O VIG perdeu 13.07% até os primeiros oito meses de 2022, enquanto os estoques acima perderam 19.75%.

    Símbolo Agosto Devoluções YTD Retorno até agosto
    NACACACOMUNIK -5.81% -29.78%
    AMAT -11.01% -39.81%
    APH -4.67% -15.44%
    BK -4.44% -26.87%
    BLK -0.42% -26.17%
    CMCSA -3.54% -26.84%
    CUSTO -3.55% -7.59%
    GGG -4.94% -20.05%
    HD -3.53% -29.18%
    BAIXO 1.36% -23.92%
    MA -8.32% -9.34%
    MSFT -6.67% -21.74%
    NOC 17.00% 24.86%
    ROP -7.81% -17.81%
    SHW -3.84% -33.63%
    TMO -8.87% -18.18%
    TROW -2.81% -37.75%
    TXN -7.65% -10.60%
    USB -3.37% -17.31%
    V -6.15% -7.81%
    VIG -3.45% -13.07%

    Nova opção

    A Amphenol Corporation apareceu na lista de observação pela primeira vez e está significativamente subvalorizada com base na teoria do rendimento de dividendos. A APH caiu cerca de 15% ano até hoje e perdeu 4.67% durante o mês de agosto. Ela tem uma taxa excepcional de crescimento de dividendos de 10 anos de mais de 45%, com outro aumento de dividendos esperado em outubro. A Amphenol Corporation também tem uma das taxas de pagamento mais baixas da lista de observação de apenas 25%, deixando amplo espaço para que a empresa continue a aumentar seus dividendos a uma taxa saudável.

    Pensamentos finais

    Esta lista de observação do crescimento dos dividendos é usada para identificar empresas dignas de mais pesquisas. Os preços das ações flutuam continuamente e, embora existam razões legítimas para um aumento ou diminuição dos preços, ocasionalmente há momentos em que o mercado está reagindo de forma exagerada a uma questão de curto prazo. Acredito que se você puder identificar o(s) motivo(s) e determinar por si mesmo se uma queda no preço das ações é justificada, você pode minimizar o risco em sua carteira comprando as ações de uma empresa quando seu rendimento for maior do que a média.

    Para mais detalhes, veja:

    Dividend Growth Stock Watchlist - setembro de 2022
  • Microsoft, McDonald's entre 12 empresas agendadas para anunciar o aumento anual dos dividendos em setembro

    Microsoft, McDonald's entre 12 empresas agendadas para anunciar o aumento anual dos dividendos em setembro

    Sumário

    • Foi um bom mês para os investidores em crescimento de dividendos, com aumentos de dois dígitos de múltiplas empresas.
    • A Dover estendeu a sua linha de crescimento de dividendos para 67 anos - uma das mais longas entre as empresas negociadas publicamente - com um aumento de 1%.
    • Outras 12 empresas anunciarão aumentos em setembro, incluindo McDonald's, Microsoft, e Lockheed Martin.

    Este é o último de minha série de artigos onde eu forneço previsões de aumentos anuais de dividendos para uma variedade de empresas de crescimento de dividendos a longo prazo. No final de julho, eu forneci previsões para 15 empresas de crescimento de dividendos que historicamente anunciaram aumentos anuais de pagamentos durante o mês de agosto. Neste artigo, analisarei outras 12 empresas de crescimento de dividendos que espero que anunciem seus aumentos anuais de dividendos em setembro.

    Aqui estão os resultados de minhas previsões de agosto (como sempre, as previsões originais estão disponíveis aqui ), seguido por minhas previsões para os aumentos de dividendos que espero que sejam anunciados em setembro:

    (Todos os rendimentos são baseados nos preços das ações no mercado fecham na sexta-feira, 2 de setembro).

    Resultados dos Anúncios de Aumento de Dividendos de agosto

    American Financial Group, Inc. ( AFG ) - 17 anos de crescimento de dividendos

    Predição: 11,6 - 13,4% aumento para $2,50 - $2,54

    Real: 12,5% aumento para $2,52

    Rendimento futuro: 1.98%

    A seguradora continuou seu padrão de aumentos anuais de 12%.

    BancFirst Corporation ( BANF ) - 28 anos

    Previsão: 2,8 - 5,6% aumento para $1,48 - $1,52

    Atual: Diferido para setembro

    O banco regional BancFirst deve anunciar seu próximo aumento anual de dividendos na primeira semana de setembro.

    Badger Meter, Inc. ( BMI ) - 30 anos

    Predição: 5,0 - 10,0% aumento para $0,84 - $0,88

    Real: 12,5% aumento para $0,90

    Rendimento futuro: 0,96%

    Com dívida zero, o Badger Meter conseguiu anunciar um aumento acima de sua média de 10 anos de 10%.

    Broadridge Financial Solutions, Inc. ( BR ) - 16 anos

    Previsão: 9,4 - 12,5% aumento para $2,80 - $2,88

    Real: 13,3% aumento para $2,90

    Rendimento futuro: 1.74%

    A empresa de tecnologia financeira Broadridge anunciou um aumento mais próximo à sua taxa média de crescimento de 14% do que eu esperava.

    CBOE Global Markets, Inc. ( CBOE ) - 13 anos

    Predição: 10,4 - 14,6% aumento para $2,12 - $2,20

    Real: 4,2% aumento para $2,00

    Rendimento futuro: 1.67%

    A empresa CBOE dos mercados financeiros quebrou sua série de aumentos de dois dígitos este ano.

    Carlisle Companies Incorporated ( CSL ) - 46 anos

    Predição: 4,6 - 7,4% aumento para $2,26 - $2,32

    Real: 38,9% aumento para $3,00

    Rendimento futuro: 1.01%

    O fabricante de nicho diversificado mais do que compensou o aumento de dividendos de 3% do ano passado com o aumento deste ano.

    Dover Corporation ( DOV ) - 67 anos

    Predição: 3,0 - 6,0% aumento para $2,06 - $2,12

    Real: 1.0% aumento para $2.02

    Rendimento futuro: 1.58%

    Este é agora o quinto ano de crescimento anual de dividendos de 2-4 centavos para a Dover, mas mantém viva a faixa de crescimento de dividendos - uma das mais longas para uma empresa de capital aberto.

    Federal Realty Investment Trust ( FRT ) - 55 anos

    Previsão: 2,8 - 4,7% aumento para $4,40 - $4,48

    Real: 0,9% aumento para $4,32

    Rendimento futuro: 4.29%

    O REIT mantém sua linha de crescimento de dividendos com seu terceiro ano consecutivo de crescimento anual de 4 centavos.

    International Flavors & Fragrances Inc. ( IFF ) - 20 anos

    Predição: 3,8 - 6,3% aumento para $3,28 - $3,36

    Real: 2,5% aumento para $3,24

    Rendimento futuro: 3.00%

    O crescimento dos dividendos está diminuindo na empresa de especialidades químicas, já que a IFF espera que os lucros sejam pressionados por questões inflacionárias e de cadeia de fornecimento contínuas.

    Intuit Inc. ( INTU ) - 11 anos

    Predição: 14,7 - 17,6% aumento para $3,12 - $3,20

    Real: 14,7% aumento para $3,12

    Rendimento futuro: 0,74%

    O último aumento de dividendos da empresa de software financeiro é quase idêntico ao seu índice de crescimento de dividendos de 5 anos.

    Illinois Tool Works Inc. ( ITW ) - 48 anos

    Predição: 12,3 - 13,9% aumento para $5,48 - $5,56

    Real: 7,4% aumento para $5,24

    Rendimento futuro: 2.68%

    Este é o segundo ano consecutivo de 7% de crescimento de dividendos para este diversificado fabricante industrial.

    MGE Energy, Inc. ( MGEE ) - 47 anos

    Predição: 3,9 - 5,2% aumento para $1,61 - $1,63

    Real: 5,2% aumento para $1,63

    Rendimento futuro: 2.11%

    A MGE Energy continuou seu padrão de crescimento de dividendos de 4-5%.

    Altria Group, Inc. ( MO ) - 13 anos

    Predição: 3,3 - 4,4% aumento para $3,72 - $3,76

    Real: 4,4% aumento para $3,76

    Rendimento futuro: 8.36%

    O último aumento de dividendos da empresa de tabaco estava de acordo com a taxa de crescimento de EPS esperada.

    Nordson Corporation ( NDSN ) - 59 anos

    Predição: 13,7 - 19,6% aumento para $2,32 - $2,44

    Real: 27,5% aumento para $2,60

    Rendimento futuro: 1.16%

    O aumento de 27% deste ano segue o aumento de 30% do ano passado; a Nordson aumentou seus dividendos em 66% nos últimos dois anos.

    Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated ( RBA ) - 22 anos

    Predição: 5,0 - 8,0% aumento para $1,05 - $1,08

    Real: 8.0% aumento para $1.08

    Rendimento futuro: 1.54%

    A taxa de crescimento dos dividendos do leiloeiro caiu do aumento de 14% do ano passado, mas o impulso deste ano deve ajudar os investidores a acompanhar a inflação.

    A Scotts Miracle-Gro Company ( SMG ) - 13 anos

    Predição: 1,5 - 3,0% aumento para $2,68 - $2,72

    Real: 0% aumento para $2.64

    Rendimento futuro: 4.32%

    A Scotts Miracle Gro está adiando seu aumento de dividendos este ano. A empresa tem até o final de 2023 para manter sua linha de crescimento de dividendos.

    Skyworks Solutions, Inc. ( SWKS ) - 8 anos

    Predição: 11,6 - 15,2% aumento para $2,50 - $2,58

    Real: 10,7% aumento para $2,48

    Rendimento futuro: 2.52%

    O fabricante do chip acabou de perder minhas expectativas em seu 8º ano de crescimento de dividendos.

    Verizon Communications Inc. ( VZ ) - 17 anos

    Predição: 1,6 - 3,1% aumento para $2,60 - $2,64

    Atual: Diferido para setembro

    A Verizon deve anunciar seu aumento de dividendos após o Dia do Trabalho.

    Westlake Corporation ( WLK ) - 19 anos

    Predição: 14,3 - 21,0% aumento para $1,36 - $1,44

    Real: 20.0% aumento para $1.428

    Rendimento futuro: 1.49%

    A empresa química especializada recompensou os investidores com um grande impulso após o crescimento dos lucros.

    Essential Utilities, Inc. ( WTRG ) - 31 anos

    Predição: 6,0 - 7,0% aumento para $1,1372 - $1,1479

    Real: 7.0% aumento para $1.148

    Rendimento futuro: 2.34%

    Foi mais um ano de 7% de crescimento de dividendos para a empresa-mãe da concessionária de água Aqua e gás natural Peoples.

    Previsões de aumento de dividendos para setembro

    Há 12 empresas que eu espero anunciar seus aumentos anuais de dividendos em setembro. Em primeiro lugar, aqui estão minhas previsões para três empresas em destaque:

    Lockheed Martin Corporation ( LMT ) - 18 anos de crescimento de dividendos

    O mega-contratante de defesa e aeronáutica viu as vendas e os ganhos crescerem rapidamente sob as administrações presidenciais anteriores, mas nos últimos dois anos, o EPS passou de um pico de $24,30 em 2020 para um projetado $21,55 este ano. Inicialmente projetada para retomar o crescimento de seus ganhos, a Lockheed recebeu um golpe no EPS devido à necessidade de recaracterizar algumas contribuições de pensão que não eram diretamente imputáveis aos contratos governamentais. Uma boa notícia é que, embora a empresa tenha tomado emprestado uma quantia decente, ela acaba de refinanciar toda sua dívida de curto prazo para uma dívida fixa de 10 anos, fixando a necessidade de dinheiro em espécie no curto prazo. A Lockheed tem historicamente impulsionado seu pagamento em dois dígitos, mas com o menor crescimento dos dividendos caiu para menos de 8% no ano passado. Com quase duas décadas de crescimento de dividendos sob sua esteira, a Lockheed investiu demais para parar de aumentar seus dividendos, mas a queda contínua dos ganhos pressionará a taxa de crescimento. Mesmo com o EPS reduzido, a taxa de pagamento da Lockheed é de cerca de 50%, deixando espaço para outro impulso nos altos dígitos individuais.

    Predição: 7,1 - 8,9% aumento para $12,00 - $12,20

    Rendimento previsto para o futuro: 2.87 - 2.91%

    McDonald's Corporation ( MCD ) - 45 anos

    Como a maioria das empresas, a cadeia internacional de restaurantes McDonald's sofreu um golpe durante a pandemia. Entretanto, a empresa se recuperou rapidamente em 2021, com receitas mundiais de 18% e EPS ajustado recuperando em 59% ano após ano. O ressalto continua em 2022, com o EPS ajustado em mais 13% ano após ano (18% quando os efeitos da moeda são removidos). A empresa continua a gerar muito fluxo de caixa livre - o McDonald's aumentou seus dividendos em 8% nos últimos 5 anos e comprou de volta 7,5% de suas ações em circulação durante esse mesmo período. E com o crescimento contínuo dos lucros, os investidores podem esperar que o McDonald's mantenha o crescimento dos dividendos ao mesmo ritmo.

    Predição: 6,9 - 8,7% aumento para $5,90 - $6,00

    Rendimento previsto para o futuro: 2.32 - 2.36%

    Microsoft ( MSFT ) - 18 anos

    A Microsoft continua a atirar em todos os cilindros. Com apenas algumas exceções, todos os produtos e serviços da Microsoft registraram aumento de receita no ano fiscal de 2022 (que terminou em 30 de junho), e em todos os setores comerciais. Os serviços em nuvem, em particular, tiveram um rápido crescimento contínuo, com as receitas do segmento de negócios Intelligent Cloud até 20%. A receita do segmento Productivity & Business Processes, incorporando o conjunto de produtos Office, entre outros, subiu 13%. O crescimento da receita impulsionou 16% de crescimento EPS ajustado para $9,21, dando à Microsoft uma taxa de pagamento em torno de 25%. Como o McDonald's acima, a Microsoft dedica parte de seu fluxo de caixa livre à recompra de ações. Ao contrário do McDonald's, a Microsoft comprou de volta menos de 3% de suas ações em circulação nos últimos 5 anos. Mas com o crescimento contínuo da receita e dos lucros - impressionante para uma empresa tão grande (quase $2T no limite de mercado) - virá o crescimento contínuo dos dividendos; os investidores podem contar com a empresa para continuar a compor o pagamento ao norte do 10%.

    Predição: 11,3 - 16,1% aumento para $2,76 - $2,88

    Rendimento previsto para o futuro: 1.08 - 1.12%

    Aqui estão minhas previsões para outras 9 empresas que deverão anunciar aumentos anuais em setembro:

    Empresa Ticker Indústria Previsão Nova taxa anual
    (# yrs)
    Accenture plc [[AIS]] (11) Serviços de TI 9.3% – 11.3% $4.24 – $4.32
    Com um crescimento esperado de 21 - 22% em EPS, a empresa de serviços de consultoria deve ser capaz de anunciar outro aumento de dividendos em linha com sua taxa histórica de crescimento de dividendos de 10%.
    Brady Corporation [[BRC]] (37) Segurança e proteção 4.4% – 6.7% $0.94 – $0.96
    Embora o fabricante de produtos ID historicamente aumente seus dividendos em cerca de 2% anualmente, com pouca dívida e crescimento esperado de EPS de 12-15%, os investidores podem esperar um impulso um pouco maior este ano.
    O Primeiro de Long Island Corp. [[FLIC]] (26) Bancos - Regional 10.0% – 12.5% $0.88 – $0.90
    Entre menores despesas com juros e maiores volumes de empréstimos, o EPS da FLIC aumentou 11% nos primeiros 6 meses de 2022. Isto deve levar a um impulso maior do que o aumento de 5% do ano passado.
    Honeywell Internacional [[HON]] (12) Maquinário Industrial Especializado 4.6% – 6.1% $4.10 – $4.16
    Embora a empresa industrial esteja guiando o crescimento ajustado do EPS para entre 6 - 9%, a pesada carga de dívida da Honeywell provavelmente manterá seu último aumento para a faixa inferior dessa faixa.
    Ingredion Inc. [INGR] (10) Alimentos embalados 1.5% – 3.1% $2.64 – $2.68
    O Ingredion fornece insumos para produtos alimentícios em todo o mundo. A empresa está guiando o crescimento ajustado do EPS entre 3 e 12% para 2022. Dada a incerteza com a ampla gama e o fato de a empresa ter aumentado seus dividendos em 4 centavos ou menos em cada um dos últimos 3 anos, os investidores podem esperar mais um ano de pequeno crescimento.
    New Jersey Resources Corp. [[NJR]] (25) Utilidades - Gás 6.2% – 9.0% $1.54 – $1.58
    A central de Nova Jersey construiu um histórico consistente de crescimento de dividendos na faixa de 6 - 7%. A empresa recentemente elevou sua orientação EPS ajustada para 2022 e está esperando cerca de 13% de crescimento, o que deverá permitir que a New Jersey Resources mantenha sua taxa de crescimento de dividendos.
    OGE Energy Corp. [[OGE]] (14) Utilitários - Elétricos 6.1% – 8.5% $1.74 – $1.78
    Depois de sofrer perdas em 2020 devido a ter que anotar investimentos de capital em um investimento de gás natural a médio prazo, a OGE registrou lucros de $3,68 em 2021. Com o retorno à rentabilidade, a empresa deverá voltar ao seu alto crescimento habitual de dividendos de um dígito após o aumento de 2% do ano passado.
    Philip Morris International

    [[PM]] (13)

    Tabaco 4.0% – 4.8% $5.20 – $5.24
    A empresa de tabaco tem uma taxa de crescimento de dividendos de uma década de 5%, que geralmente mantém a taxa de pagamento em torno de 80 - 85%. A empresa está orientando o crescimento do EPS de 8 - 10% em 2022. Embora isso normalmente significaria um aumento de pagamento nessa faixa, espero que a Philip Morris mantenha o crescimento dos dividendos na faixa histórica.
    Williams-Sonoma [[WSM]] (16) Varejo especializado 17.9% – 21.8% $3.68 – $3.80
    Williams-Sonoma, proprietário do Pottery Barn, West Elm e das marcas homônimas Williams Sonoma Home, produz e comercializa produtos para o lar. A empresa faz um aumento semestral dos dividendos. Os lucros estão disparando agora mesmo e os investidores podem esperar um bom aumento desta empresa sem dívidas.

    Sumário

    Foi um bom mês para os investidores em crescimento de dividendos. 15 empresas anunciaram seus aumentos anuais de dividendos, e algumas muito boas, por isso.

    Os investidores foram recompensados com aumentos de dois dígitos de 8 empresas, incluindo um aumento de quase 40% da Carlisle, um aumento de 27% da Nordson, e um aumento de 20% da Westlake. Embora tenha havido alguns aumentos muito pequenos - o Federal Realty veio com um aumento de 1% - a maioria dos aumentos foi de tamanho decente. A única exceção foi o Scotts Miracle-Gro, que saltou seu aumento regular devido à pressão sobre os ganhos.

    Outro aumento notável foi o aumento de 1% da Dover, que estende a faixa de crescimento de dividendos da empresa industrial para 67 anos - uma das mais longas entre as empresas de capital aberto.

    Setembro trará aumentos de dividendos de outras 12 empresas. Esperam-se aumentos de dois dígitos do banco regional The First of Long Island, da empresa de tecnologia Microsoft e do fornecedor de móveis domésticos Williams-Sonoma.

    Para mais detalhes, veja:

    Microsoft, McDonald's entre 12 empresas agendadas para anunciar o aumento anual dos dividendos em setembro
  • 2 trilhões de dólares em ações de crescimento para comprar mão sobre o punho agora mesmo

    2 trilhões de dólares em ações de crescimento para comprar mão sobre o punho agora mesmo

    Os investidores em tecnologia desfrutaram de ganhos monstruosos durante 2020 e 2021, mesmo durante o auge de uma pandemia única em um século. As empresas mais inovadoras dos Estados Unidos ajudaram a fazer a humanidade passar por esse período desafiador e foram adequadamente recompensadas. Mas o mercado acionário está devolvendo alguns desses ganhos em 2022, à medida que o ambiente econômico muda para um ambiente com inflação mais alta e taxas de juros crescentes.

    Como resultado, o Nasdaq-100 está em um mercado de ursos com uma perda anual até agora de 24%. Mas a história é a prova de que um mercado em baixa pode ser o melhor momento para investir, porque uma recuperação para novos patamares normalmente se segue, em termos gerais, com tempo suficiente.

    A chave é focar em estoques de qualidade. Maçã (NASDAQ: AAPL) e Microsoft (NASDAQ: MSFT) já são as duas maiores empresas listadas nos Estados Unidos, com avaliações de mercado de $2,5 trilhões e $1,9 trilhões, respectivamente, mas também podem estar entre as empresas com melhor desempenho no futuro. Eis o porquê.

    Continuar lendo

    Para mais detalhes, veja:

    2 trilhões de dólares em ações de crescimento para comprar mão sobre o punho agora mesmo
  • Dividend Champion, Contender, And Challenger Highlights: Semana de 4 de setembro

    Dividend Champion, Contender, And Challenger Highlights: Semana de 4 de setembro

    Sumário

    • Um resumo semanal da atividade de dividendos para Dividend Champions, Contenders, e Challengers.
    • Empresas que mudaram seus dividendos.
    • Empresas com próximas datas de ex-dividendos.
    • Empresas com próximas datas de pagamento.

    Para mais detalhes, veja:

    Dividend Champion, Contender, And Challenger Highlights: Semana de 4 de setembro
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